标题：5万元以下资金理财方案

　　方案1：挖第一桶金

　　风险收益指数：★★★★

　　虽然毕业才一年，Tony的股市账面资产已经有5万元了。可大盘的调整让他觉得2008年的股市不可能像去年那样轻易获利，加上工作刚上正轨很难分心，因此他打算把这5万元的股票变成风险比股票小，但收益却能得到保障的理财产品。

　　Tony的积蓄不多，但工作相对稳定，抗风险的能力较高，因此投资的目的是如何让这笔“小钱”的收益最大化。偏股型基金是—个不错的选择。2007年偏股型基金整体的平均年收益率达到了105．25％，远远大于Tony的股票收益，但风险却相对低得多。

　　门槛较低的还有基金QDII产品，由于受到美国次级贷的影响，全球股市基本处于低点，去年出海的QDII产品纷纷遭遇20％以上的跌幅。虽然前期进入的投资者损失惨重，但却给现在的投资者提供了建仓机会。因为QDII产品的出炉就是考虑到境外市场有比A股市场更成熟的优势，短期的收益受损并不能说明它的价值低。

　　由于美元处于弱势，很多专家预测可能要一直低到年底美国大选尘埃落定前，因此也可以尝试一下保证金外汇交易。比如中国银行的“个人保证金外汇买卖”，仅需存入500美元就可以进行交易。

　　年轻人要有冒险精神，在挖第一桶金的时候尤其需要。因此在投资配比上，偏股型基金可以占60％，20％介入QDII基金，剩下的20％做—些个人保证金外汇买卖。

　　方案2：不“缩水”计划

　　风险收益指数：★★

　　在扣除了儿子的留学基金、父母的生病基金、太太的养老基金和保险支出后，老张发现自己还有一笔5万元的存款正好到期。以前老张的理财方法都是交给银行，可随着CPI指数日涨夜大，他终于沉不住气了：这5万元还是趁早拿出来做投资吧。

　　人到中年家庭负担较重，因此，老张需要特别注重控制风险。最佳的投资渠道是债券和货币市场基金。投资门槛低至100元的国债，不仅没有手续费，而且可以免税，可谓是保守型投资者的最佳投资方式。去年12月5日至20日发行的凭证式(五期)国债，无论是3年期的还是5年期的，票面年利率都高于同期的储蓄利率。不过凭证式债券要到期才能兑换现金，而记账式债券也有半年的封闭期，考虑到加息预期强烈，建议还是购买期限较短的国债，投资比率不妨设为50％。

　　考虑到2008年是个震荡市，货币市场基金显现优势。2007年四季报显示，偏股型基金出现近两年来首次季度亏损，而40只货币市场基金的平均净值增长率却达到1．28％。

　　随着美元走弱，业内预测金价将达到1000美元，在这种情况下，老张可以再投资一点“纸黄金”，纸黄金不需要大量的资金投入，最低只需10克，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。建议纸黄金的投资比例为20％。

　　方案3：“闲”里偷“忙”

　　风险收益指数：★★★

　　今年9月份儿子就要念中学了，Teddy准备了5万元的择校费。虽然钱不多，但作为生意人的Teddy仍然认为闲置就是浪费。

　　选择一：不定期限的银行打新股理财产品

　　由于不确定这笔钱什么时候要用出去，Teddy需要较好流动性而且保本的理财方式。在银行理财产品中，合乎要求的就是不固定期限的打新股产品，即使打不到新股，也能保证本金安全。而这类产品的投资门槛为5万元，因此，就不需要再进行分散投资。

　　选择二：指数型基金50％+短债基金50％

　　目前指数基金虽然低迷，但由于有奥运会的预期，各方预测今年上证指数最高有可能达到8000点，在这种情况下，指数型基金仍然值得考虑。特别是在1月份，经过了两次指数重挫后，指数型基金也提供了“捡便宜货”的机会，而奥运会正好是8月份，Teddy在时间方面可以从容退出。

　　在市场震荡的时候，债券型基金能利用风险低的优势成为投资的避风港，它能根据股市的走势灵活进行资产配置，在控制风险的条件下分享股市机会。目前处在加息周期内，投资短债基金还是值得考虑的。短债债券组合期不超过3年，风险收益特征一般要低于普通债券基金。当然，比较好的购入时机是在今年上半年加息之后，因为加息时，债券价格会下跌，债券基金同样也会下跌。（杜生梅）