标题：18日最新评级 三全食品等21股或现黄金买入点

我们预计三全食品（002216）2013-2015年业绩分别为1.000元、1.347元、1.682元，给予公司“强烈推荐”评级.

假设公司汤圆、水饺今年销量能达到有效产能的80%，销售费用保持在24%，我们预计公司未来三年营收将分别增长48.76%、38.18%、20.89%，EPS分别为1.000元、1.347元、1.682元，目前股价对应PE分别为27.11倍、20.12倍、16.11倍。速冻米面食品行业受益于城镇化下城市人群规模的不断扩充，也满足了消费者日益增长的对食品方便、营养、美味和安全的需求，同时水饺、汤圆、粽子等传统美味食品正逐渐摆脱节日属性，走向大众日常餐桌，市场空间巨大，未来几年行业有望保持20%以上的增长。三全专注于速冻米面食品行业超过20年，综合优势日益明显，这几年正是规模快速扩张期，行业地位由市场领先走向市场主导，拉大与其他对手的距离，市场高投入期结束后利润大幅提高可期。公司短期估值处于合理偏高水平，但今年业绩增长有望反转，长期发展路径清晰，我们给予“强烈推荐”评级。

风险提示.

1食品安全问题和负面舆论影响公司销售和股价;2.经济增长放缓消费低迷导致公司产能释放低于预期;3.行业竞争剧烈导致费用超出预期;

(日信证券)