由建信
基金管理的上证社会责任
ETF 将于8 月9 日上市交易,上市份额为5亿份,上市规模4.58 亿元。上证社会责任
指数是以上证公司治理
板块中在社会责任的履行方面表现良好的公司
股票作为样本股编制而成的指数。上证社会责任指数的样本空间为披露社会责任
报告的A 股公司股票,样本选择是先剔出过去一年中日均成交金额排名在沪市后20%的股票,然后根据每股社会贡献值的排名,选取排名最高的前100 只股票作为样本股。上证社会责任ETF 上市后,上市交易的ETF 总资产规模预计将达到781 亿元。
本周
中小板ETF 表现最好,上涨3.57%,超大盘ETF 表现最差,下跌0.99%。
本周ETF 成交金额与前期相比大幅上升,ETF 周成交金额为140.04 亿元。
本周十一只ETF 与标的指数的跟踪误差有正有负,跟踪偏差最大的是央企50ETF 的0.23%。
本周上海ETF 市场的申赎状况为:四只ETF 净申购,三只ETF 净赎回,一只ETF 净申赎份额为0。其中出现净申购的上证50ETF、央企50ETF、上证180ETF 和红利ETF 的净申购份额分别为:2.12 亿份、1.62 亿份、14.22 亿份和0.04 亿份。上海ETF 市场的其他ETF 的净申赎情况为:治理ETF,0 亿份,超大盘ETF,-0.27 亿份,180 价值ETF,-0.105 亿份,上证中盘ETF,,-0.272 亿份。
近期深证100ETF 与深成指ETF 明显溢价交易,这意味着,ETF 投资者认为深发展复牌后会有较大的涨幅。根据2010 年8 月6 日ETF 日内交易
数据计算,深证100ETF 和深成指ETF 的平均溢价率为0.24%和0.26%,这分别隐含了深发展复牌后上涨6.32%和4.46%的市场预期。如果投资者认为深发展复牌后涨幅在9%以上,可以通过“买入相应ETF——赎回成一篮子股票——卖出除停牌股票外的其他成份股”方法实现正向套利。如果投资者认为深发展复牌后涨幅在3%以下,可以通过“买入一篮子股票——现金替代申购ETF——卖出ETF”方法实现反向套利。
目前申万
研究所认为未来两个月经济基本面和
政策面的超预期因素将推动股指再度上扬,并且重点看好周期品。中小板ETF、深证100ETF 在申万看好的
行业中配置了较高的权重。另一方面,行业配置较优的中小板ETF 和深证100ETF 中被评为 “买入”级别的成份股权重分别为24.99%和19.90%,相对较高。结合以上市场大势研判,行业比较以及个股的投资
评级,建议投资者保持较高ETF 仓位,
推荐中小板ETF 和深证100ETF。申银万国
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