标题：刘鸿龙：涉嫌非法经营罪、强制交易罪等

刘鸿龙：文交所邮币暴涨暴跌 涉嫌非法经营罪、强制交易罪等

我国有约30家文交所，第一家文交所开办至今约2年，但众文交所电子盘上的邮币卡等藏品却经历了可能是世界证券史上从未有过的暴涨暴跌，很多暴涨了千倍，然后又在2015年5月28日后的短短数月内大幅暴跌，很多跌到了其最高价时的15%，使众多参与者生不如死。出现这种情况的原因很多，但主要原因是很多文交所有以下2种情形，而涉嫌非法经营罪、强制交易罪、开设赌场罪。

1、限制托管 使文交所成了赌场

文交所（或类似交易中心）等不让已经以枚、套为单位正常方式发行的邮票等进行托管，而是以“版”(一版等于50枚、60枚……)、“连号的百版”等为单位进行托管（这类以版为单位流出邮政企业的邮票，很多是以违法形式流出的），或先摇号，然后只让文交所 “中奖”的投资者才能托管。这使得正常发行的邮票等不能进入文交所进行交易。

以上情况使文交所随便取某品种藏品的“一丁点儿”便上市封闭交易，这一点子藏品根本就不能代表该种藏品，却打着该藏品的名义在文交所交易，使众多在文交所上市交易藏品的价格远离该藏品的实际价格，有的远离高达100倍之多。如南京文交所上交易的“三轮虎大版”，不久前在10万元每版，现在约7万元每版，而其实际价格（在实物邮市上）约为700元每版。

目前全国约有30家上市了邮币卡等的文交所等，除极少量的数家不会限制托管外，其他的都限制托管。限制托管的以上文交所等的交易涉嫌赌博，文交所等涉嫌开设赌场罪。

2、强制托管者低价拿出藏品给他人申购 非法发行邮票等藏品

有些文交所利用自己的强势地位，强制托管人拿出一些藏品来给他人申购（即让一些人能像股市上“打新”一样的申购“新股”）。最为严重的是，有些文交所按远远低于市场实际价，如有的只有实际价的三分之二，甚至更低的多），强制托管人拿出已经托管藏品的15%至50%或更多，给他人申购。否则就以不让托管进行威胁，迫使托管人就范，涉嫌以威胁手段强制交易——强卖。

发行邮票等必须由法定的发行部门（比如中国邮政）发行。文交所等收集托管人的大量邮票后，再让不特定公众申购，向其发售，也是一种发行行为。有些文交所等还收集在中国大陆不能使用的港澳邮票，向大陆公众（发售）发行，个别文交所甚至收集不能在中国流通的外国货币（如：俄罗斯的“索契冬奥会纪念币”）在文交所发行。文交所的以上行为显然是法律不应许的（如果不限制托管，不集中申购，则不不会出现以上发行行为）。

需要特别指出的是，文交所电子盘上市藏品的托管，和上海、深圳股市当年纸质股票的托管是一样的，这些纸质股票在上海、深圳股市上的托管上市，不受文交所限制托管的这类限制！

相关法律、司法解释：

1、    中华人民共和国刑法——

第二百二十五条：“违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产：

(三)未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货或者保险业务的；

(四)其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。”

第二百二十六条 以暴力、威胁手段强买强卖商品、强迫他人提供服务或者强迫他人接受服务，情节严重的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。

第二百三十一条 单位犯本节第二百二十一条至第二百三十条规定之罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照本节各该条的规定处罚。

第三百零三条【赌博罪】 以营利为目的，聚众赌博、开设赌场或者以赌博为业的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处罚金。【开设赌场罪】开设赌场的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处罚金；情节严重的，处三年以上十年以上有期徒刑，并处罚金。

2、《最高人民法院、最高人民检察院关于办理赌博刑事案件具体应用法律若干问题的解释》(2005-5-13)

第二条 以营利为目的，在计算机网络上建立赌博网站，或者……的，属于刑法第三百零三条规定的“开设赌场”。

第五条实施赌博犯罪，有下列情形之一的，依照刑法第三百零三条的规定从重处罚：

　　(一)具有国家工作人员身份的;

3、二〇一〇年八月三十一日高法院、高检院、公安部印发的《关于办理网络赌博犯罪案件适用法律若干问题的意见》（公通字[2010]40号）

一、关于网上开设赌场犯罪的定罪量刑标准

利用互联网、移动通讯终端等传输赌博视频、数据，组织赌博活动，具有下列情形之一的，属于刑法第三百零三条第二款规定的“开设赌场”行为： 　　

（二）建立赌博网站并提供给他人组织赌博的； 

（四）参与赌博网站利润分成的。 

实施前款规定的行为，具有下列情形之一的，应当认定为刑法第三百零三条第二款规定的“情节严重”： 

（二）赌资数额累计达到30万元以上的； 

　　（三）参赌人数累计达到120人以上的； 

　　（四）建立赌博网站后通过提供给他人组织赌博，违法所得数额在3万元以上的； 

　　（五）参与赌博网站利润分成，违法所得数额在3万元以上的； 

　　（八）其他情节严重的情形。 

 针对个别网友以“法不禁即可为”，而认为文交所有权限制托管，有权强制托管人拿出部分托管的藏品给他人申购，答复如下：

对于公民的活动，确实是“法不禁即可为”。对于文交所等的管理行为则不适用“法不禁即可为”，他们的管理行为必须有法律、法规、政策依据，比如，文交所不能规定，凡是你托管的货都必须全部拿出来给他人申购，也无权规定，必须强制抽你的血（献血）后，才能托管。如果你觉得可以的话，文交所就可以请医生到到托管处搞一个抽血点了！——抽了你的血，就可发展成只要是来托管的人都必须抽血。

更重要的是，限制托管，涉嫌歧视没有看到托管公告的，以及一些和文交所没有关系的，特别是准备再托管的托管人，限制托管同时也是文交所成了赌博的赌场，所以是法律所禁止的；强制托管人拿出部分托管的藏品给他人申购，则更是法律所禁止的，这两种情况均不属于“法不禁”的范围。

（至于有些文交所没有真正履行告知电子盘价和实物价相差巨大，致使投资者错误投资，也是非常严重的问题）

参考文章、资料：

1、解放日报的《网上“交易所”遍地开花，鱼龙混杂缺乏监管 收藏品“打新”热背后陷阱多多》

http://toutiao.com/i6214124825540035073/?tt_from=mobile_qq&utm_campaign=client_share&plg_dev=1&plg_usr=1&plg_vkey=1&app=news_article&plg_nld=1&plg_nld=1&utm_source=mobile_qq&plg_auth=1&iid=3195530109&utm_medium=toutiao_android&plg_uin=1

2、2015年10月25日，央视新闻台《朝闻天下》的《火爆的邮币电子盘：投资受热捧 电子盘交易如火如荼》

http://tv.cntv.cn/video/C10598/6465a6f1c5e94b99a6620178a0bda8c4

3、《南商所文化艺术藏品申购普惠机制出台掀投资新热》

http://www.ybk58.com/view/hongguanzixun/20151230/49352.html

4、《中南邮票交易中心藏品托管公告》中南托字（2015）第1号

http://www.znypjy.com/a/xinxipilu/tongzhigonggao/2015/0122/258.html

                                          2016.1.1

一些文交所可能虚构收藏品筹码卖给投资者

2015-11-07解放日报 《网上“交易所”遍地开花，鱼龙混杂缺乏监管 收藏品“打新”热背后陷阱多多》称 ：“一些不规范的交易所并不具备，它们通常以保证金来代替商品验货入库，至于商品是否真实、数量是否足够，交易所并不掌握；”

链接http://toutiao.com/i6214124825540035073/?tt_from=mobile_qq&utm_campaign=client_share&plg_dev=1&plg_usr=1&plg_vkey=1&app=news_article&plg_nld=1&plg_nld=1&utm_source=mobile_qq&plg_auth=1&iid=3195530109&utm_medium=toutiao_android&plg_uin=1

刘鸿龙：证监会发实物市场特大利好 电子盘特大利空

       昨天，中国证监会发布的清理整顿各类交易场所问答，明确电子盘是违规的，同时还称电子盘通过恶意炒作、操纵市场获取不正当收益，严重损害投资者的合法权益。这表明国家层面不支持电子盘……这虽然是电子盘的特大利空，却是实物市场的特大利好！

中国证监会发布《证监会发布清理整顿各类交易场所问答 厘清模糊界限(附解读)》，明确文化类交易场所开展邮币卡交易，采用连续竞价等集中交易方式是违反国务院国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定的，这是电子盘的特大利空。由此可以看出，从国家层面上来说，文交所邮币卡电子盘是不被支持的。又由于电子盘限制托管，且炒高了邮币卡的价格，一旦清盘，一些仓库无实物或短缺实物，特别是以保证金为“筹码”的电子盘，必定要到实物市场购买实物给投资者，他们就将像国家邮政局以前发行了错票而收回时不得不使用高价收购一样，对实物市场是特大利好！即使电子盘不收购邮票，拥有被炒高了的电子盘藏品的庄家、投资者，也不得不进入实物市场，吸取同品种的低价实物，以摊薄成本，在实物市场进行炒作。

实际上，进入电子盘的资金可能高达数万亿元，这些资金足以撬动实物市场，而电子盘一旦清盘，这些资金便不得不进入实物市场，这也是电子盘对实物市场的最重要贡献之一。这使得未来即使没有电子盘了，实物市场也将蒸蒸日上！

打折暴跌了20多年，被当年的邮民认为不可能上涨，永远都是垃圾的1992年—1996年版票、套票（含同期大量发行或使用的民居普票等），早已违反老邮民的认识，长期做上了上涨的主流品种的“头把交椅”，虽然在电子盘兴旺的近2年中的某些时期，受电子盘的干扰，使其短暂地失去了主流品种的本色，但在经济规律的强大作用力调整下，它们还是不可抵挡地又抬起了头，露出了主流品种的本色。有了这些具有强大生命力主流品种的带领，邮市将战无不胜地前行！

如果电子盘将来僵而不死，也请其尽最大可能地不违法，特别是不犯罪（不限制托管等），否则最终还是会使自己和大家受害的。

                                                   2016.3.19

 

2016年3月18日《证监会发布清理整顿各类交易场所问答 厘清模糊界限(附解读)》第十三条——

十三、目前一些文化类交易场所开展邮币卡交易业务，采取连续竞价交易方式，大量自然人投资者参与，这种交易方式是否合规？有什么风险？

答：一些文化类交易场所开展邮币卡交易，采用连续竞价等集中交易方式，是违反国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定的。这些交易场所吸引大量自然人投资者参与，甚至通过恶意炒作、操纵市场等违规行为获取不正当收益，严重损害投资者的合法权益。一旦这些交易出现崩盘现象，可能导致投资者血本无归，风险很大。

来源《新浪财经（证券）》

链接http://finance.sina.com.cn/stock/y/2016-03-18/doc-ifxqnski7701959.shtml