标题：年入16万家庭理财规划：配置基金黄金年赚6%

　　“金牛市”中金价激战1200美元

　　2010年上半年，全球各大市场起起伏伏，股市、大宗商品价格更是不断下跌，但黄金再次一枝独秀，屡次创出新高。

　　正当各大机构继续看多黄金之时，近期黄金突然向下盘整，围绕每盎司1200美元大关展开激烈争夺。不少投资者在金价振荡中产生了疑惑，下半年黄金走势是否生变？应该如何投资呢？ 新华

　　家庭流动备用金可买黄金

　　文/记者井楠

　　咨询专家：民生银行（600016）简岑

　　案例

　　2010年的上半年市场在股市暴跌与楼市被看淡过程中结束。廖先生夫妻心生疑惑：经济大市不稳，下半年该如何理财？廖先生29岁，年薪10万元。太太年薪6万元，两人基本保险齐全。2年内不计划生子。现金9万元，基金15万元，存款7万元。

　　理财分析

　　廖先生全家年收入16万元，目前流动资产31万元。下半年的投资市场前景并不明朗，多数家庭都需要控制风险。对于廖先生这样收入有限、积累有限的家庭，可在未来半年减低理财的进取水平，以稳健保值为准，观望市场后再做进一步调整。

　　理财建议

　　10%应急金投资黄金

　　建议以黄金投资替换货币基金形式的家庭应急准备金。预计黄金价格下半年还会有较好的表现。时逢金价调整，不妨尽快入市，建议将10%的流动资产买黄金。在目前的牛市行情下，一年约可获得5%~6%的平均投资回报。

　　90%资金买基金

　　剩余90%的资金3个月里以6：4的比例配置于债券型与混合型基金，预期可获得6%左右的年投资回报。

　　年度结余：买平衡型基金

　　廖先生一般年度开支为5000×12=6万元，年度结余可有10万元。建议将年度结余定投平衡型基金为主，预期可获得5%左右的年投资回报。

　　理财结论

　　31万元的流动资产年底带来9145元的收益，10万元年度结余带来2500元的收益，共计11645元。

　　市场

　　2010年上半年，黄金再度跑赢大市，在欧债危机阴影中“傲视群雄”，现货金价6月21日盘中触及每盎司1264.80美元的历史高点。国内金价更是在股市暴跌近三成的背景下，猛涨12.5%。

　　高位黄金振荡整理

　　但进入7月，黄金却突然出现调整，1200美元大关展开了争夺，但很快重回每盎司1200美元的关键价位。昨天，国际金价振荡整理，收于1213.90，微涨0.57%。

　　中国黄金投资分析师资格评审委员会委员周洪涛认为，黄金上涨动能并没有减弱，近期黄金消费地区的消费增加也将成为利好，实物黄金投资者在金价回调之际逢低买入，也为现货黄金价格提供了支撑。

　　走势

　　“金牛”转向言之尚早 关注美元走势

　　高位黄金，变幻莫测。那么，连涨10年的黄金大牛市是否已见顶？

　　“实际上黄金市场目前不会见顶，其作为天然硬通货的独特地位继续发挥，牛市不会就此结束。”大陆期货分析师施梁这样认为。他认为，近期金价回落后，投资者重返黄金市场寻求保值和避险出现了逢低买入机会。

　　黄金业内专家、兴业银行（601166）分析师蒋舒分析，“近几个月来，随着欧元区主权债务危机愈演愈烈，黄金出现了与美元同起同落的态势。而目前金价的趋势主线仍将回归黄金美元反向关系。未来美元的走势，又将主导金价，投资者视线可以逐渐从欧洲转向美国。”

　　关注：

　　美国二季度GDP

　　业内人士指出，不少分析评论将金价出现新高的希望寄托在金饰需求旺季上，但并不可靠。如2009年四季度在黄金需求最旺季，金价首次站上1200美元快速暴跌100美元，可见金价走势取决于美元走势以及国际资金流向。

　　年内或至1300美元

　　专家认为，近期决定金价走势的关键数据是7月末美国二季度GDP数据的发布：如美GDP数据坏于市场预期，那会刺激美元资产特别是美国国债的避险需求，推升美元而对金价形成打压。“年内金价可能再创出每盎司1300美元附近的历史新高，但未来趋势仍难以把握。”

　　地下炒金是“吸金陷阱”

　　境内外非法炒金机构，以“高杠杆”和“炒外盘”为诱饵，鼓动投资者参与“地下炒金”，风险极大，不少纯粹是“吸金陷阱”，投资者谨防误入歧途，“金财两空”。

　　一些机构推出黄金投资藏品。专家指出，此类产品多为纪念品，因没有正常回购渠道，只能以“料金”价格变现，大多不具备投资价值。