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该公司将发行2020年到期的价值5.50亿美元的高级债券,并开始一次现金要约收购,以回购2019年到期、年息为10.6%的3亿美元债券。该公司计划为每1000美元本金的债券支付1437.50美元。此项要约将于8月9日到期。
本季度晚些时候,该公司计划提议以普通股及现金交换其2014年到期的年息5.5%的可转换高级债券。
如果成功地回购到3230万股股票,以及所有的2019年及2014年到期债券,该公司将能够以较低的利率完成对6亿美元长期债务的再融资,并将其在外流通股数增加800万股。
此次再融资将导致该公司在2010财年计入一项2亿美元的开支,但不会影响其盈利预期,相反,由于成本的削减,预计将对未来盈利起到帮助作用。