标题：拿投连险当股票炒？投连险不是“捞一票”

对多数股民来说，今年上半年的股市堪称“杯具”，大盘800多点的暴跌令人措手不及，损失惨重。与此同时，和股市关联密切的投连险也命运多舛。据有关方面针对22家保险公司81个投连险账户进行的不完全统计，上半年股票型投连险账户平均缩水达15%左右，其中，29个股票型投连账户平均收益为-15.45%，15个混合偏股型账户平均收益为-14.4%。尽管成绩优于同期大盘指数及股票型基金(同期上证综指跌幅达26.82%，股票型基金平均下跌18.51%)，但投连险这么个“玩法”，还是令一些投资者感觉吃不消。

　　如3年前股市火爆，王女士经不住保险公司人员的劝说，买了5万元投连险，起初收益还算不错，但随着股市调整，5万元的保险金已缩水很多。王女士称，“当时没想到保险的风险也这么大，此外，买了保险后，对于投连险的投资方向也不太了解。以后投资还是直接买股票基金算了。”但事实上，投资者现在想买投连险也不容易，平安、泰康等不少保险公司都已暂停投连险申购。原因一方面目前资本市场不好，投连险的账户净值在缩水；另一方面，很多投资者还是较难接受保险产品亏损。

　　那么，为何会出现这一尴尬局面？为何投资者与保险产品间“一荣俱荣，一损俱损”的情况会发生在许多人身上？归根结底，正如保险业内人士指出，投资者购买保险时，首先要看人生处于什么阶段、闲置资产有多少、风险承受能力有多高，而不应把保险作为套利工具，盲目期待获利。

　　不可否认，投连险具有一定的理财功能。因为投资账户里大部分资金可投到资本市场和股票市场，能在相当程度上抵御通胀，其保单现金价值可随账户收益不断提升。但纵然如此，投资者亦不应忘记审慎投资原则。包括投连险在内，对所有被炒得甚热的险种，出手前都应理性，问自己是否为了保障而投保、要选择专业的销售渠道、要弄清产品收益从何而来及风险何在，等功课做足再掏钱也不迟。时下，之所以那么多人在投连险上栽跟头，一个重要原因就在于“捞一票”的心态起了反面作用。

　　那么，上半年股市震荡，投连险产品出现亏损，投资者选择提前退保是否合适？答案是不一定，与其提前退保，不如适当调整账户。因为投资者购买投连险后，交付的保费按合同分为两部分：其一进入保险账户，给予投资者寿险保障；其二进入投资账户，投资者通过账户净值增长实现收益。由此，为最大限度实现收益，尽可能规避风险，投资者可结合市场环境，将资金在保险账户和投资账户之间进行转移，即在市场走弱时，将资金转移至稳健型的保险账户；在市场行情好转时，再将多一点资金从保险账户转移至进取型的投资账户。