外盘评述
COMEX黄金期货周二收盘显著上涨,中国贸易盈余优于预期以及美国铝业(Alcoa)向好的企业财报改善市场风险偏好环境,黄金等大宗商品获得显著支撑。
Comex-2月黄金期货收盘上涨23.40美元,涨幅1.46%,报1,631.50美元/盎司。Comex期金于2011年9月6日触及纪录高位1,923.70美元/盎司,期金2011年全年上涨145.4美元,涨幅10.23%。
期金周二成交量较其30日平均水平高出约20%,与上周新年假期后热络的市场行情相一致。
中国海关周二公布的数据显示,中国12月贸易帐盈余为165.2亿美元,此前市场预期中值为盈余87.8亿美元,上月为盈余145亿美元。数据还显示,中国2011年全年贸易帐盈余为1,551.4亿美元。
美国铝业去年第四季度营收好于预期,并标志美国大型企业新一轮财报季拉开帷幕。该财报是包括黄金、白银、铜、原油等大宗商品日内表现强劲的重要因素。
加拿大皇家银行资本市场全球期货部门副总裁George Gero指出,"金价再次回到200日均线上方,持稳1600区域使技术面变得更为强劲。"
经济速递
欧盟范龙佩:1月30日欧盟峰会将寻求抗衰退策略
欧洲理事会(EC)主席范龙佩周二(1月10日)表示,欧洲领导人将于1月30日就如何避免欧元区27国陷入经济衰退而进行讨论。
范龙佩说:"我们必须避免经济陷入衰退,我们必须调动所有因素来实现这个目标;我们将要讨论欧洲免予陷入衰退的策略,而这个策略应该是广泛的,应该是有效的。"范龙佩表示,外汇市场的调整将有助于欧元区。他说:"欧元最近贬值趋势有助于我们的出口。"范龙佩补充表示,公共部门削减开支是避免危机的必要措施,但是各国政府部门不应该堵住经济增长的途径。
他说:"只有欧洲齐心协力才能克服危机,但是欧盟每个成员国都应该采取更大的努力。"
美联储威廉姆斯:美联储应利用一切可用工具扶持经济
美国旧金山联储主席威廉姆斯周二表示,美联储利用所有可利用的工具至关重要,尤其是在经济复苏持续疲弱的背景下。
威廉姆斯称,美国经济复苏相当疲弱,失业率处在惊人的高位,并将在未来数年保持高企。预计美国2012年国内生产总值(GDP)增长2.5%,明年增长3.0%;预计今年和明年多数时间失业率将保持在8%以上,至2014年底失业率将在7%左右。威廉姆斯并预计,今明两年通胀低于1.5%,略低于2%的最健康水平。
他表示,美联储将尽最大努力实现就业最大化和价格稳定,美联储对短期利率的预期应减少阻碍成长的不确定性,增强政策有效性。联储还可以更明确地制定政策策略和长期目标。他指出,房地产市场可能已经稳定下来,更好的政府政策将有助于其复苏。
威廉姆斯称,欧元区的崩溃仍然是经济前景的最大威胁,如果欧元区状况恶化,所有预期都将失效,美国经济将"全盘皆输"。
威廉姆斯指出,"如果如我预期的那样通胀回落且经济增长放缓,那么购买更多抵押贷款支持证券的可能性很高。无论如何,迄今所见的数据证实我对经济和通胀轨迹的看法。但是,在进一步放宽政策前需要看到通胀正在回落的更强有力的证据。"他还表示,不断收紧的金融监管短期会令复苏有所放缓,尽管从长期来看是必要的。
威廉姆斯补充道,多德-弗兰克法案并未解决太大而不能倒问题,这是对金融系统的最大威胁。他认为,提高对较大型银行的资本金要求是解决太大而不能倒的途径之一。
英国:更多量化宽松"即将到来"
毫无疑问的,一国货币超发对于其汇率而言将带来长期性的打压效果。在这个问题上,无论是欧元区、美国还是英国均成立。暂且不论量化宽松对经济的宏观提振作用,就供需基本面而言,英镑无疑将受更多的量化宽松政策中的严重拖累。
海外知名媒体近日公布的一项调查结果显示,尽管英国央行(BOE)本月不太可能扩大量化宽松规模,但在2月份的下一次议息会议上采取该项政策举措的可能性非常高。英国央行目前维持2750亿英镑资产购买规模。
普华永道(PwC)经济学家John Hawksworth说:"英国央行MPC在2月的议息会议上将考虑到国内糟糕的经济形势,因此彼时很有可能扩大量化宽松规模。"英国商会亦预测,英国央行官员将于本年第一季度提高500亿英镑(约770亿美元),至3250亿英镑的国债购买规模。
环球透视首席经济学家Howard Archer说:"在未来数月内,英国利率不会提升;2013年下半年前,英国央行很明显不会加息,目前该行很可能维持0.5%的低利率至2014年。"
汇市跟踪
欧元
欧元/美元纽约时段开于1.2796水平,早盘时段,汇价震荡整理。午盘时段,汇价小幅回落,最终收于1.2790水平附近。
欧元/美元位于5日均线附近,MACD指标绿色动能柱犹在,KDJ指标走平。若汇价突破1.3150水平,则反弹目标将指向1.3320水平。若汇价跌破1.2600水平,则回调目标将指向1.2350水平。
日元
美元/日元纽约时段开于76.84水平,早盘时段及午盘时段,汇价震荡整理,最终收于76.80水平附近。
美元/日元位于5日均线附近,MACD指标绿色动能柱收缩,KDJ指标走平。若汇价突破78.60水平,则反弹目标将指向79.50水平。若汇价跌破76.10水平,则回调目标将指向75.60水平。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.5465水平,早盘时段及午盘时段,汇价震荡收敛,最终收于1.5484水平附近。
英镑/美元位于5日均线附近,MACD指标绿色动能柱犹在,KDJ指标拐头向上。若汇价突破1.5690水平,则反弹目标将指向1.5910水平。若汇价跌破1.5390水平,则回调目标将指向1.5210水平。
能源市场
NYMEX 2月原油期货盘中最高触及103.41美元/桶,最低下探至101.30美元/桶,上涨0. 93美元,收至102.24美元/桶,涨幅0.92%。
基本面利好因素:
1.日本JX能源公司已与沙特等原油生产国进行对话,商谈一旦日本对伊朗原油实行禁运,后者替代伊朗原油的可能。
2.尼日利亚全国大罢工,抗议政府取消燃油补贴致使油价上涨。工会组织称预计800万人参与罢工。
3.法国统计局(Insee)公布的数据显示,法国11月工业产出月率上升1.1%,预期持平;前值修正为月率上升0.1%,初值持平。11月工业产出年率走高1.1%。
基本面利空因素:
1.美国能源信息署(EIA)将全球2012年原油需求增长下修12万桶,至年增127万桶/天。
后市展望:
高盛集团大宗商品研究部主管Jeff Currie周一表示,在今年全球交易的大宗商品中,石油的基本面最为抢眼,一是中国需求强劲,二是供应受冲击的风险较大。2012年石油需求和供给面临的上行风险都有所扩大,来自中国的旺盛需求和石油市场大幅度的现货溢价都显示供应紧缺的内在趋势。