标题：诺安全球黄金证券投资：招募说明书(更新)摘要

诺安全球黄金证券投资：招募说明书(更新)摘要
公告日期 2015-02-27 来源 中国证券报
              诺安全球黄金证券投资基金招募说明书(更新)摘要
基金管理人:诺安基金管理有限公司
  
  基金托管人:中国工商银行股份有限公司
  
  重要提示
  
  (一)诺安全球黄金证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会2010年11月26日证监许可【2010】1712号文核准公开募集,本基金的基金合同于2011年1月13日正式生效。
  
  (二)基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
  
  (三)本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。在投资本基金前,投资者应全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者“买者自负”原则, 在投资者作出投资决策后,须承担基金投资中出现的各类风险,包括:投资标的风险、汇率及外汇管制风险、政治风险、税务风险、法律风险等境外投资风险 利率风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、交易结算风险、技术系统运行风险、通讯风险、不可抗力风险等开放式基金风险。
  
  (四)基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
  
  (五)本基金通过投资于有实物黄金支持的黄金ETF紧密跟踪国际金价,金价波动会影响基金净值。
  
  (六)金价走势在一定时间内有波动,过去走势不代表未来表现,投资者应根据自己的判断审慎投资。
  
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
  
  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
  
  招募说明书(更新)已经基金托管人复核。招募说明书(更新)所载内容截止日为2015年1月13日,有关财务数据和净值表现截止日为2014年12月31日(财务数据未经审计)。

  一、基金名称 
   
  诺安全球黄金证券投资基金 
   
  二、基金的类别 
   
  基金中基金 
   
  三、投资目标 
   
  本基金主要通过投资于境外有实物黄金支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,为投资者提供一类可有效分散组合风险的黄金类金融工具。 

  四、投资范围 
   
  本基金的投资范围主要包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金中有实物黄金支持的黄金交易所交易基金、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金为对冲本外币的汇率风险,可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等金融工具。 
   
  实物黄金支持(Physical gold underlying)的黄金ETF是指以标准化的实物黄金为基础资产,并可以用实物黄金申购赎回基金份额的黄金ETF。 
   
  本基金投资于有实物黄金支持的黄金ETF不低于基金资产的80% 现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 
   
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。 

  1)流动性:是指黄金ETF在二级市场交易量的大小。本基金在二级市场买入黄金ETF基金份额时,标的ETF交易越活跃,产生的冲击成本会越小,越有利于本基金跟踪误差的控制  
   
  2)规模:是指黄金ETF本身的规模大小,而有实物黄金支持的黄金ETF可以从市值规模和黄金储存量两个角度来衡量,规模越大,越可以产生规模效应,降低黄金ETF本身运营成本,并且增加投资安全性  
   
  3)跟踪误差:是指黄金ETF在二级市场的交易价格与金价的偏离度,跟踪误差越小,说明黄金ETF的运作越成功  
   
  4)透明度:主要指黄金ETF的信息披露程度,信息披露越完全、真实、迅速,越可以减少潜在的投资风险  
   
  5)费率:是指黄金ETF总体的运营费用,费用越低,越有利于跟踪误差的减小  
   
  6)挂牌时间:是指黄金ETF的上市时间,上市时间越长,运作会越成熟,而且运作记录数据会越充分,越有利于本基金的选择判断  
   
  7)估值基准:是指黄金ETF每日进行估值的基准,也是次日开盘的指导价格,目前大部分有实物黄金支持的黄金ETF均以伦敦金的价格作为基准,但也存在以黄金期货的价格作为基准的黄金ETF  
   
  8)组织架构:主要指黄金ETF各参与方的权责关系和合约结构,不同市场上黄金ETF的组织架构有所不同,合理的组织架构可以保障黄金ETF的顺利运作,减少潜在的参与方风险。 
   
  本基金将选取流动性良好、规模合理、跟踪误差较小、透明度较高、费率低廉、挂牌时间较长、估值基准与本基金的业绩基准间的差异较小、组织架构合理的黄金ETF作为主要投资对象,构建备选基金库。 
   

  (2)组合构建策略 
   
  在备选基金库的基础上,本基金进行黄金ETF的组合构建。 
   
  本基金的组合构建主要是指建仓期内的投资策略,我们会综合考虑备选基金库中黄金ETF的历史运作记录(跟踪误差等)、市场流动性、上市交易所、交易币种等因素,构建黄金ETF组合,目标是在合法合规的前提下,利用最少的有实物黄金支持的黄金ETF构建本基金的组合,从而紧密跟踪金价走势。 
   
  (3)组合调整策略 
   
  在组合构建完成后,本基金基本上采用买入持有的投资策略。 
   
  但本基金会定期检讨组合并进行调整,至少每季度一次。调整的标准主要是依据组合对于金价的跟踪误差,适当降低跟踪误差大的黄金ETF比重,增加跟踪误差小的黄金ETF比重。或者是调出跟踪误差大的黄金ETF,调入跟踪误差小的黄金ETF。 
   
  同时,由于本基金为开放式基金,我们还会根据申购赎回需求,灵活调整组合,在不影响组合流动性的基础上,结合现金仓位管理,满足日常的申赎需求。 

  2、现金管理策略 
   
  现金管理是本基金投资管理的一个重要环节,主要包含以下三个方面的内容:现金流预测、现金持有比例管理、现金资产收益管理。 
   
  准确预测未来几个交易日的现金流动是做好现金管理的前提,基金管理人将合理把握因基金的申购赎回、金价波动加大等因素引起的现金流变化,编制基金现金流量表。 
   
  持有一定比例的现金资产是基金保持流动性的必然要求,但现金资产的持有将会影响到本基金的跟踪效果,形成现金拖累。基金管理人将在保证基金流动性需求的前提下,制定合理的现金资产持有比例。 
   
  对于基金持有的现金资产,基金管理人将在保证基金流动性需求的前提下,提高现金资产使用效率,尽可能提高现金资产的收益率。 
   
  随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,若今后出现了更合理可行的跟踪金价的投资方法和策略,本基金可相应调整和更新相关投资策略。 

  六、业绩比较基准 
   
  本基金的业绩比较基准为伦敦金价格折成人民币后的收益率,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix),人民币汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。 
   
  伦敦金下午定盘价被世界黄金市场广泛接受为黄金基准价格。伦敦金定价分上午价和下午价,由于下午定价的时间为美国黄金市场、欧洲黄金市场、中东黄金市场和非洲黄金市场同时交易的时间,市场流动性最好,故一般采用伦敦金下午定盘价作为国际金价的基准价格。 
   
  伦敦定价限制由五名成员正式参与,各成员为黄金交易商并且为伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association, LBMA)的成员。主席职位每年在五名成员公司之间轮换。上午时段的定价从伦敦时间上午十时三十分开始,下午的定价从伦敦时间下午三时正式开始。为黄金定价的现行成员为Bank of Nova Scotia–Scotia Mocatta, Barclays Bank plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA,及Société Générale。 
   
  七、风险收益特征 
   
  本基金为基金中基金,主要投资于实物黄金支持的黄金ETF,投资目标为紧密跟踪黄金价格,预期风险收益水平与黄金价格相似,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。 
   

  八、基金投资组合报告
  
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年2月4日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
  本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
  
  本投资组合报告所载数据截止日为2014年12月31日,本报告中所列财务数据未经审计。
  
  (一) 报告期末基金资产组合情况
  
  ■
  
  (二) 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
  
  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
  
  (三) 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
  
  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
  
  (四) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
  
  本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
  
  (五) 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
  
  本项主要列示按国际权威评级机构(标普、穆迪)的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。
  
  (六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  
  本基金本报告期末未持有债券。
  
  (七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
  (八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
  
  本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
  
  (九) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  (十)  投资组合报告附注
  
  1、 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被证监部门立案调查的,或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
  
  2、 本基金本报告期末未持有股票。
  
  3、 其他资产构成
  
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  4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
  本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
  5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
  本基金本报告期末未持有股票。
  
  6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  
  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
  
  九、基金的业绩
  
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  
  (一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
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  注:本基金的业绩比较基准为:伦敦金价格折成人民币后的收益率,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix)。
  
  (二)自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
  ■
  
  注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

  十、基金管理人
  
  (一)基金管理人概况
  
  公司名称:诺安基金管理有限公司
  
  住所:深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层
  
  法定代表人:秦维舟
  
  设立日期:2003年12月9日
  
  批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]132号
  
  组织形式:有限责任公司
  
  注册资本:1.5亿元人民币
  
  存续期限:持续经营
  
  联系人:王嘉
  
  电话:0755-83026688
  
  传真:0755-83026677
  
  股权结构:
  
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  (二)证券投资基金管理情况
  
  截至2015年1月13日,本基金管理人共管理三十七只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金及诺安聚利债券型证券投资基金。