评论主题：
美元/日元外汇期权隐含波动率周五走高
评论对象： 方寸 | 2009/12/18 16:17:00
评论言论： 周五(12月18日)东京汇市，由于市场避险情绪的升温提振对冲汇价剧烈波动的期权需求，美元/日元外汇期权隐含波动率走高。
交易商称，投资者目前无法明确判断美元/日元的前景，美元和日元都拥有强劲的买入和支撑因素。买入美元的理由之一是，市场对欧洲爆发债务危机的忧虑情绪令避险情绪升温，而买入日元的理由则是，日本企业下周将进行新股发行交易，且部分企业的发行规模十分巨大。
因此，交易商认为，美元/日元外汇期权隐含波动率下周或将继续上升，并突破11月27日来高点14.50%。
某日本交易商表示，年底前现货市场都将比较冷清，任何大规模的资金流动都将对市场造成较大的影响。他还认为，购买平价跨式期权的明智的选择，并指出有投资者近期正买入小于1个月期限的此类期权。
北京时间10:00，东京汇市周五1个月期美元/日元期权隐含波动率为13.05%/13.75%，周四为12.55%/13.25%；纽约汇市周四为12.60%/13.30%；东京汇市周五1个月期欧元/美元期权隐含波动率为10.50%/10.90%，周四为10.00%/10.40%；纽约汇市周四为10.75%/11.15%；东京汇市周五1个月期欧元/日元期权隐含波动率为12.85%/13.65%，周四为12.60%/13.40%；纽约汇市周四为12.75%/13.55%。
东京汇市周五3个月期美元/日元期权隐含波动率为14.30%/14.90%；周四为13.85%/14.45%。
上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。
在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日元看涨期权的隐含波动率差为0.30%/0.80%，周四东京汇市为0.35%/0.85%。<script></script>
评论对象： 方寸 | 2009/12/18 16:17:00
评论言论： 周五(12月18日)东京汇市，由于市场避险情绪的升温提振对冲汇价剧烈波动的期权需求，美元/日元外汇期权隐含波动率走高。
交易商称，投资者目前无法明确判断美元/日元的前景，美元和日元都拥有强劲的买入和支撑因素。买入美元的理由之一是，市场对欧洲爆发债务危机的忧虑情绪令避险情绪升温，而买入日元的理由则是，日本企业下周将进行新股发行交易，且部分企业的发行规模十分巨大。
因此，交易商认为，美元/日元外汇期权隐含波动率下周或将继续上升，并突破11月27日来高点14.50%。
某日本交易商表示，年底前现货市场都将比较冷清，任何大规模的资金流动都将对市场造成较大的影响。他还认为，购买平价跨式期权的明智的选择，并指出有投资者近期正买入小于1个月期限的此类期权。
北京时间10:00，东京汇市周五1个月期美元/日元期权隐含波动率为13.05%/13.75%，周四为12.55%/13.25%；纽约汇市周四为12.60%/13.30%；东京汇市周五1个月期欧元/美元期权隐含波动率为10.50%/10.90%，周四为10.00%/10.40%；纽约汇市周四为10.75%/11.15%；东京汇市周五1个月期欧元/日元期权隐含波动率为12.85%/13.65%，周四为12.60%/13.40%；纽约汇市周四为12.75%/13.55%。
东京汇市周五3个月期美元/日元期权隐含波动率为14.30%/14.90%；周四为13.85%/14.45%。
上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。
在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日元看涨期权的隐含波动率差为0.30%/0.80%，周四东京汇市为0.35%/0.85%。<script></script>