黄金和新能源 4月两大主题机会
中国物流与采购联合会1日公布
数据显示，3月份制造业采购经理指数PMI为53.4%，较上月上升1.2个百分点，在连续三个月回落后再度上行。从公布的数据来看，目前控制物价上涨的压力依然较大。通胀忧虑也再次升温，
市场预期3月份CPI或将再次破“五”。据经济之声《天下
财经》报道，李嘉诚昨天(29日)表示，目前通胀已经来临，加上欧洲债务问题、中东政治形势及日本严峻灾情影响，全球经济仍然面对不少挑战。现在通胀水平还不是最严重的时期，他相信通胀还会持续下去。贵金属可能是近几年一直很热的投资热点，价格不断地加速也加大了全世界的认可程度，而市场的相关概念股和受益股则是为后来的大涨奠定了基础，对应
股票的前景就将更加宽广，因为估值和
业绩也将伴着价格而进一步提供上升的空间和基础逻辑。
从另外一条主线看，媒体报道的“万众期待的《新能源汽车
产业发展规划》(以下简称《规划》)内容提前透露出来”，分析人士称，这项由工信部牵头草拟的规划，是我国第一份针对新能源汽车产业的
行业发展规划，将引导今后10年中国新能源汽车产业的发展。新能源汽车的产业化将给相关行业带来爆发式的增长，从而带来极大的投资机会。就目前来看，新能源汽车相关产业，主要涉及电池、永磁驱动电机等动力汽车内部设备以及外部的充电站设备，其中电池又涉及到隔膜、电解液、正极材料、负极材料，而电解液又涉及到六氟磷酸锂等上游产业材料。永磁驱动电机则涉及到稀土永磁材料以及稀土等上游产业。
因此，震荡的4月中，多关注
公司的基本面，短时被
大盘错杀
板块，我们重点从黄金和新能源产业链
研究高成长的品种，如：
1.
山东黄金（600547）2011年一季度以来，
国内有色金属的价格，无论同比还是环比，都出现较大上涨。而且受多因素影响，多类有色金属价格未来有望居高不下。这将助推拥有丰厚矿产资源的有色金属板块盈利增长。数据显示，价格因素已在两市多家有色金属类上市公司的2010年业绩中有所体现。据上证报资讯统计，截至2011年3月30日，共有62家有色金属类上市公司披露2010年年报，其中53家公司出现业绩同比上涨，占比达85.48%。其中，铝、铜、黄金、小金属的行业净利润较上年同期获得较大增长。抛开上年价格
基数较低的铝和铜之外，黄金与小金属保持了价格高位运行的态势，并有望在未来得以延续。由此可推断，拥有丰富矿产资源的上市公司，2011年一季度业绩将表现出色。2011年山东黄金（600547）的自有勘探储量仍有望增加约30吨。此外，大股东山东黄金集团拥有黄金储量约为600-800吨，不排除后期集团仍有黄金资产注入，从而使得公司未来黄金储量继续增长。在储量不断增长的同时，山东黄金的产能也在逐步释放。这一点在公司2010年年报的董事会报告中显露无遗。目前，山东黄金正稳步推进三山岛金矿8000吨/日扩建工程、焦家金矿6000 吨/日（留有8000吨余地）扩建工程、黄金精炼厂1200 吨/日氰化厂及其配套工程等新建项目建设。相信随着产能的进一步释放，公司业绩将实现稳步上升，值得重点研究！
2.
拓邦股份(002139)：投资逻辑，，《规划》建议2011到2020年的十年间，中央财政投入1000亿元。另一方面则是2010年，新能源汽车示范推广城市扩大到25个，其中6个城市启动了私人购买新能源汽车补贴试点，对满足支持条件的新能源汽车按3000元/千瓦时进行补贴；对插电式混合动力汽车最高补贴5万元；对纯电动汽车最高补贴6万元。由此可见，新能源动力汽车有望进入到爆发式增长的前夜。拓邦股份（002139）募投项目的“重头戏”为锂动力电池。预案显示，公司拟以2093.75万元的价格收购深港产学研创投所持的煜城鑫67%股权，并对其增资1.27亿元实施锂动力电池及电池
管理系统项目。经过北方汽车质量监督检验鉴定试验所测试，由公司2010年11月25日送样的100Ah纳米磷酸铁锂电池(型号TB-32100FH)按QC/T743-2006符合项目有0项。公司生产的100Ah纳米磷酸铁锂电池成功通过强制检测，为后续的市场拓展奠定了基础。股价刚刚调整到位，值得重点研究。
3.
西藏天路（600326）抗通胀可循投资线索，展望2011年，在全球流动性泛滥的背景下，全球大宗商品的价格将继续上扬。在经济景气进一步上行的环境下，配合金属价格上涨以及通货膨胀上升的预期，预计有色金属股的股价在2011年第一季度会有较好表现。这其中，需求更为旺盛的铜最值得关注。铜将步入短缺周期，铜价将高位震荡走强，矿业资源：07年1月，公司组建了西藏天路矿业开发公司，计划注册资本2亿元（09年3月下调为4000万元）。09年4月，公司完成收购合资方浙江万马1400万元注资，公司实际出资3600万元（占90%）。07年4月，公司与西藏自治区地质矿产勘查开发局第二地质大队签订冲江及冲江西铜矿合作风险勘查开发意向书，公司以矿山后续勘探及开发
资金投入占70%股份。公司向地质二队支付前期地质勘查补偿费1500万元并全部承担后续勘探及开发预计需要投入的费用11亿元，公司用2-3年的时间将冲江铜矿建成一期年产2万吨规模，二期达到年产3万吨以上规模的金属铜选厂。预计冲江铜矿矿区铜总资源量可达到150万吨以上。2010年中报披露，冲江铜矿矿区矿产地质勘察工作持续开展，累计钻探进尺28319米，采集样品12000多件，完成投资4000多万元，目前正在加快开展详查报告的编写和评审、矿山开发利用方案和评审、矿区建设环境评价和审查工作。隐含的矿资源极为丰富，值得重点关注。
以上的思路只是从市场的角度出发来挖掘，希望大家举一反三。