自2017年初开始的清理整顿“回头看”工作一直被业内视为近年来力度最强，影响最广的一次。大部分交易所均采取了包括积极应对客诉、提高保证金比例，或转变交易模式等措施，以规避监管禁区、降低经营风险。
然而，也有部分交易所不仅没有转变经营模式，还不断上线新的交易品种，甚至打算全盘接收因监管压力而退市清算的其他交易所的业务。一位陕西丝绸之路收藏品交易中心股份有限公司（下称“陕藏所”）的内部人士告诉《中国经营报》记者，该平台由于股东背景等特殊原因，“在合法合规前提下，其他文交所能上的品种，我们能上；其他文交所不能上的品种，我们也能上”。
新品上线不停歇
作为现货行业重要的组成部分，邮币卡文交所也是本次清理整顿工作的重点之一。
在《关于做好清理整顿各类交易场所‘回头看’前期阶段有关工作的通知》（清整联办【2017】31号文）中，监管层对邮币卡行业的违规问题进行了归纳，其要点有三，一是交易涉嫌违法违规；二是价格易操纵且波动大；三是藏品实物托管的真实性存疑。
针对上述问题，监管层提出了四项整治措施；即要求平台在停止开新户、停止上线新品种、停止新增会员、停止业务宣传的基础上，禁止藏品发行人减持套现；摒弃集中竞价方式，采用协议转让等合规方式；履行协议回购存续期结束的高位横盘产品；以及监控交易所和藏品发行人资金。
而随着整改期限临近，投资人对文交所及其现有交易模式存续的期望也变得越来越悲观。据“邮币卡之家”基于全国37家文交所监测数据发布的《2017年4月份全国邮币卡行业月报》，4月份，全国邮币卡电子盘综合指数下跌的有32家，上涨的仅有5家。同时，全国邮币卡电子盘总成交量、总成交额、总市值、总活跃度分别环比下降42.6%、59.8%、24.5%、27.7%。降幅明显。
在当前行业背景下，多家文交所纷纷开启“退市潮”，除将部分活跃度较低的藏品退市外，甚至有交易所整体退市清算。“遑论上新，大部分文交所维持盘面已是苦苦支撑”，一位业内人士向记者表示。然而，东边日出西边雨。包括陕藏所在内的部分交易所却仍频频上新，其大盘走势也可谓“一飞冲天”。
据陕藏所官网显示，自2016年8月以来，该平台总计上市藏品27种，其中邮票25种，纪念币1种，金银币1种。27种藏品中，有23种于2016年上市，4种于2017年上市。其分别是于2017年1月25日上市的《内蒙民居套票》，3月7日上市的《邮政储蓄小版票》、4月19日上市的《96百年奥运套票》与4月28日上市的《城市风光套票》。上述邮票挂牌指导价从7元至11元不等，库存量最低的为22万版，最多的达50余万版。四种邮票累积发行市值达1194万余元人民币。
虽然上新频繁，但是陕藏所盘面主力依然活跃。该平台近期公告显示，包括《96百年奥运套票》、《城市风光套票》、《加入世贸大版票》、《普22海南风光票》、《邮政储蓄小版票》等多支商品“复牌后再次以涨停价收盘”，交易所因此对其采取停牌一小时的措施。陕藏所一位内部人士向记者表示，平台对于发行商维护盘面会作出一定要求，采取包括锁仓30%发售商品，并设置1年解禁时间等措施。
趁机“收购”
公开工商资料显示，陕藏所成立于2016年1月，法人徐智斌，注册资本为1亿元。其股东有上海丝绸之路文化艺术品交易中心股份有限公司、陕西西咸文化旅游产业集团有限公司、陕西西咸新区发展集团有限公司、上海聚文艺术品投资管理有限公司、西安杰信企业管理咨询有限公司、陕西百福园实业有限公司。徐同时也是上海丝绸之路文化艺术品交易中心股份有限公司的法人。
陕藏所在官网上展示了陕西省西咸新区开发建设管理委员会与西咸新区经济发展局的批文。记者注意到，上述两份文件的抬头均为“陕西西咸新区发展集团有限公司”，而非“陕西丝绸之路收藏品交易中心”。据了解，陕藏所提供现货托管交易、现货挂牌交易与现货竞价交易三种交易模式。
上述内部人士告诉记者，陕藏所目前拥有“运营中心-一级会员-二级会员”3层代-理体系。三层代-理权责不一。一级会员由平台直接管理，其可以开发二级会员与投资人，如表现良好，达到一定标准，还可申请成为运营中心。在门槛方面，一级会员并不高。只要满足“法人组织，注册资本金不于100万元，对行业有一定了解”等条件即可，“无需缴纳保证金或牌照费”。
对于新票发行，该内部人士指出，“目前，只有运营中心可以保荐上票（指新票发行）。平台将向发行商每支新票收取100万元的通道费与上市市值30%的挂牌费。发行商发售商品的30%将被锁仓，期限1年。如果这支新票上市成功，平台将返还30%的挂牌费与通道费给作为保荐人的运营中心。”
“开春以来，我们上票上新业务一切正常。你说的其他文交所退市、暂停上新我们这边都不存在。从我们的实力、运营背景、产品上线模式各方面来说，我们平台绝对是会留下来的。这你尽可放心。”该内部人士补充道。据其透露，华东地区的一家文交所即将面临整体退市，其正在与陕藏所协商将交易大盘整体并入后者。此外，还有一家交易所也在与陕藏所接触，谋求合作。
今年3月15日，陕西省清理整顿各类交易场所联席会议办公室公布了《陕西省涉嫌违反国发【2011】38号、国办发【2012】37号文件规定企业名单（第一批）》。《名单》罗列了14家企业，并指出“不得采取集中竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人；未经国务院相关金融管理部门批准，交易场所不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易等”。
对此，北京寻真律师事务所王德怡律师表示，清整联办发布的31号文，是对国家自2009年以来出台的对交易场所相关政策的总结和回顾。31号文尽管较历次清理整顿更为严厉，但目前来看地方政府并没有严格按照清整联办的整体部署和要求完成任务。主要体现在：一、相当一部分地方政府部门没有如期公布违规交易场所名单。二、一些省份尽管公布了名单，但查处的是小平台，那些在当地背景较硬、实力较强的交易场所不在被公布的违规名单之列（如青岛）。三、关于投资者所受损失，仍然没有出台总体解决方案，要求相关投资者通过司法途径逐个解决。这种解决方式成本高、效率低。四、一些省份的监管部门没有有效执行31号文的规定，继续放任或纵容违规交易场所顶风上线新品种，一些交易场所存在侥幸心理，甚至有趁其他交易场所歇业之时抓住机会争夺市场，如宁夏、吉林等省份；一些交易场所仍在观望，等待风头过去随时准备卷土重来、东山再起。五、许多违规交易场所从事的交易已涉嫌非法经营罪或诈骗罪，但当地政府部门以违规定性，掩盖其刑事犯罪的事实。
“31号文是部际联席会议下发的规范性文件，其效力仅次于国务院颁布的行政法规，交易场所的规范运行更是关系到金融和经济安全，关系到广大投资者切身利益和社会稳定大局，因此，该文具有强制执行力，各级地方政府务必执行和遵守。”王德怡说。
记者曾向陕藏所以传真形式发送采访提纲，并向其邮箱发送盖有公章的提纲附件。但截至本文刊发时，陕藏所尚未作出回应。
然而，也有部分交易所不仅没有转变经营模式，还不断上线新的交易品种，甚至打算全盘接收因监管压力而退市清算的其他交易所的业务。一位陕西丝绸之路收藏品交易中心股份有限公司（下称“陕藏所”）的内部人士告诉《中国经营报》记者，该平台由于股东背景等特殊原因，“在合法合规前提下，其他文交所能上的品种，我们能上；其他文交所不能上的品种，我们也能上”。
新品上线不停歇
作为现货行业重要的组成部分，邮币卡文交所也是本次清理整顿工作的重点之一。
在《关于做好清理整顿各类交易场所‘回头看’前期阶段有关工作的通知》（清整联办【2017】31号文）中，监管层对邮币卡行业的违规问题进行了归纳，其要点有三，一是交易涉嫌违法违规；二是价格易操纵且波动大；三是藏品实物托管的真实性存疑。
针对上述问题，监管层提出了四项整治措施；即要求平台在停止开新户、停止上线新品种、停止新增会员、停止业务宣传的基础上，禁止藏品发行人减持套现；摒弃集中竞价方式，采用协议转让等合规方式；履行协议回购存续期结束的高位横盘产品；以及监控交易所和藏品发行人资金。
而随着整改期限临近，投资人对文交所及其现有交易模式存续的期望也变得越来越悲观。据“邮币卡之家”基于全国37家文交所监测数据发布的《2017年4月份全国邮币卡行业月报》，4月份，全国邮币卡电子盘综合指数下跌的有32家，上涨的仅有5家。同时，全国邮币卡电子盘总成交量、总成交额、总市值、总活跃度分别环比下降42.6%、59.8%、24.5%、27.7%。降幅明显。
在当前行业背景下，多家文交所纷纷开启“退市潮”，除将部分活跃度较低的藏品退市外，甚至有交易所整体退市清算。“遑论上新，大部分文交所维持盘面已是苦苦支撑”，一位业内人士向记者表示。然而，东边日出西边雨。包括陕藏所在内的部分交易所却仍频频上新，其大盘走势也可谓“一飞冲天”。
据陕藏所官网显示，自2016年8月以来，该平台总计上市藏品27种，其中邮票25种，纪念币1种，金银币1种。27种藏品中，有23种于2016年上市，4种于2017年上市。其分别是于2017年1月25日上市的《内蒙民居套票》，3月7日上市的《邮政储蓄小版票》、4月19日上市的《96百年奥运套票》与4月28日上市的《城市风光套票》。上述邮票挂牌指导价从7元至11元不等，库存量最低的为22万版，最多的达50余万版。四种邮票累积发行市值达1194万余元人民币。
虽然上新频繁，但是陕藏所盘面主力依然活跃。该平台近期公告显示，包括《96百年奥运套票》、《城市风光套票》、《加入世贸大版票》、《普22海南风光票》、《邮政储蓄小版票》等多支商品“复牌后再次以涨停价收盘”，交易所因此对其采取停牌一小时的措施。陕藏所一位内部人士向记者表示，平台对于发行商维护盘面会作出一定要求，采取包括锁仓30%发售商品，并设置1年解禁时间等措施。
趁机“收购”
公开工商资料显示，陕藏所成立于2016年1月，法人徐智斌，注册资本为1亿元。其股东有上海丝绸之路文化艺术品交易中心股份有限公司、陕西西咸文化旅游产业集团有限公司、陕西西咸新区发展集团有限公司、上海聚文艺术品投资管理有限公司、西安杰信企业管理咨询有限公司、陕西百福园实业有限公司。徐同时也是上海丝绸之路文化艺术品交易中心股份有限公司的法人。
陕藏所在官网上展示了陕西省西咸新区开发建设管理委员会与西咸新区经济发展局的批文。记者注意到，上述两份文件的抬头均为“陕西西咸新区发展集团有限公司”，而非“陕西丝绸之路收藏品交易中心”。据了解，陕藏所提供现货托管交易、现货挂牌交易与现货竞价交易三种交易模式。
上述内部人士告诉记者，陕藏所目前拥有“运营中心-一级会员-二级会员”3层代-理体系。三层代-理权责不一。一级会员由平台直接管理，其可以开发二级会员与投资人，如表现良好，达到一定标准，还可申请成为运营中心。在门槛方面，一级会员并不高。只要满足“法人组织，注册资本金不于100万元，对行业有一定了解”等条件即可，“无需缴纳保证金或牌照费”。
对于新票发行，该内部人士指出，“目前，只有运营中心可以保荐上票（指新票发行）。平台将向发行商每支新票收取100万元的通道费与上市市值30%的挂牌费。发行商发售商品的30%将被锁仓，期限1年。如果这支新票上市成功，平台将返还30%的挂牌费与通道费给作为保荐人的运营中心。”
“开春以来，我们上票上新业务一切正常。你说的其他文交所退市、暂停上新我们这边都不存在。从我们的实力、运营背景、产品上线模式各方面来说，我们平台绝对是会留下来的。这你尽可放心。”该内部人士补充道。据其透露，华东地区的一家文交所即将面临整体退市，其正在与陕藏所协商将交易大盘整体并入后者。此外，还有一家交易所也在与陕藏所接触，谋求合作。
今年3月15日，陕西省清理整顿各类交易场所联席会议办公室公布了《陕西省涉嫌违反国发【2011】38号、国办发【2012】37号文件规定企业名单（第一批）》。《名单》罗列了14家企业，并指出“不得采取集中竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人；未经国务院相关金融管理部门批准，交易场所不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易等”。
对此，北京寻真律师事务所王德怡律师表示，清整联办发布的31号文，是对国家自2009年以来出台的对交易场所相关政策的总结和回顾。31号文尽管较历次清理整顿更为严厉，但目前来看地方政府并没有严格按照清整联办的整体部署和要求完成任务。主要体现在：一、相当一部分地方政府部门没有如期公布违规交易场所名单。二、一些省份尽管公布了名单，但查处的是小平台，那些在当地背景较硬、实力较强的交易场所不在被公布的违规名单之列（如青岛）。三、关于投资者所受损失，仍然没有出台总体解决方案，要求相关投资者通过司法途径逐个解决。这种解决方式成本高、效率低。四、一些省份的监管部门没有有效执行31号文的规定，继续放任或纵容违规交易场所顶风上线新品种，一些交易场所存在侥幸心理，甚至有趁其他交易场所歇业之时抓住机会争夺市场，如宁夏、吉林等省份；一些交易场所仍在观望，等待风头过去随时准备卷土重来、东山再起。五、许多违规交易场所从事的交易已涉嫌非法经营罪或诈骗罪，但当地政府部门以违规定性，掩盖其刑事犯罪的事实。
“31号文是部际联席会议下发的规范性文件，其效力仅次于国务院颁布的行政法规，交易场所的规范运行更是关系到金融和经济安全，关系到广大投资者切身利益和社会稳定大局，因此，该文具有强制执行力，各级地方政府务必执行和遵守。”王德怡说。
记者曾向陕藏所以传真形式发送采访提纲，并向其邮箱发送盖有公章的提纲附件。但截至本文刊发时，陕藏所尚未作出回应。
- 评论[支持者: 0 人 ，反对者: 0 人，中立者: 0 人] 查看评论信息
