据普益财富不完全统计,本周(2009年8月28日至2009年9月3日)117款银行理财产品到期,较上周到期105款理财产品,不但在理财产品数上有所增加,且理财产品的投资方向也更为广泛。此外,有94.02%的理财产品到期实现了预期收益,与上周相比,市场占比有所回落。
到期的信贷资产类理财产品中,有2款未能完全实现预期最高年收益率。
到期实际年收益率与预期偏离最大的为证券投资类理财产品,该款理财产品主要是选出长期优胜的基金进行投资,并动态调整高风险资产与低风险资产比例,分享股市上涨收益(该款理财产品允许投资者提前赎回)。由于金融危机对资本市场的恶劣影响,该款2年期理财产品不仅未取得预期35%的高年收益,反而损失了部分本金。在理财产品到期后,银行采取了一定的补救措施,以弥补部分损失。另外本周到期的1款挂钩股票的结构性理财产品取得的1%的实际年收益率,与预期18%的年收益率相差也较大。
受资本市场低迷表现影响的还有部分采取组合投资方式的理财产品,该类理财产品将募集的资金按一定比例分别投资于信贷资产(或债券与货币市场)和基金(或者结构性产品),由二者分别产生的投资收益共同构成理财产品的收益。本周共有3款组合投资型理财产品到期未能实现预期收益。
与上周相比,到期收益较高的理财产品中,外币理财产品的数量和实际年收益率都有所提高,但该类高收益外币理财产品都是发行于2008年或2007年,而进入2009年以来,发行的该类理财产品已大幅降低了收益预期。此外,杭州银行以股权收益权为投资对象的1年期理财产品也取得了7%的高年收益率。
截至2009年9月3日,正在运行的327款QDII理财产品中,正收益理财产品数量为26款。收益排名第一的仍然是渣打银行“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数(UTSN003)”产品,该产品本周随黄金市场强势上涨,累计收益率已经达到35.46%。
本周海外股票市场表现不佳,上涨的QDII理财产品仅为3成,平均周跌幅为0.77%,QDII理财产品收益率曲线微幅弯折。本周金属类特别是挂钩黄金价格的QDII理财产品表现抢眼,花旗银行旗下“施罗德另类投资方略-施罗德金属基金”产品本周涨幅超过4%。
在中资银行的42款QDII理财产品中,所有理财产品净值均大于0.5。其中,实现正收益的理财产品为3款。外资银行的285款QDII理财产品中,23款理财产品实现正收益,其余理财产品均跌破净值;2款理财产品亏损超过50%。
此外,运行期1年以上2年以下的QDII理财产品共295款,平均累计亏损25.76%,平均周跌幅为0.90%。其中,表现较好的是渣打银行“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数(UTSN003)”产品,其累计收益率为35.46%;表现较差的为汇丰银行“汇丰中国股票基金挂钩(IPFD1021)”产品,其累计收益率为-50.96%。
运行期在2年以上的QDII理财产品有32款,平均累计亏损9.52%,平均周涨幅为0.37%。其中,表现较好的是花旗银行“施罗德环球基金系列-环球债券”产品,其累计收益率为16.75%;表现较差的是汇丰银行“汇丰中国股票基金(IPFD1008)”产品,其累计收益率为-35.28%。