最新消息
山东黄金6月28日公告资产收购具体方案:以发行股份方式收购山东黄金集团、山东黄金有色矿业集团等公司的黄金资产(权益储量408吨),根据公告,收购资产的评估值约100亿元,公司计划以非公开增发方式向不超过10名特定投资者募集30亿元,剩下70亿元通过直接向资产出售方发行股票融资。此次重大资产重组尚需经公司董事会、山东省国资委、公司股东大会及证监会批准。
分析
资产收购显著增厚黄金资源储备。公司此次收购的黄金金属量达到423吨,权益金属量为408吨,占公司当前黄金储量的80%以上,我们认为黄金储备的显著增长有望支持公司可持续发展。另外,此次收购黄金吨金属量平均品位为3.37克/吨,略低于公司主力矿井焦家金矿和三山岛金矿;克金收购价格为24.5元,与2010年公司收购金石矿业的克金价格相仿。
收购的资产对公司业绩贡献仍需等待。公司此次收购矿权主要为探矿权,我们认为最初黄金产量较少。因此,我们预计收购的资产对公司业绩的贡献需等待产能的释放。
潜在影响
根据公告,假设总交易价值为人民币100亿元,按公司停盘前20个交易日股票均价33.72元/股测算,本次收购将增加公司股本2.96亿股(+27%)。而我们预计收购的资产当前业绩贡献较少,因此收购若完成,公司起初的每股收益可能被摊保我们的盈利预测和目标价格维持不变,将在收购正式完成后,评估对公司盈利预测和目标价格的影响。