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面对市场中日渐丰富的黄金投资渠道和种类，专家建议，个人投资者可以更多地关注和选择银行黄金服务，目前各大国有银行的纸黄金操作相对简单，投资起点低，比较适合初级投资者投资参与。
>>初级投资者
专家建议首选大银行
根据个人金融产品信息分析研究机构银率(Bankrate)近期发布的“2010年度360°银行评测报告”2010年的统计数据分析显示，黄金投资已经成为个人投资者的投资热点，银行黄金业务的用户满意度有明显上升，同时有超过四分之一的受访者考虑在未来六个月内到银行购买黄金产品。
银率总经理王芳女士表示，因为黄金天生就是货币，无论是世界经济危机还是全球经济的快速回暖，黄金的内在“价值”一直受到全球避险资金的青睐。个人投资者可适时将黄金资产纳入到投资组合中，并将黄金资产作为资产配置中不可缺少的部分。这对投资组合的长期稳健有非常重要的意义。
目前黄金投资的渠道有黄金期货、黄金现货、黄金实物以及银行的账户黄金(纸黄金)等，因传统观念等因素的影响，许多投资者还对银行黄金交易类业务知之甚少，更多投资者的黄金投资还停留在实物黄金购买如黄金饰品、纪念金币、实物金条等。
但是，实物黄金投资存在交易费用高、储存不便等弊端，以金首饰为例，金店柜台通常会每克加价30元以上，同时变现能力较差，在回收过程中通常还要面临回收机构压价，变现成本相对较高。此外，今年以来国内数家知名品牌金店先后爆出含金量不足事件，实物黄金纯度也存在相对缺乏保障的问题。
考虑到上述因素，王芳建议，个人投资者可以更多地关注和选择银行黄金服务，目前各大国有银行的纸黄金操作相对简单，投资起点低，比较适合初级投资者投资之用。
银率的调查统计显示，黄金产品的种类丰富性对商业银行黄金业务的市场占有率造成了较大的影响，大型商业银行凭借其业务范围较广、产品品种多等优势在黄金投资服务领域处于领先地位。而目前多数中小银行的黄金业务停留在黄金交易所黄金交易的代-理方面，开办纸黄金、实物黄金(尤其是自主品牌的实物黄金产品)业务的银行数量相对还比较少。
因此，黄金投资者倾向于选择国有大银行进行黄金投资。以下主要是专家介绍的银行系黄金投资品种情况。
>>投资类别：实物金
拿在手里最稳妥
目前工行、农行、建行等多家银行都出售实物金，如建行的“建行金”，招行的“招财金”等。当然，除银行之外，商场金柜和黄金品牌店也是不错的选择。
专家介绍，在实物黄金中，纪念金币和黄金饰品是由黄金零售商销售，有较高溢价，但需缴纳增值税。金条、金块的交易主要集中于银行和投资公司，其交易成本低于纪念金币和黄金饰品且不征收交易税，但是回购困难。如果购买实物黄金数量巨大，还将面临保存成本高、安全性等问题。盈利模式是通过较长时间保管实现增值。因此，对于不喜欢承担风险，只希望通过购买黄金进行资产优化配置的保守型客户而言，选择购买实物黄金比较合适。
购买实物黄金的渠道有三条：一是通过银行申购上海黄金交易所的AU100或AU99.99。最近上海黄金交易所的AU99.95品种也对个人投资者开放交割，但是各家银行同步开放的情况不一样，具体情况各银行有所不同。二是购买各家银行代-理销售的金条(块)或自制金。三是通过金店购买投资型金条或者金制首饰。购买实物黄金的优点是购买方便、有安全感，缺点是流动性比较差、占用资金较多，另外手续费也比较高，相对而言，这是老年投资者比较热衷的投资渠道。
>>投资类别：纸黄金
门槛低 费用更少
银率总经理王芳女士建议，个人投资者可更多关注和选择银行黄金服务，目前各大国有银行的纸黄金操作相对简单，投资起点低，适合初级投资者参与。
据了解，多家银行都已经开通了“纸黄金”业务，如工行的“金行家”、建行的“账户金”以及中行的“黄金宝”。所谓“纸黄金”就是一种虚拟价值理财工具，不能提取实物金条，通过低买高卖赚取金价波动的差价。
纸黄金是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不涉及实物金的提取。盈利模式是通过低买高卖，获取差价利润。购买纸黄金的正规渠道较少，只能通过中行、工行和建行等三家大型商业银行进行。纸黄金投资的优点是开户较方便、风险不高、流动性较好，缺点是占用资金较多、手续费高、网站报价慢(30秒左右刷新一次)。因为纸黄金只是账面黄金，不交付实物黄金，因此较适合那些不希望贮存黄金，但希望通过黄金投资实现盈利的投资者。
此外，近期工行又推出了新的投资品种――“积存金”贰号，类似于黄金的基金定投，可每月固定扣款买入黄金，达到一定克数时即可申请提取实物黄金。
>>投资类别：黄金T+D
风险高 适合具备专业知识者
黄金T+D交易最大的特点是看涨看跌都有机会赚钱，另外因为实行保证金交易，黄金T+D交易具有杠杆放大作用。目前，工行、民生、兴业以及招行等银行均开通此类业务。
黄金T+D交易无论市场行情涨跌，都有做多做空双向选择机制，获利机会大，风险也高。因此，适合风险承受能力较高、具备一定专业知识的投资者，同时投资者需做好资金管理，避免满仓操作。
■变现
银行回购足金 更便利
眼下，市民要将手里的金条、金饰品变现，到银行、金店或典当行都可以办理。采访中记者发现，这三条黄金变现的途径中能接受的黄金产品各有不同，要求市民提供的相关材料也有不同。其中，对于足金产品而言，最便利的可以算银行渠道。
据贵金属销售回购中心所在的工行北京西客站支行工作人员介绍说，该中心不仅可以回购本行销售的金条、金币，对于其他银行和黄金企业销售的金条、金饰品、金摆件等也能回购，但要求黄金的成色要达到99%以上，比如足金、千足金等。
据了解，黄金每日的回购价格会随国际市场金价变动。手续费方面，该中心回购本行销售的黄金产品，手续费为每克3元；对于非工行品牌的黄金产品，手续费则为每克10元。
■风险提示
黄金投资风险 不可不知
招商银行黄金投资专家表示，虽然长期来看，黄金的保值功能强大，但是仍然蕴含着很多风险。
首先，可能会有结构性风险。例如黄金衍生品投资工具，大多利用了杠杆原理，用少量的资本“以小博大”，市场扩张是在黄金融资和实物黄金挂钩的基础上进行信用膨胀。
其次，可能会有汇率风险。由于国际黄金市场主要是以美元标价的，因此，在国际金价不变的情况下，人民币如果兑美元升值，而且幅度超过金价的涨幅，那么投资黄金也许会亏损。
第三，可能存在机会成本风险。由于黄金不能生息，因此长期持有黄金的机会成本很高。这导致长期持有黄金非但不能增值，连保值都很困难，并且持有黄金导致这些资本不能进入其他渠道盈利。长期来看，持有黄金相当于持有货币，是贬值的。
第四，可能存在价格风险。近几年，黄金价格大涨大落，投资黄金价格风险增大。黄金价格主要受美元、石油价格、国际局势和国际投机资金等因素影响。
此外，黄金T+D这类保证金交易中，当风险达到规定程度时，还可能出现强行平仓风险。