新能源和医药被看好
有迹象显示出，A股市场的这一轮上升并不"盲目"，原因就在于：社保基金、基金在前期都经历了一轮买股、加仓的过程。事实上，股票涨跌的最直接动力就是主力的增仓和减仓。
社保基金带头
社保基金在一季度减仓后，二季度增仓明显。Wind资讯数据显示，截至7月30日，224家公布中报的公司中有26家公司的前十大流通股东名单中出现了社保基金身影，其中只有3家减持，另有4家维持不变，其余19家都为加仓。在这26家公司中，社保基金一共增仓4362万股。
《华夏时报》记者发现，其中有10家公司为二季度新进，万东医疗由106和110两个组合各持有360万股和352万股，持有市值达到1.07亿；101组合购入700万股科达机电，市值达1.4亿元。尤其值得注意的是，这10家新进公司中有5家是中小板和创业板公司。
一位基金公司高层就此向记者解读："从总量看，社保基金规模扩张迅速，现已由去年底的7800亿元增至目前超过9000亿元，年底会到1万亿规模。此前，戴相龙表示年底中国股票投资占比将达30%，这样看下半年会有600到700亿资金投入股票市场。"
基金公司加仓
事实上，一些分析人士已将始于7月中旬的这轮反弹归结于"社保基金带头入市"了。在市场人士眼中，社保基金往往是"行情的先知先觉者"。由于有了社保基金的"率先垂范"，基金公司的乐观情绪也开始蔓延。
《21世纪经济报道》记者了解到，最近两周，基金公司大多选择了加仓或者仓位不变，少有基金选择减仓。
"从市盈率角度来看，目前A股市场的静态市盈率为18.7倍，对应的股票收益率为5.34%，已大大超过十年期国债和一年期银行存款的收益率，股票资产的吸引力已大为增强。"华泰柏瑞积极成长基金经理秦岭松表示，股票供应（如光大银行及创业板公司的IPO、增发）仍会是一个不利因素，但股市的基本供求关系可能开始出现一些稳定的迹象。
据记者了解，有一部分基金在此轮行情上涨前，就已把仓位调整到位，而大部分基金则是在上涨过程中，逐步加重股票仓位。
上海某家基金公司人士向记者透露，在近期的加仓过程中，他们调高了对消费类行业的配置，也看好能源和医药行业，同时降低了对通讯板块的配置，也不看好地产行业。