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标题:基金摆脱上半年“一阳指”尴尬

1楼
方寸 发表于:2010/9/4 10:52:00
  上半年股基仅嘉实主题上涨,但1-8月出现正收益的基金已逾40只,其中6只累计收益超过10%
  受市场震荡以及风格分化的影响,8月收益较好的基金主要是股票型、混合型基金,以及债券型、保本型、特殊策略型基金。收益相对较差的则是指数型基金和QDII基金。而就今年前8个月基金整体收益来看,主动管理型股票方向投资基金正在悄然翻红,但指数型基金仍受制于大盘走势而不容乐观。整体来看,前8个月表现出色的基金系有东吴、大摩、华商以及大成;而光大保德信、国联安、交银施罗德以及中邮旗下各类基金则表现落后。
  8月股票类基金出现普涨
  8月股票市场多类指数皆出现上涨,上证指数微涨0.05%,沪深300指数涨1.20%,而代表中小盘风格的中证500指数更是大涨9.50%。受此影响,214只股票型基金(包括今年以来成立的28只)、78只偏股混合型基金、70只配置混合型基金(包括今年以来成立的3只)、5只偏债混合型基金绝大多数取得正收益,仅有5只告负。123只普通债券型基金(包括今年以来成立的6只)、7只纯债型基金(包括今年以来成立的1只)则全部实现正收益。5只保本基金、7只特殊策略型基金8月也是全线上涨。
  德圣基金研究中心统计数据显示,在214只股票型基金中,共有15只8月区间涨幅超过10%。领涨的东吴行业收益高达14.24%,申万消费涨13.13%紧随其后,泰信优质、易方达领先也表现靠前。唯一下跌的2只基金分别是宝盈沿海跌0.98%,以及长城品牌跌2.53%。
  在偏股混合型基金中,泰信策略8月涨幅第一,区间收益达到10.75%;此外,申万新经济、天治优选、广发优选涨幅也超过9%。3只偏股混合型基金8月微跌,富国天瑞下跌0.01%,嘉实成长下跌0.73%,上投优势下跌1.14%。70只配置混合型基金全线上涨,4只涨幅超过10%,涨幅第一的华商阿尔法涨幅为12.85%,易方达科汇上涨11.19%,金鹰红利上涨10.25%,宝盈核心上涨10.25%。
  5只偏债混合型基金8月全体收红。表现最好的申万盛利配置上涨4.33%,兴业可转债上涨3.97%,国投融华债券上涨3.52%,而南方宝元、银河收益也有一定涨幅。
  各类债券型基金则一如既往表现出色。7只纯债型基金(包括A、B两类)8月集体微涨;123只普通债券型基金同样全线上涨,其中涨幅最大的长盛积配单月涨幅甚至达到6.17%,此外农银增利、国联安增利A/B、大成收益A涨幅也超过4%。
  8月指基、QDII跌幅较大
  不同于主动管理型基金的普涨表现,由于8月份市场震荡,中小盘风格指数强于大盘风格指数,因此指数型基金则遭遇负收益,66只指数型基金(包括今年以来成立的18只)有30只区间收益为负。表现最为强势的仍为中小盘风格的指数型基金,中小板ETF涨幅最高,为12.04%;此外,鹏华500、广发500、南方500涨幅也超过8%。而8月领跌的则是3只成立于今年4月份、目前仍处于建仓期的新基金,国投沪深300金融地产跌幅第一,为5.08%,其次是华宝上证180及其联接基金分别下跌4.12%、3.75%。此外,工银上证央企ETF、嘉实中证锐联50、中海上证50、银河300跌幅也超过3%。
  而投资于海外市场的QDII基金在8月遭遇挫折,17只QDII基金(包括今年以来成立的8只)仅有3只区间收益为正。工银全球股票领涨,8月涨幅为11.38%,其次是分别成立于今年6月和7月的汇添富亚澳、博时亚太,均是微涨0.01%。而在下跌的14只QDII基金中,工银全球精选独跌12.00%,远远超过其他13只QDII基金1%至2%的跌幅。
  有意思的是,这17只QDII基金中,8月业绩一头一尾均来自于工银。垫底的工银全球精选成立于今年5月,目前仍处于建仓期。与表现出色的工银全球股票相比,不论是投资范围还是基金经理,都没有太大区别--两只基金均是投资于全球市场范围;工银全球精选基金经理游凛峰,同时与另一位基金经理郝康管理工银全球股票。那么业绩何以出现如此剧烈的分化呢?分析人士认为,这或许和基金在8月建仓操之过急、建错仓所致。7月QDII基金净值全涨,工银全球股票上涨5.29%,工银全球精选仅微涨0.50%,显示出仓位水平非常有限,但8月却急速下跌超过10%,大笔买错股或是最直接的因素。我们不妨对比早于工银全球精选一天成立的长盛环球,其7月上涨1.01%,8月下跌2.49%,建仓步伐显得相对稳定。
  40只股基年收益已翻红
  回顾今年前8个月各类股票型基金整体表现,经过7、8月市场连续反弹之后,收益翻红的股票型、偏股型、偏债型基金数量正在增多,但指数型、QDII、保本型、特殊策略型基金却相对不容乐观。而各类债券型基金则依旧保持强势。
  以今年以前成立的186只普通股票型基金排序,前8个月累计收益来看,共有40只收益为正。有6只累计收益超过10%,暂时排名第一的是华商盛世涨15.15%,东吴行业以15.06%的涨幅紧随其后;东吴双动力涨14.76%、银河优选涨13.03%、天治创新涨10.28%、信诚蓝筹涨10.08%。下跌基金方面,宝盈系2只基金继续垫底,跌幅超过20%;此外,9只基金跌幅超过15%,其中长城品牌、国联安红利以及景顺蓝筹跌幅超过18%。
  今年以来成立的28只股票型基金中仅有5只下跌,表现前五位的是诺安中小盘涨14.90%、农银中小盘涨11.08%、中邮主题涨9.54%、金鹰稳健涨9.28%、富国轮动涨9.00%;而下跌最多的南方策略累计跌幅为8.70%;此外,新华钻石、金元核心、民生精选、工银中小盘下跌幅度均在1%到3%之间。
  再来看偏股混合型基金。78只偏股混合型基金前8个月共有19只收正,排名第一、第二的嘉实主题以及嘉实增长收益均超过10%,分别是12.44%、10.35%;但就7、8两月的反弹幅度来看,嘉实主题收益均只有2%左右,整体优势正在不断缩小。此外,泰达效率、信诚四季红、金鹰中小盘、嘉实策略收益超过6%;华夏大盘前8个月收益为5.01%,8月净值上涨4.01%。12只偏股混合型基金前8个月累计跌幅超过10%,垫底的华富优选前8个月共下跌16.26%,此外南方稳健跌14.34%、招商核心跌13.72%、南方稳健2跌13.10%、交银稳健跌12.82%。
  67只今年以前成立的配置混合型基金,21只收益为正,但仅有东吴策略前8个月累计收益超过10%,为14.52%。此外表现靠前的还有银河银泰分红涨8.88%、易方达科汇涨8.87%、华商动态涨7.73%、华夏策略涨6.62%、华夏稳增涨6.17%等。6只跌幅超过10%,跌幅最深的华富策略跌15.79%,华富价值增长跌14.37%,博时策略跌12.07%;跌幅超过10%的还有华宝宝康配置、景顺平衡以及国联安稳健。而就3只今年以来成立的新基金来看,交银主题上涨3.40%、广发内需微涨1.93%,中银蓝筹微跌0.80%。
  各类债基年收益收正
  各类债券型基金自年初以来走势一直稳定。117只今年以前成立的普通债券型基金前8个月累计收益均为正,其中5只涨幅更是超过10%,收益与股票类基金无异。排名第一的是富国天丰涨14.69%,此外东方稳健涨11.81%,华富债券B涨11.33%,华富债券A涨10.62%,国联安增利A涨10.14%。而6只今年新成立的普通债券型基金,多以投资信用债为主。表现最好的招商信用累计收益3.40%,银华信用涨2.10%,此外鹏华信用增利A/B、博时回报A/C同样收益为正。
  6只今年以前成立的纯债型基金前8个月累计收益同样为正。表现最好的招商债券B收益7.78%,招商债券A上涨6.18%。而今年新成立的长信中短债微涨0.30%。
  5只偏债混合型基金前8个月累计收益仅有申万盛利配置下跌3.60%,其余均上涨。南方宝元涨幅第一,为2.29%,此外银河收益涨2.07%,兴业可转债涨1.77%,国投融华债券涨1.15%。
  指数型基金受上半年市场下跌影响较深。今年以前成立的48只指数型基金中,前8个月累计收益为正的仅有3只,并且均为中小盘风格,分别是中小板ETF上涨9.41%、南方500上涨2.22%、广发500上涨1.49%。18只指数型基金跌幅超过20%,博时上证超大盘ETF倒数第一,跌幅为28.14%,博时超大盘ETF联接下跌26.70%。此外,工银上证央企ETF下跌25.79%,嘉实中证锐联下跌24.74%,上证50ETF下跌23.28%。而18只今年以来新成立的指数型基金则有6只上涨,涨幅第一的银华深证100分级涨幅达11.07%,而建信上证责任ETF、招商深证100、建信责任ETF联接、泰达中证财富大盘、国联安双禧中证100也同样收正。下跌最多的是中海上证50,跌幅为17.60%。此外申万300下跌17.00%,国投沪深300金融地产下跌15.90%,跌幅较大。
  9只今年之前成立的QDII基金,前8个月仅有工银全球股票一只收正;华夏全球跌3.03%、上投亚太跌3.13%,跌幅相对有限;而交银环球、海富通海外跌幅均超过10%。8只今年新成立的QDII基金有3只收正,分别为国投新兴市场涨0.60%、博时亚太涨0.10%、汇添富亚澳涨0.00%。而工银全球精选则是受到8月净值大跌的影响,累计收益在新QDII基金中排名垫底,为-12.00%。
  此外,5只保本型基金今年前8个月仅有2只收正,分别是交银保本2.25%,国泰金鹿保本(二期)0.31%;南方避险收益垫底,跌2.38%。7只特殊策略型基金仅有天治增长1只收正,收益为2.28%;跌幅最大的是大成2020,下跌4.92%。
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