标题：私募要加仓公用事业股

抗旱题材股悄然走强　私募要加仓公用事业股

湖北的12万亿投资计划，让龙头股武汉控股(600168)连续涨停后停牌一天，湖北股也休整了一天。尽管市场对湖北的12万亿存在质疑，但目前大旱背景下公共事业板块仍是资金重点关注的对象，武汉控股今日的复牌必将被多家私募再度关注。

旱情带出新热点板块

“据我们了解，不少私募资金已介入湖北板块，没有完全出局，如果武汉控股继续逞强，那么湖北板块仍有行情可以做。武汉控股兼有区域和旱情两大题材，肯定是我们的风向标。”介入湖北板块的私募人士张军对武汉控股的复牌十分关注。

“在旱情刚受关注时主要围绕农业、节水等做文章，我们却认为公用事业板块投资价值更高。武汉控股复牌如继续受到市场炒作会加大投入。”盘踞在成都金元证券的私募人士罗总透露的是另一板块的机会。

私募要加仓公用事业股

上周五停牌一天的武汉控股发布公告称，目前生产经营正常，不存在应披露而未披露的重大事件，控股股东承诺未来三个月内不存在重大资产重组、收购、发行等影响股价的事项。

一则平常的公告，在张军眼里则解读出了更多的信息。“武汉控股有基金出逃，若今日能继续走强，湖北板块仍有机会，但我们的目标可能转向凯乐科技(600260)、长航凤凰(000520)、有土地储备的名流置业(000667)和具抗旱题材的江钻股份(000852)等。”私募人士张军向记者透露了下一步的操作计划。而成都私募罗总则看好公用事业板块，“如果武汉控股复牌联动了，会加大资金量投入公共事业板块。四川的两家上市公司000598＊ST清洗、600979广安爱众(600979)和安全边际高，广东的600323南海发展(600323)都是重点品种。”

事实上近期南海发展、＊ST清洗、广安爱众等公用事业板块的抗旱题材股也在悄悄走强，其中＊ST清洗等走出新高行情。对此华龙证券咨询部经理黄昌全认为，在市场化定价的背景下，公用事业板块中一些个股受机构重仓不足为奇，干旱只是行情导火索，多关注南海发展、首创股份(600008)等龙头公司。

机构眼中的走势

超跌反弹仍需量能支持

从技术上看，目前，沪深股指MACD指标中DIF线已下穿DEA线，两市绿柱开始缩短，大盘KDJ指标有在低位金叉的迹象。这也预示着：超跌反弹正在进行，但如果不能放量上攻，后市股指依然不排除有继续下探的可能。

整体来看，股指在连续回落、逼近年线后跌势有所趋缓，累积的内在反弹要求和欧美股市反弹等因素形成一定合力；政策消息面保持平静，市场此前的担忧在下跌中有所消化，但在后续市场运行当中，宏观经济复苏情况、货币政策、新股发行和以银行股为代表的上市公司再融资等问题仍将继续影响市场的运行，投资者在参与市场过程中仍需保持适度的谨慎，合理制定投资策略和确定收益预期。(中国新闻网)

抗旱股“异军突起”，投资者慎防“高位接棒”

眼下，我国西南五省正遭遇严重干旱。受此影响，资本市场的各路资金自然也不会放过这一新的炒作题材。本报记者采写了一组稿件，旨在客观看待旱情对资本在市场的影响，提醒投资者在抗旱行情中应及时调整投资策略，规避概念公司(或题材)的炒作以及受旱情影响损失较大的公司(或题材)。

本报记者 陈艳红

“股不在好，有故事则灵”。中国的股市似乎从来都不缺乏概念的炒作。时下，西南五省正遭遇百年不遇的大旱，资本市场的各路资金自然也不会放过这一新的炒作题材。

上周二开始，抗旱题材股悄然在各路资金的追捧下“破土而动”。大禹节水、新疆天业、利欧股份等股票旱地拔葱，纷纷涨停。而业绩“掉到地上”的林海股份也因受益抗旱题材，股价“飞上了天”。

尽管众多抗旱概念股逆市狂飙，抗旱题材的爆发之“乱”、转变之“快”还是令很多投资者无从下手。对此，接受中国经济时报记者采访的业内人士普遍认为，抗旱受益公司的概念炒作远大于其实质受益，投资者在抗旱行情中应及时调整投资策略，规避概念公司的炒作以及受旱情影响损失较大的公司。

抗旱概念“异军突起”

上周二，以利欧股份、大禹节水、新疆天业、钱江水利、安徽水利等抽水供水板块为代表的抗旱概念股异军突起。其中，利欧股份、大禹节水当日收盘牢牢封在了涨停板。而业绩“掉到地上”的林海股份也因受益抗旱题材，股价“飞上了天”。随后，金健米业以连续两次报收涨停启动了种业板块等抗旱概念股的走强。

然而，抗旱概念股虽一时崛起颇为惹眼，但是从上周四开始，抗旱概念相关个股的走势开始分化，部分个股出现了回调。而在这场没有硝烟的抗旱之战中，游资和机构可谓“功不可没”。

公开资料显示，利欧股份、安徽水利、大禹节水的前五大席位中机构云集。其中，利欧股份23日公布的异动数据显示，当日卖出买入的前五席位全部为营业部席位。而卖出利欧股份的光大证券宁波解放南路营业部当日便出现在金健米业的前五位买席之中。

抗旱概念股虽然独领风骚，但是很多投资者发现“想要抓住一个涨停板真难”。对此，国泰君安策略分析师时伟翔对本报记者说：“概念题材的炒作就是时间短，变化快。这就好像是击鼓传花，表面上看起来参与者皆大欢喜，但一旦不幸接到最后一棒，将会相当惨。所以普通投资者如果不具备很强的短炒能力，最好以观望为主。”

而且“抗旱概念是典型的速战速决品种，后市缺乏反复走强的理由。一旦西南下雨或者游资撤退，就是下跌没商量。现在很多概念个股已经存在很高的追涨风险，投资者是否参与还是要视自己的风险承受能力而定。”私募人士孙先生在接受本报记者采访时表示。

概念炒作大于实质受益

本报记者注意到，很多研究机构就此次旱情纷纷发布了抗旱主题下的投资策略报告，而抗旱器械、农业灌溉、农业种子等行业是重点推荐投资者关注的板块。

国金证券发布的研究报告指出，“此次旱灾暴露了农村水利设施的落后，并且在未来全球气候变暖的长期背景下，抗旱可能不是一个短期现象，而会是长期存在。因此，对水利设施的投入将需要大大的增强，对于相关的水利设备、节水器材的制造商，是主要值得关注的方向。”

湘财证券策略分析师徐广福也认为农业板块的长期战略性投资时期已经来临。据他介绍，“虽然农业板块短期受到市场资金炒作已经大幅走高，但是如果有一定的回调，仍然是中长期重点关注的战略性品种”，而“种子行业的相关个股也将得到市场参与者阶段性的长期追捧”。

华泰联合证券发布的研究报告中也“建议重点关注抗旱机械与节水器材、抗旱农作物与灾后补种的抢季种子、因灾减产的农作物涨价这三个收益链条上的龙头企业。”

值得注意的是，在机构们一片唱多的报告中，市场上也出现了一些不同的声音。中银国际分析师张戬在接受本报记者采访时表示：“极端天气所引发的悲观情绪可能提高对旱灾主题性投资的关注和挖掘，但是我认为其风险较高，投资者应避免过分牵强的概念性投资。”

时伟翔也认为：“抗旱设备相关的上市公司在这次大旱中可能受益，但是总体来说，这些上市公司的概念炒作大于实质受益。”

规避损失较大的公司

“与其参与追涨风险极大的抗旱概念股，投资者不如关注在大旱行情中哪些上市公司受旱情影响较大，及时调整投资策略。”孙先生表示。

实际上，在这场百年一遇的大旱中，西南地区依靠水力发电的电力企业、农业、有色金属等行业可谓受害颇深。

众所周知，农业作为“靠天吃饭”的行业对这次干旱最为敏感，受干旱影响最大也最直接。云南省首家绿化行业的上市公司绿大地目前祸不单行，前有干旱导致2009年度业绩变脸，后因隐瞒旱情而被立案调查。针对本次干旱影响，公司在公告中表示，大旱对公司的生产经营造成较大的影响，从而间接影响到了公司2009年度的业绩。新希望近日也表示，干旱造成粮食价格出现一定上涨，这导致公司饲料生产成本增加，同时也造成农民养殖成本增加，从而对公司的生猪采购有一定的不利影响。

除了上述农业类上市公司外，依靠水力发电的电力企业的受灾情况也是十分严重。从公开资料来看，文山电力、黔源电力由于降水少、上游来水不足，电站不能满负荷运行，对公司生产经营有一定的影响；此外，西昌电力、川投能源的生产经营也受到影响。

此外，对于云南一向赋有盛名且上市公司相对集中的有色金属板块来说，缺水缺电无疑是公司管理层的烦心事。尽管到目前为止，有色金属企业如驰宏锌锗、云铝股份等均表示“间接受西南大旱影响还未有明显体现”，但是业内人士普遍认为“干旱对有色金属企业的影响肯定是偏负面的，虽然不一定会影响到基本面。如果旱情继续，影响就会显现出来”。 (中国经济时报)

私募江湖第一个高手

私募江湖上的第一个高手，最早出没的地点是深圳。

这个故事流传很广。传说在1988年的某一天，深圳证券交易所走进来一位穿戴平常的老人，大约70岁上下，个子不高，但眉宇间透露着一股非凡之气。

老人径直走向柜台，递上一张买单。那头的柜台小姐扫了单子一眼，很快就疑惑起来。单子上填的是深发展，然而，深发展的交易现价是每股80元，这位老人居然填了120元。就算求之心切，提升一下价位，85元、90元绝对足够。

老人仿佛看出了柜台小姐的疑惑，态度坚定、掷地有声地说：“就这个价，给我拿2万股。”

之后，老人从深圳消失了。这个轰动性的传闻随即传遍整个深圳：“一个大户120元买了2万股深发展，不知道在搞什么名堂！”

第二天，深发展股价一开盘就暴涨。

1990年刚开春，就在深发展股票拆细前，当它的股价涨至180元时，那位神秘的老人又出现了。他这次是卖出了2万股，竟然挂的是比市价低22元的158元。

第二天，随着这位老人的传闻再次兴起，股价应声暴跌。

这位老人的两次操作被后来人称作“天下第一庄”，也是有据可查的沪深股市上的第一次“坐庄”。其实，在深发展股票发行时，老人早已将货吃足，算是打好了“底仓”，当股价到了80元时，他高价买入2万股，股票一下子放量，股价自然凶猛飙升。当股价攀上180元高点后，他开始慢慢撤退，他卖出2万股的那天，正好全部清仓离场，算是满载而归。

好事者们纷纷打听，才知道这位老先生并非等闲之辈，他的大名叫林乐耕，在民国时期曾当过“红马甲”——旧上海证券交易所的老经纪人。1990年时，他已68岁。

旧上海证券交易所最早叫做上海华商证券交易所，是在1919年2月由上海股票商业公会改组而来的，至今仍可在汉口路(原名为三马路)一栋8层建筑脚下看到一块原址纪念石碑。有意思的是，石碑上还刻着上海“青帮大亨”杜月笙的名字，他当时做的是理事，排在他名字前面的常务理事尹韵笙正是林乐耕的舅舅。尹韵笙的身份给林乐耕进入证券业创造了条件。林乐耕16岁就从乡下来到上海华商证券交易所做练习生，当时还是用毛笔写行情。成年之后的林乐耕成了华商证券交易所的017号经纪人。到20岁时，林乐耕攒了点钱，就自己开了间叫做“乐茂”的证券号，做期货对敲交易。

当年，林乐耕都在一个证券行里开户，租十几个写字间，装很多电话，光雇的人就有100多个。一个价格买进，一个价格卖出，做对敲，想把股票提高到什么价位就什么价位，兴风作浪呼风唤雨，每天可进账10根大条子。有时候，“红马甲”还要“抬轿子”。诸如一个老板想把一只股票从5元抬到6元，但一个人抬不起来，就给“红马甲”一点好处——一般就是将股票的现价先折算给“红马甲”一部分，让他们能先赚一点钱，以便一起拉抬。当年的林乐耕就是这样的老板。

林乐耕还亲历过金圆券泄密大案。1948年蒋介石为继续发动内战，决定在全国进行币制改革，明令实行金圆券币制。没想到国民党政府后院起火，上海《大公报》一篇《币制改革的事前迹象》的文章称早就有人提前获悉币制改革的核心机密。蒋介石长子蒋经国受命亲临督阵，以上海237家金融股市交易所为突破口，兵分八路前往检查，俗称“打老虎”。

当时是190号经纪人的林乐耕就因查出有场外交易行为浮出水面。纪录显示，他在8月11日和12日两天，买进237号经纪人杜维屏的永纱股票1600万股。

警察迅速拘捕了林乐耕。此时，林乐耕一直是市场上的做多老手，正为政府公布币改方案后股票大跳水而不爽，被捕之后交代了他听到的一条市场传闻：有从南京来沪的某要员将证券交易所要停业的消息告诉了杜维屏、盛开颐、潘序伦三人，于是杜维屏等人纷纷抛空。而这个杜维屏正是蒋介石起家时的旧友、上海青帮头子杜月笙的二公子。

1948年9月15日，国民党政府在上海公审此案，因涉及内幕的人员太多，所以仅对几名核心当事人处以公法，当时还是章士钊大律师特来辩护的，一场轰动全国的财政部币改泄密大案就这样结束了。林乐耕幸运地被无罪释放。

之后上海解放，陈毅部下宋时轮在1949年6月10日指挥解放军包围了上海证券大楼，抓了238人，封掉了证券交易所。林乐耕正好不在所里，侥幸逃脱。

可以说，林乐耕在证券界浸染了半个多世纪，几经沉浮，对资本市场的很多规则烂熟于心。这样的资本高手，在获悉新中国发行股票后，自然忍不住跃跃欲试。

兴许，林乐耕算得上是新中国证券历史上的首批私募，尽管那时还没有私募这个概念。不过，此人在市场上的辈分极高，毕竟像这样亲身经历过证券第一线的“活化石”在当时已经不多了。(中国证券报)