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标题：汇添富黄金及贵金属QDII-LOF-FOF：更新招募说明书摘要

1楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:49:00

  重要提示

    本基金经2011年5月31日中国证券监督管理委员会证监许可【2011】838号文核准募集。本基金基金合同于2011年8月31日正式生效。

    基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。

    本基金投资于境外证券市场,是基金中基金,属于证券投资基金中较高预期风险较高预期收益品种。本基金基金份额净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。本基金通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),在严格控制风险的前提下,力争基金收益率超越同期黄金价格走势。

    黄金及其他贵金属价格的波动会影响基金净值,但过去走势不代表未来表现,投资者应根据自己的判断审慎投资。

    投资有风险,在投资本基金前,投资者拟认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,应充分考虑自身的风险承受能力,全面认识本基金产品的风险收益特征,对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,并承担基金投资中出现的各类风险。

    基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,须承担基金投资中出现的各类风险,包括:投资标的风险、汇率及外汇管制风险、政治风险、税务风险、法律风险等境外投资风险利率风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、交易结算风险、技术系统运行风险、通讯风险、不可抗力风险等开放式基金风险。基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金的过往业绩并不预示其未来表现。

    本摘要根据本基金的基金合同和本基金的基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人,其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

    本招募说明书所载内容截止日为2015年2月28日,有关财务数据和净值表现截止日为2014年12月31日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。

2楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:49:00

   一、基金名称

    汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)

    二、基金的类别与运作方式

    基金类型为境外投资基金中基金,基金运作方式为上市契约型开放式(LOF)

    三、投资目标

    深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、钯金等)价格的主要因素,把握不同品种贵金属的长期价格趋势和短期市场波动,通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),在严格控制风险的前提下,力争基金收益率超越同期黄金价格走势。

    四、投资范围

    本基金的投资范围主要包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金中有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金为对冲本外币的汇率风险,可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等金融工具。

    实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)是指以标准化的实物黄金或其他实物贵金属为基础资产,并可以用实物黄金或其他实物贵金属申购赎回基金份额的ETF。

    本基金投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)的比例不低于基金资产的90% 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。

3楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:54:00

    五、投资策略

    (一)投资策略

    综合考虑国际政治、经济、汇市、战争、主要国家货币和利率政策、贵金属市场供求等多方面因素,本基金重点投资于境外上市有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),长期持有结合动态调整。

    本基金主要投资策略包括贵金属资产配置策略、交易所交易基金(ETF)投资策略、货币市场工具投资策略以及金融衍生工具投资策略。

    1、贵金属资产配置策略

    根据不同品种贵金属价格周期性波动的特点,在考察不同品种贵金属比价(如金银比价)相对其长期历史中枢偏离度的基础上,研究不同品种贵金属的长期价格趋势和短期市场波动,并在确保市场容量和严格管理投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中不同品种贵金属交易所交易基金、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具的投资比例。

    在本基金所投资的有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金中,有实物黄金支持的交易所交易基金的资产占比不低于70%,而有其他实物贵金属支持的交易所交易基金的资产占比不超过30%。

    2、交易所交易基金投资策略

    本基金管理人在境外交易所选择规模合理、透明度较高、费率低廉、挂牌时间较长、组织架构合理的有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),构建备选基金库。

    根据贵金属资产配置中所确定的不同品种贵金属ETF的投资比例,本基金进一步从流动性、跟踪误差、上市交易所、交易币种、基金管理人等方面评估备选基金,选择综合评级排名靠前的优质基金进行投资,完成投资组合构建,并根据市场状况、申购赎回要求等因素进行适当的动态调整,努力实现相对业绩基准的超额收益。

4楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:54:00

    3、货币市场工具投资策略

    本基金管理人综合考虑货币市场工具收益、风险和流动性情况,在深入分析宏观经济发展、货币政策以及市场结构的基础上,灵活运用积极和消极的投资策略。消极投资策略的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。积极投资策略的目标是利用市场定价的短暂无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益。

    4、金融衍生工具投资策略

    本基金将金融衍生工具看作是辅助性投资工具,其投资目的为对冲本外币的汇率风险、优化基金资产的风险收益特征。

    在本基金风险承受能力许可的范围内,本基金管理人遵循谨慎原则,适度投资于部分衍生品(如外汇远期合约、外汇互换协议、期权等),主要策略为低成本避险。

    (二)投资决策依据和决策程序

    1、决策依据

    (1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定

    (2)国内外宏观经济形势

    (3)世界主要国家货币政策、产业政策以及证券市场政策

    (4)黄金及其他贵金属行业发展现状及前景。

5楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:54:00

    2、决策程序

    本基金实行投资决策团队制,强调团队合作,充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资和研究职能整合,设立了投资研究部,策略分析师、行业分析师、金融工程小组和基金经理立足本职工作,充分发挥主观能动性,渗透到投资研究的关键环节,群策群力,为基金份额持有人谋取中、长期稳定的较高投资回报。

    本基金投资决策流程为:

    (1)策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并讨论黄金及其他贵金属行业研究员就不同品种贵金属的估值比较提交研究报告并讨论

    (2)基金经理在策略会议的基础之上提出贵金属资产配置的建议

    (3)投资决策委员会审议基金经理提交的贵金属资产配置建议,并确定不同品种贵金属配置比例的范围

    (4)投资研究部提交备选基金库,在此基础上,基金经理、黄金及其他贵金属行业研究员决定核心基金库名单

    (5)基金经理在考虑资产配置的情况下,经过风险收益的权衡,决定投资组合方案

    (6)投资总监审核投资组合方案后,交由基金经理实施

    (7)集中交易室执行交易指令

    (8)金融工程小组进行全程风险评估和绩效分析。

6楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:54:00

(三)投资限制

    1、禁止行为

    为维护基金份额持有人的合法权益,除中国证监会另有规定外,本基金禁止从事下列行为:

    (1)承销证券

    (2)向他人贷款或提供担保

    (3)从事承担无限责任的投资

    (4)购买不动产

    (5)购买房地产抵押按揭

    (6)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

7楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:55:00

  (7)购买实物商品

    (8)除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金该临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%

    (9)利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外

    (10)参与未持有基础资产的卖空交易

    (11)购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层

    (12)直接投资与实物商品相关的衍生品

    (13)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券

    (14)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券

    (15)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动

    (16)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

8楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:55:00

   2、投资组合限制

    (1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为:

    本基金投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)的比例不低于基金资产的90% 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

    在本基金所投资的有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金中,有实物黄金支持的交易所交易基金的资产占比不低于70%,而有其他实物贵金属支持的交易所交易基金的资产占比不超过30%。

    (2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资限制:

    1)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%,其中银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行,但存放于境内外托管行的存款可以不受上述限制。

    2)本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券(不包括境外基金)市值不得超过基金资产净值的10%。

9楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:55:00

    3)本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%,其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。

    4)基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外基金总份额的20%。

    5)为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%。

    6)每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的20%。本基金投资境外伞型基金的,该伞型基金应当视为一只基金。

    7)本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理,不得用于投机或放大交易,同时应当严格遵守下列规定:

    A、本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100%。

    B、本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10%。

    C、本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品,应当符合以下要求:

    a、所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级

    b、交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并且基金可在任何时候以公允价值终止交易

    c、任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。

10楼

zhaowf 发表于：2015/4/13 9:55:00

    8)本基金不得投资于以下基金:

    A、其他基金中基金

    B、联接基金(A Feeder Fund)

    C、投资于前述两项基金的伞型基金子基金。

    9)相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。

    若基金超过上述1)— 7)项投资比例限制,应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。

    对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在10个工作日内增加10亿元以上的情形,而导致证券投资比例低于基金合同约定的,基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后,可将调整时限从30个工作日延长到3个月。

    《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序后,基金不受上述限制。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例上限规定,不需经基金份额持有人大会审议。

    除投资资产配置外,基金托管人对基金的投资的监督和检查自本《基金合同》生效之日起开始。

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