标题：11月4日投资日历：证监会严管并购重组配套募资

一、财经要闻

　　1、继香港证监会行政总裁欧达礼日前表态，与中国证监会已完成沪港通的准备工作，期望可以尽早开通之后，中国证监会副主席姚刚昨天也在“2014金融街(000402,股吧)论坛”上明确表示，备受关注的沪港通试点的各项准备工作已经到了最后的阶段。双方监管层的表态被市场各方视为沪港通很快会推出的信号。

　　2、11月3日，***中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开座谈会，就当前经济形势和下一步经济工作，听取专家学者和企业负责人的意见建议。李克强指出，中国经济要行稳致远，必须着眼提质增效，走创新驱动发展之路，打造升级版。既要加大力度支持新技术、新模式、新业态、新产业发展，为它们“培土施肥”，打造中国经济新的“发动机”；又要致力于传统产业“挖潜开荒”，推动高端化、低碳化、智能化改造，促进“老树发新芽”。着力提升农业、制造业、服务业等领域的竞争力，构建区域协同发展的新格局，培育新的经济增长极，用中国经济结构的优化托举发展跃上新台阶。

　　3、由中国证监会、公安部、国资委共同举办的“内幕交易警示教育展”昨日开始全国巡展，展览将在上海、广东、深圳、厦门等地相继举办。本次展览全面系统地展示了内幕交易的相关法规和知识，重点剖析了近两年发生的典型案例，展示了证券监管执法的成果和决心。

　　4、10月份，23家中国企业IPO全部集中在沪港深三地，合计融资108.41亿元。其中A股市场IPO火热，IPO融资55.55亿元；港股市场10月份中企IPO融资规模为52.86亿元；出现A股市场与港股市场在中企IPO规模平分秋色的局面。

　　5、香港财金界三位官员3日下午启程前往北京拜会中央财金部委，财政司司长曾俊华启程前对媒体表示，沪港通已准备就绪，各方面所有工作都已经协调好，一有决定便可以推行。

　　6、证监会近日发布关于并购重组募集配套资金计算比例、用途等问题的解答。相关法规规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，所配套资金比例不超过交易总金额的25%。对于交易总金额的计算公式，证监会表示，交易总金额=本次交易金额＋募集配套资金金额－募集配套资金中用于支付现金对价部分。

　　二、外盘速递

　　1、周一美国股市收盘涨跌不一。油价下跌拖累能源板块普遍下滑。道琼斯工业平均指数下跌24.34点，收于17,366.18点，跌幅为0.14%；标准普尔500指数下跌0.25点，收于2,017.80点，跌幅为0.01%；纳斯达克综合指数上涨8.17点，收于4,638.91点，涨幅为0.18%。

　　2、欧洲各国股市中，德国DAX 30指数收跌0.8%，报9251.70点；法国CAC 40指数收跌0.9%，报4194.03点；英国富时100指数收跌0.9%，报6487.97点。英国的经济数据好于预期，推动英镑兑美元汇率上涨。

　　3、中国概念股周一收盘涨跌互现，3支股票涨幅超过5%，金融界涨8.25%报6.17美元，乐居涨5.36%报14.75美元，畅游涨5.12%报25.27美元；4支股票跌幅超过5%，麦考林跌7.51%报3.57美元，久邦数码跌7.15%报6.23美元，人人公司跌5.73%报3.27美元，搜房网跌5.23%报9.24美元。

　　三、板块淘宝

　　1、近期中国交通运输部发布了《贯彻落实〈国务院关于促进海运业健康发展的若干意见〉的实施方案》，从九方面提出60项任务措施，着力促进海运发展提质增效，把国家海运发展战略部署落到实处。加之近期波罗的海航运指数(BDI)大涨接近50%，港口水运板块的整体估值得以提升，航运类股票就成了资金的首选目标。其中近期表现强劲的中国远洋、中海海盛(600896,股吧)、招商轮船(601872,股吧)三大龙头股价值值得挖掘。

　　2、工信部有关人士日前表示，工信部将组织制定我国机器人(300024,股吧)路线图以及机器人产业“十三五”发展规划。分析人士指出，在需求旺盛等因素支撑下，机器人行业发展前景持续向好；

　　3、随着大盘的强势拉升，页岩气概念也出现探底回升，板块只指数连续五个交易日收红，累计涨幅达7.4%，再次逼近前期高点。而目前，有消息称页岩气第三轮招标计划将于明年初启动，新一轮的投资勘探也将拉开序幕，相关个股或再次迎来机会。

　　4、在近30日内，研究机构给予1081家公司股票“买入”评级，其中，有39家公司股票，在上述期间超过10次被机构推荐买入。针对上述个股中2014年年报业绩预喜、反弹以来资金净流入且机构多次推荐的森马服饰(002563,股吧)、老板电器(002508,股吧)、富安娜(002327,股吧)、美的集团、隆基股份(601012,股吧)等5只个股值得关注；

　　5、上周一，南北车两家公司同时停牌，筹划合并的消息随后被确认。现在，竞争的需求从国内变为国外之际，铁路、核电等行业出现了合并的需求，国企巨头合并重组的新一轮大潮由此揭幕。相关概念股值得关注。

　四、公司聚焦

　　1、11月3日晚间消息，华海药业(600521,股吧)11月3日晚间发布公告，日前，公司收到美国食品药品监督管理局（FDA）的通知，公司向FDA申报的帕罗西汀片（规格为10mg，20mg，30mg，40mg）的新药简略申请（ANDA）已获得批准，批准文号为203854。预计该产品2014年12月份可以在美国上市销售。 影响：利好

　　2、11月3日晚间，浦发银行(600000,股吧)11月3日晚间发布公告，2014年11月3日，中国证监会发行审核委员会审核了公司非公开发行优先股申请。根据审核结果，公司非公开发行优先股申请获得通过。 影响：利好

　　3、11月3日晚间，润邦股份(002483,股吧)公布非公开发行预案及限制性股票激励草案，公司拟定增募资总额不超过6.46亿元用于补充流动资金，同时，公司拟向297位中高层员工授予2900万股限制性股票，公司股票将于11月4日复牌。 影响：利好

　　4、赛轮股份(601058,股吧)11月3日晚间公告，公司收到公司股东软控股份(002073,股吧)有限公司的告知函，软控股份于2014年11月3日通过上交所大宗交易系统减持了公司股份280万股，占公司总股本的0.63%。 影响：利空

　　5、力帆股份(601777,股吧)11月3日晚间公告，公司收到公司股东JOIN STATE LIMITED（爵升有限公司）的《关于减持力帆实业（集团）股份有限公司股份的函》。爵升有限公司自2014年10月8日至11月3日，减持力帆股份流通股合计5042.23万股，占力帆股份总股本的5%。影响：利空

　　6、隆平高科(000998,股吧)11月3日晚间公告，11月3日，公司收到控股股东湖南新大新股份有限公司（简称"新大新股份"）发来的关于终止种业资产收购意向的通知函，称奥瑞金(002701,股吧)董事会认为新大新股份发出的以每普通股2.50美元现金收购奥瑞金农业技术有限公司的初步非约束性收购意向不符合奥瑞金及其股东的最佳利益，并决定目前不再继续与新大新股份就此初步非约束性收购意向进行进一步谈判。 影响：利空

　  五、机构看市

　　1、天信投顾：考虑到大盘连日强势上涨，技术指标有超买迹象，随着市场获利筹码的逐步累积，这将制约股指短线继续向上的空间，预计后市大盘将以高位整理，消化压力为主。创业板缩量小幅反弹，均线区域的压力并未有效突破，在无增量资金青睐的情况下，后市该板块围绕1500点继续震荡概率较大。建议关注自贸区概念，水泥建材，高送转等板块，操作上以控制仓位为宜。

　　2、湖南金证：大盘迎来5连阳，剑指上方前期高点2444点一线压力。面对前期2013年2月份高点2444点，市场如今量价齐升的发起攻击，让近期市场的走势显得特别强势。短期看，建议投资者朋友积极关注2444点一线的技术性修正行情。但整体上市场依然将维持强势格局，震荡走高还是值得期待。操作上，对于获利较大的个股可暂时逢高分批出局，落袋为安。对于受益政策传导效应的低估值个股可以逢低进行战略布局。

　　3、巨丰投顾：沪指连续逼空后能量有所衰减，而创业板则逆势拉起，成为今日市场的主流之一；那么后期在权重出现分化的时候，沪指将出现一定的震荡，此时小盘股将再次凸显，成为继权重股行情之后的又一大热点。沪指突破2444点并不是目标，牛市将向更大的目标挺进；在权重股即将震荡之际，小盘股将再次成为资金追逐的目标；所以，对于牛市，任何一天都是做多的氛围。

　　4、广州万隆：周一，区域经济题材突然升温，成为两市领涨龙头，股指在其带动下再度创下了年内新高。不过就是在这样的强势之中，个股的分化也愈加严重，上周领涨的银行股领跌两市。广州万隆认为，分化之中前期遭受爆炒的高位题材股、短线超买股开始退潮或回调，但与此同时，新的领涨主线也正在酝酿之中。具体看来金融、电力等改革题材再起，核电、量子通讯等高端制造有望接棒高铁，同时部分涉及到重组、高送转、定增等题材股纷纷发力。因此，上述三条有望成为年尾确定性较明显的炒作主线，或是后市领涨的突破口。

　　六、近期市场热点概念

　　七、操盘必读

　　1、交易提示

    2、新股提示

　　11月4日，深交所将再迎三只新股，其中中电电机(603988,股吧)发行价格14.88元；萃华珠宝(002731,股吧)发行价格11.92元；海洋王(002724,股吧)11月4日发行价格8.88元。

　　中电电机（603988）

   申购状况

　　机构观点

　　财富证券：中电电机合理估值为25-30倍PE

　　在证监会行业分类中，公司属于电气机械及器材制造业，根据中证指数7月16 日的计算，该行业最近一个月的平均静态市盈率为27.58倍，最近1的平均静态市盈率为25.87倍。A 股市场上，根据数据，可比公司对应2014年预测业绩的市盈率处于25-32倍之间，平均29倍。我们给予公司2014年25-30倍PE，预计公司市场定价区间为21.88-26.26元。

　　海通证券(600837,股吧):中电电机合理估值13-18倍的PE

　　公司股票合理价值区间为11.57-16.02元。我们预测公司2014-2016年每股收益达0.80元、0.89元、1.01元。参考同业估值,给予公司2015年13-18倍的PE,对应的价值区间为11.57-16.02元,建议谨慎申购。

　　萃华珠宝(002731)

　　申购状况

　　机构观点

　　招商证券：萃华珠宝合理估值为11.40元

　　盈利预测与估值：预估发行后总股本为1.51亿股，据此测算预计公司2014-16年摊薄每股收益分别为0.76/0.87/0.99 元(分别增长3%/15%/14%)，参考老凤祥(600612,股吧)等业内可比公司，我们认为公司合理的2014PE中枢为15X，对应的价值中枢为11.40 元。(招商证券(600999,股吧))

　　海通证券：萃华珠宝合理估值为12-15倍PE

　　盈利预测及估值建议。预计2014-2016年摊薄EPS各为0.80元、0.90元和1.04元，增长8.73%、12.39%和15.76%。A、H股可比公司2014年动态PE均值17.3倍，区间〔8.1,32.7〕倍，考虑到公司目前仍处快速扩张阶段，中长期市场地位和经营能力尚待考察，给予2014年12-15倍PE，对应合理价值区间为9.6-12元。(海通证券)

　　海洋王(002724)

　　申购状况

  　机构观点

　　海通证券：海洋王合理估值为14.35-16.40元

　　我们预计公司2014-16年实现营业收入10.97亿、11.65亿、12.57亿元，分别同比增长-3.00%、6.18%和7.89%;实现归属母公司股东净利润1.63亿、1.85亿和2.06亿元，分别同比增长-5.29%、13.11%和11.40%，对应EPS分别为0.41元、0.46元、0.51元，给予公司2014年35-40倍估值，合理价值区间14.35-16.40元。

　　中银国际：海洋王合理估值为12.30元

　　预计公司2014-16年全面摊薄每股收益0.41元、0.46元和0.49元。基于30倍2014年全面摊薄每股收益，给予目标价12.30 元。

　　3、资金流向

　　和讯数据显示,截止15：00分，上证综合指数成交2220.60亿元，其中，流入性成交1106.44亿元，流出性成交1057.23亿元，资金净流入49.21亿元，占总成交按比例的2.22%。

　　深证成指成交236.49亿元，其中，流入性成交113.30亿元，流出性成交116.66亿元，资金净流入-3.36亿元，占总成交按比例的1.42%。

　　中小板成交788.94亿元，其中，流入性成交381.05亿元，流出性成交377.75亿元，资金净流入3.30亿元，占总成交按比例的0.42%。

　　创业板成交342.25亿元，其中，流入性成交165.83亿元，流出性成交159.32亿元，资金净流入6.51亿元，占总成交按比例的1.90%。

　　八、实力券商股票池

　　贵州茅台(600519,股吧) 当前价格：156.68 目标价:--  推荐机构：东兴证券

　　江淮动力(000816,股吧) 当前价格：6.47   目标价:--  推荐机构：方正证券