![发贴心情](skins/Default/topicface/face1.gif)
假如你手中有一定量的外汇资金,你该怎样进行保值、增值呢?你可能很容易想到把外汇存到银行里,或存活期或存定期,获取固定的存款利息。应当说,这是一种简单的外汇理财,但这种理财方案收益率较低,同时也难以确保你手中的外汇真正能保值、增值。因为汇率变化给你带来的贬值损失可能会大于你的存款利息收入。在此,笔者介绍一些目前国内商业银行能够操作的外汇理财方案,供投资者参考:
方案一:“阶梯跳跃式”汇率挂钩存款
客户与银行确定一个汇率区间,若存期内市场汇率未触及过该区间上下限,则客户获得较高的收益率(利息),否则取得较低的保底收益率(利息)。这种结构性存款,在保证资金安全的前提下,有保底收益率和最高收益率之分,适合短期一年内的结构性存款。有的银行把它叫做“汇率触发型存款”。如:3个月欧元/美元汇率触发型存款,期限3个月,汇率上下限1.1750-1.1150,如果存期内欧元/美元汇率一直位于1.1750-1.1150之间,则执行约定的高利率,如果存期内任意一天的欧元/美元汇率超出1.1750-1.1150,则执行约定的低利率,计息方式为到期日随本金一次性支付,利息=“本金×利率×实际天数/360”。
方案二:线性收益汇率挂钩性存款
客户与银行协定一个执行汇率和敲出汇率,按照到期时的市场汇率计算客户的最终收益率(利率)。这种结构性存款,在保证资金安全的前提下,有保底收益率和最高收益率之分,适合短期一年内的结构性存款。
方案三:汇率区间累积增值存款
如6个月美元/日元汇率区间累积增值存款。存期6个月,汇率上下限为96.65-92.15,利率=2.1%×区间天数/总天数;区间天数为存款期间美元/日元汇率位于汇率上下限之间的天数,若逢星期六、星期日或其他非伦敦工作日,则该日的美元/日元汇率被定义为紧接该日的前一个伦敦工作日的美元/日元汇率;利息支付方式为到期日随本金一次性支付。
方案四:两得货币存款(dual deposit)
客户在银行存入一笔外汇定期存款(USD or HKD),同时选择一种挂钩货币,向银行出让一个外汇期权(将到期提取本金货币的选择权交给银行),从而在获得税后存款利息外,还可获得银行支付的期权费,实现利息和期权费收入的双重收益。在操作中,银行会根据客户所选择的那组货币报出一个协定汇率,如果期权到期日挂钩货币的即期汇率不低于协定汇率,客户的存款本息将以存款货币收回;如果到期日挂钩货币的即期汇率低于协定汇率,客户的存款本息将按协定汇率折成挂钩货币收回。
方案五:人民币汇率挂钩存款
如果客户预测将来人民币贬值不超过1USD=6.84RMB的汇率水平,可以和银行签订“与人民币汇率挂钩的结构性存款协议”,则若存期内市场变化在1美元兑换6.84元人民币以内,客户得到高于市场利率的收益率(较高的利率);如果市场变化到1美元兑换6.84人民币以上,客户的本金将按当时的人民币汇率折算支付。
方案六:目标收益提前终止型存款
如5年期目标收益提前终止型存款。存期5年,约定存款期内最高收益率,如果期间的总收益达到或超过约定的最高利率,则存款提前终止,银行偿还本息。
方案七:逆浮动利率结构性存款
如逆浮动利率美元存款,每半年结息一次。银行有权在每半年行使一次提前终止存款的权利(浮动利率但收益封顶的结构性存款)。该产品100%保本,有优于市场利率的收益机会,但存款者的收益将随LIBOR的上升而递减。
方案八:浮动利率但收益封顶型结构性存款
存款期限5年,利率为浮动利率,每半年结息一次,利率为6个月LIBOR加0.75%,约定封顶利率,如果5年内6个月LIBOR上涨超过约定利率,存款人也只能拿到约定的收益。该存款银行在满一年后有提前终止的权利。该产品100%保本,有优于市场利率的收益机会,但如果5年内LIBOR上涨超过约定利率,存款者将损失超出部分的收益。
方案九:利率封顶渐进型存款 也称“递增封顶浮动利率存款”
如3年期递增封顶浮动利率存款,存期3年,约定每一年的封顶利率,如果3个月LIBOR+0.6%不大于相应年份的利率上限,则执行3个月LIBOR+0.6%,反之,则执行封顶利率。
方案一:“阶梯跳跃式”汇率挂钩存款
客户与银行确定一个汇率区间,若存期内市场汇率未触及过该区间上下限,则客户获得较高的收益率(利息),否则取得较低的保底收益率(利息)。这种结构性存款,在保证资金安全的前提下,有保底收益率和最高收益率之分,适合短期一年内的结构性存款。有的银行把它叫做“汇率触发型存款”。如:3个月欧元/美元汇率触发型存款,期限3个月,汇率上下限1.1750-1.1150,如果存期内欧元/美元汇率一直位于1.1750-1.1150之间,则执行约定的高利率,如果存期内任意一天的欧元/美元汇率超出1.1750-1.1150,则执行约定的低利率,计息方式为到期日随本金一次性支付,利息=“本金×利率×实际天数/360”。
方案二:线性收益汇率挂钩性存款
客户与银行协定一个执行汇率和敲出汇率,按照到期时的市场汇率计算客户的最终收益率(利率)。这种结构性存款,在保证资金安全的前提下,有保底收益率和最高收益率之分,适合短期一年内的结构性存款。
方案三:汇率区间累积增值存款
如6个月美元/日元汇率区间累积增值存款。存期6个月,汇率上下限为96.65-92.15,利率=2.1%×区间天数/总天数;区间天数为存款期间美元/日元汇率位于汇率上下限之间的天数,若逢星期六、星期日或其他非伦敦工作日,则该日的美元/日元汇率被定义为紧接该日的前一个伦敦工作日的美元/日元汇率;利息支付方式为到期日随本金一次性支付。
方案四:两得货币存款(dual deposit)
客户在银行存入一笔外汇定期存款(USD or HKD),同时选择一种挂钩货币,向银行出让一个外汇期权(将到期提取本金货币的选择权交给银行),从而在获得税后存款利息外,还可获得银行支付的期权费,实现利息和期权费收入的双重收益。在操作中,银行会根据客户所选择的那组货币报出一个协定汇率,如果期权到期日挂钩货币的即期汇率不低于协定汇率,客户的存款本息将以存款货币收回;如果到期日挂钩货币的即期汇率低于协定汇率,客户的存款本息将按协定汇率折成挂钩货币收回。
方案五:人民币汇率挂钩存款
如果客户预测将来人民币贬值不超过1USD=6.84RMB的汇率水平,可以和银行签订“与人民币汇率挂钩的结构性存款协议”,则若存期内市场变化在1美元兑换6.84元人民币以内,客户得到高于市场利率的收益率(较高的利率);如果市场变化到1美元兑换6.84人民币以上,客户的本金将按当时的人民币汇率折算支付。
方案六:目标收益提前终止型存款
如5年期目标收益提前终止型存款。存期5年,约定存款期内最高收益率,如果期间的总收益达到或超过约定的最高利率,则存款提前终止,银行偿还本息。
方案七:逆浮动利率结构性存款
如逆浮动利率美元存款,每半年结息一次。银行有权在每半年行使一次提前终止存款的权利(浮动利率但收益封顶的结构性存款)。该产品100%保本,有优于市场利率的收益机会,但存款者的收益将随LIBOR的上升而递减。
方案八:浮动利率但收益封顶型结构性存款
存款期限5年,利率为浮动利率,每半年结息一次,利率为6个月LIBOR加0.75%,约定封顶利率,如果5年内6个月LIBOR上涨超过约定利率,存款人也只能拿到约定的收益。该存款银行在满一年后有提前终止的权利。该产品100%保本,有优于市场利率的收益机会,但如果5年内LIBOR上涨超过约定利率,存款者将损失超出部分的收益。
方案九:利率封顶渐进型存款 也称“递增封顶浮动利率存款”
如3年期递增封顶浮动利率存款,存期3年,约定每一年的封顶利率,如果3个月LIBOR+0.6%不大于相应年份的利率上限,则执行3个月LIBOR+0.6%,反之,则执行封顶利率。
- 评论[支持者: 0 人 ,反对者: 0 人,中立者: 0 人] 查看评论信息