※唐 山 港(601000)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
（一）股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
（二）发行规模和发行结构本次A股发行数量不超过20,000万股，其中，网下发行数量不超过4,000万股，占本次发行数量的20%；网上资金申购部分不超过16,000万股，占本次发行数量的80%。本次网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织，配售对象通过上交所网下电子化申购平台在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统进行申购，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。
本次网下和网上申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2010年6月22日（T+2日）在《唐山港集团股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
（三）申购价格本次发行的发行价格区间为7.00元/股-8.20元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（8.20元/股）进行申购。
此价格区间对应的市盈率区间及初步询价报价情况为：
1、22.36倍至26.20倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
2、27.89倍至32.67倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行2亿股计算为10亿股）。
3、本次发行初步询价期间，共有98家配售对象提交了初步询价报价。其中，提交了有效报价的配售对象有52家，对应的入围数量之和为92,350万股，约为本次网下初始发行规模的23.09倍。
（四）申购时间2010年6月18日（T日），在上交所正常交易时间内（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。
（五）申购简称和代码申购简称为"唐港申购"；申购代码为"780000"。
（六）发行地点全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。
（七）锁定期安排网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。
（八）本次发行的重要日期
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-8日，2010年6月3日（周四） | 刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》 |
| 2 | T-7日，2010年6月4日（周五） | 初步询价起始日（通过网下申购电子化平台） |
| 3 | T-4日，2010年6月9日（周三） | 初步询价截止日 |
| 4 | T-2日，2010年6月11日（周五） | 确定价格区间，刊登《网上路演公告》 |
| 5 | T-1日，2010年6月17日（周四） | 刊登《投资风险特别公告》、《初步询价结果及发行价格区间公告》 《网下发行公告》和《网上资金申购公告》 网下发行起始日 网上路演 |
| 6 | T日，2010年6月18日（周五） | 网上资金申购日 网下申购缴款截止日 |
| 7 | T+1日，2010年6月21日（周一） | 确定发行价格 网上网下申购资金验资 网上申购配号 |
| 8 | T+2日，2010年6月22日（周二） | 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购资金退还，网上发行摇号抽签 |
| 9 | T+3日，2010年6月23日（周三） | 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻 |
注：
1、T日为网上资金申购日。对应之"日"均指交易日。
2、本次网下发行采用电子化方式，询价对象、配售对象务请严格按照《细则》操作报价和申购。如无法正常申购，请及时联系保荐机构（主承销商），保荐机构（主承销商）将予以指导；如因上交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐机构（主承销商）联系。
3、如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。
（九）承销方式承销团余额包销。
（十）上市地点上海证券交易所。
◎唐 山 港(601000)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 唐山港京唐港区20# ～22#通用杂货泊位工程 | 102305 |
| | 合计 | 102305 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）设立方式
发行人系由 7 家发起人共同发起设立，设立时注册资本为 60,000万元。2003年1月3日，发行人在河北省工商行政管理局取得企业法人营业执照，注册号为13000010023321/1。应河北省工商行政管理局统一换发营业执照的要求，2007年12月12日公司换发了营业执照，营业执照注册号变更为1300000000187721/1。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为唐山港口投资有限公司、北京京泰投资管理中心、河北利丰燕山投资管理中心、国富投资公司、唐山市建设投资公司、河北省建设投资公司、国投交通实业公司，公司设立时发起人持股比例分别为 41.26%、30.26%、15.90%、3.14%、3.12%、3.12%、2.84%。
发起人以各自在京唐港务局享有的权益所对应的评估净资产作为出资，共同发起设立京唐港股份有限公司。截至 2002年6月30日，京唐港务局改制设立股份有限公司项目资产评估后净资产为 66,949.01 万元，按照 1：0.8962 的折股比例折合股本 6 亿股，际出资金额超过申请注册资本的 6,949.01 万元作为公司资本公积。
◎发行人主营业务情况：
（一）主营业务
公司目前从事的主要业务范围为：码头和其他港口设施经营；在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营；港口拖轮经营；船舶港口服务业务经营；港口机械、设施、设备租赁、维修经营；货物和技术的进出口业务。
（二）主要产品及其用途
公司提供的主要服务是港口装卸、运输、堆存仓储等物流业务。
公司经营的优势装卸货种是散/件杂货，以钢铁、铁矿石和煤炭为主，其他货种主要包括原盐、水泥、机械设备等。此外，公司还提供轮驳、供水供电、信息等专业性港口服务，为业主泊位提供相关港口服务配套设施及船舶调度服务。
（三）销售方式及渠道
公司具备独立的营销体系。
公司以生产业务部、第一港埠生产作业部、第二港埠生产作业部、煤炭港埠公司的业务团队为主导，通过在腹地主要城市建立办事机构，通过公司子公司唐山市港口物流有限公司、唐山港船舶货运代-理有限公司的密切配合，共同构成公司营销团队，能够全方位满足客户深层次需求。
（四）所需主要原材料
公司与产品企业相比对原材料需求较少，公司采购主要为港机设备及配件、维修材料、办公用品等，所需能源主要为电力与燃料。公司具有独立的物资采购系统，通过招标、代储、定点、询价等方式采购物资。
（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
港口企业具有一定的自然垄断性，各港口的区域位置在一定程度上决定其经济腹地、货源范围、服务辐射区域及发展潜力。
港口行业的竞争主要存在于相同经济腹地同类货种之间的竞争。地理位置间隔较远的各个港口，依托于其货源范围、服务辐射区域的优势，能够有效克服港口之间的替代性竞争。地理位置相近的港口通过对货物运输品种和客户的差异性选择，形成服务优势，构建核心竞争力。
2009 年京唐港区完成货物吞吐量 10,541 万吨，突破了 1 亿大关，同比增长37.88%，在全国沿海港口完成吞吐量排名第 15 位，继续保持高速增长。其中本公司完成 6,694.51 万吨，同比增长 45.51%。
经过多年的培育，公司铸就了市场认可的多个极具竞争力的散杂货种装卸服务品牌。公司的优势装卸货种是散杂货，主要包括钢铁、铁矿石、煤炭等。
2009 年公司完成钢铁吞吐量 1,225.86 万吨，同比增长 8.27%，京唐港区钢材发运量在沿海港口中排名第三位；2009 年公司完成进口铁矿石 2,679.30 万吨（内外贸铁矿石吞吐总量合计 3,265 万吨），同比增长 63.10%，京唐港区进口铁矿石吞吐量居全国第 9 位；在煤炭运输方面京唐港区也处于优势地位，为北煤南运做出了突出贡献,2009 年京唐港区共完成煤炭吞吐量 5,177.22 万吨（其中，公司完成吞吐量 2,013.40 万吨） 在煤炭发运港口中排名第 4 位;进口焦煤 1,106万吨，居全国沿海港口第一位。
◎股东研究：
唐 山 港(601000)主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 唐山港口实业集团有限公司 | 531,280,000 | 53.13 |
| 2 | 河北建投交通投资有限责任公司 | 114,120,000 | 11.41 |
| 3 | 北京京泰投资管理中心 | 100,000,000 | 10 |
| 4 | 国富投资公司 | 18,840,000 | 1.88 |
| 5 | 唐山建设投资有限责任公司 | 18,720,000 | 1.87 |
| 6 | 国投交通公司 | 17,040,000 | 1.7 |
◎唐 山 港(601000)最近三年财务指标：
| 财务指标/时间 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
| 总资产（亿元） | 44.4342 | 41.8899 | 25.7035 |
| 净资产（亿元） | 20.0522 | 17.5249 | 13.8466 |
| 少数股东权益（万元） | 25747.46 | 24279.4 | 23967.95 |
| 净利润（亿元） | 2.73 | 1.92 | 1.46 |
| 资本公积（万元） | 32028.02 | 32017.68 | 5429.75 |
| 未分配利润（亿元） | 5.13 | 2.98 | 4.14 |
| 基本每股收益（元） | 0.32 | 0.21 | 0.22 |
| 稀释每股收益（元） | 0.32 | 0.21 | 0.22 |
| 每股现金流（元） | 0.56 | 0.24 | 0.25 |
| 净资产收益率（%） | 13.59 | 10.96 | 10.57 |