标题：北京黄金经济发展研究中心秘书长刘山恩演讲

　中国经济网厦门6月16日讯 第六届海峡论坛·海峡金融论坛分论坛“大宗商品交易与国际定价权”论坛今日在厦门召开,北京黄金经济发展研究中心秘书长刘山恩出席论坛并发表演讲。

　　第六届海峡论坛·大宗商品交易与国际定价权分论坛

　　以下为文字实录：

　　我想中国经济发展到今天，大家刻骨铭心的感觉到定价权的问题，原来我们经济搞大了，生产产品增多了，体积庞大了，突然我们发现不挣钱了。定价权的核心是财富的分配权，最后都是被别人分配走，这样我们可以把经济做大，但是我们国家不能变富。在定价权的热潮中黄金的定价权也是格外起伏，为什么黄金的定价权这么使大家关注？黄金的定价权关系着货币的定价权，货币的定价权是大宗商品定价权的核心。那么，黄金的定价权怎么获得黄金市场的国际化是必然的东西，于是黄金市场的国际化问题也成了当前一个非常注目的热点问题，黄金国际化的核心是什么，本质是什么，我想黄金市场构成的要素有三大类：

　　一个是物流优势。你的市场的交易的物流有多高？那么，美国黄金的市场交易量是15万吨，英国的场外黄金交易量是14万吨，而且都是用美元定价，所以就形成了这个定价权，中国人说的不算。去年也进步非常快，超过了5万吨（三个市场），也很厉害，但是相比较来说全世界有31万的份额是多少？另一个是黄金的交易量我们也进步非常快，但是实际交易量不到1%。所以第一个是物流。你的交易量有没有。

　　第二个是市场的人流，第三个要素是市场的资金流，所以说黄金市场国际化就是中国黄金市场的物流的国际化、人流的国际化和资金流的国际化，中国的黄金市场的国际化是一个渐渐的过程，那么，其实我们最早实现了推进黄金市场的国际化是物流的国际化，这是因为2007年开始中国成为了黄金的进口国，到了去年我们黄金的进口量超过了1506吨，这种情况下为了实现国内市场的供需平衡，必须要扩大物流的国际化，你必须要这么做。在这样的情况下，特别是从2010年黄金进口量的突破突飞猛进，超过了200吨，到了2012年达到505.54吨，去年突破1000吨，达到1506吨，简直是突飞猛进的状态。

　　所以人民银行对进出口管理办法进行了修订，确定要扩大对外进口的窗口。那么到目前为止几乎世界上所有的黄金供应商都成了中国黄金的供应商。我们必须要依靠国际化才能实现供需平衡，更重要的是物流的国际化是黄金市场国际化必要的组成部分。这就是争夺话语权的必要组成部分。

　　去年我们有3600吨黄金再出口和进口，也就是说我们黄金的市场的物流已经是有进有出，一个是区域性的国际性的物流中心雏形已经出现。第二我们推进的是黄金人流的国际化。也就是扩大开放，吸引更多的境外投资者进入黄金市场。这一次5月份上海自贸区黄金国际版的批复之后，就是容许国际的金融机构进入黄金市场，而且个人客户也可以利用离岸人民币在中国的黄金市场进行黄金交易。也就是说我们在人流的国际化对外开放要加快很大很大的一个步伐。

　　第三，是资金流的国际化。就是说过去我们不管怎么开放，我们的资金还是控制着，那么这一次的国际版的批复就意味着在上海自贸区离岸人民币容许自由进出，所以我们感到这一次的国际版的推出最大的推进是资金流的国际化。那么，当我们不断的延伸、推进，人流和物流的国际化、资金流的国际化加快推进，那么中国黄金市场的国际化指日可待。

　　中国黄金市场国际化带来的意义是什么？为什么在今年，在最近一段时间我们推出了黄金国际化，是因为中国黄金市场发展到了今天我们不仅站到了自己利益的更高位置上，而且我们已经引领了国际黄金业的前列。我们有了这个体系，有了这个条件向市场做更大的开放。我想提几个去年所发生的几个指标：

　　过去2013年我们是连续第七年黄金产量世界第一，去年的产量达到了445.417吨，和现在公布的数据不太一样，我们公布的数据是428吨，那么其中这中间的差异是什么，我们是利用的境外的资源在国内冶炼生产产量。我们428吨是指的是我们国内黄金的矿石冶炼出来的。但是其中还有17吨是从国外的原料生产的。实际上我们去年生活的产量是440吨，世界第一，而且是当今全世界唯一一个产量超过400吨的国家。我记得2007年，当国际传来了信息，说中国超过南非，成为第一大黄金生产国的时候，我们是自己都不相信。我们否认，我们没有这个部分的钱说我们超过了南非，确实是这样。因为当时我们公布的数字比世界黄金协会初步公布的数字我们中国是低于南非。但是没有想到世界黄金协会在正式公布的数字的时候调低了南非的产量，在那一年就这样成为了世界第一。去年澳大利亚270吨的产量，你说我们的445吨，这之间的差距是多大？在2007年我们自己都不敢相信，但是新年过去了，我们可以自信的说是世界第一了。2013年我国黄金实物交易量突破2000吨，达到2190.84吨，比2012年增长了92.65%，为全球总交易量2838.26吨的57.2%，全球第一。

　　那么创造那么多的世界第一，我们的黄金消费量突破了1176.4吨，比2012年增长了107.51%，为全球总消费量3841吨的30.63%，全球第一。据现在官方承认是1549吨。不管怎么样，超过1500吨。为全球当年的矿产黄金产量的50%以上，世界6成的黄金产量让中国包了。

　　2013年我国黄金首饰制造用金716.5吨，比2012年增长42.45%，为全球总量2444.79吨的29.31%，全球第一。2013年我国黄金市场总交易量达5.62万吨，比2012年增长162.79%。其中上海黄金交易所已是世界第一大场内即期黄金交易市场，上海期货交易所是世界第二大场内远期黄金交易市场。当我们了解这组数据的时候我们就可以发现中国黄金产业的进步不仅仅是我们纵向的比较，我们站在了历史的起点，而且是用纵向的比较，我们进入了国际的前列。在这样的一个历史的高点上，我们想看一看，展望未来，我们的前景在哪里。以后我们的发展是一个竞争的过程。这样的一个变化必然需要我们中国的黄金产业以更大的步伐走向世界，用更广阔的胸怀欢迎国际的黄金投资者进入中国的黄金市场，因为我们有这个底气，我们不再是八国联军进入中国的时候逼迫我们开放口岸。让他们殖民地政策的时候，我们完全可以平等对话的时候了。当我们中国的黄金市场的国际化，当推进到了一定的高度，达到了一定的水平的时候，我们要从此改写国际黄金市场的格局。

　　第一个格局，现在的黄金市场交易格局是以伦敦近期交易市场和美国纽约远期交易市场双雄争霸的一个两元格局，但是在24小时的不间断交易的过程中我们发现当伦敦的黄金市场要闭幕的时候，伦敦出现了二元的结构，但是美国市场关闭，在这样的时期里没有一个交易市场，在长期以来可能性以香港市场发挥这样的一个作用，大家都知道，如果上海国际化推进，我们就有可能填补在东半球交易的间隔区缺少顶梁柱的市场。当上海金的市场程度顶天立地的市场的时候，从此黄金市场会成为三足鼎立的市场。也就是说伦敦近期交易市场和远期的纽约交易市场与有强大的黄金实业的上海金市场形成三足鼎立，共同决天下。这是一个改变。

　　第二个改变，随着中国国际黄金市场国际化的推进，我们将会发现中国将会成为东半球黄金物流的中心，由于，现在大家都知道上海国际版很重要一条内容就是要在自贸区建立黄金部，它的意义是什么？就是为形成这样一个物流中心而建设。我经过测算，现在的物流，比如说亚洲的黄金不得不去伦敦去买，供应链是很长的，如果我们在上海形成这样一个以物流为中心，日本是主要的工业用金属交易市场，70%左右的黄金消费在中国，由于上海黄金物流中心的形成极大的缩小对这些用金区域的物流的长度，节约成本。一旦形成这样的局面，就意味着西进东移的目标实现，成为了当今世界上黄金物流的一个神话。我们想过没有这是近200年来历史之变局。黄金的物流中心始终是在这边，不论是在纽约，不论是在瑞士，世界黄金物流中心始终没有离开过欧洲。那么，如果这个实现，就意味着200年来第一次发挥作用，这是200年来历史之变局。这样的变化之后肯定会极大的推进中国黄金定价权的发言权