标题：基金持有五年以上更有意义

近期本报《财富周刊》启动“病基”、“死基”免费“体检”活动，受到了广大“基民”的热切关注。大家纷纷通过电子邮件、信件等方式参与到基金“体检”活动中来。本期《财富周刊》将读者的问题进行了汇总，并邀请了相关专家进行“会诊”且给出了诊断意见。

　　通病1：耐力缺乏症——基金定投不坚持

　　症状：乔女士发来邮件说，2007年她在银行办了一份股票基金的定期定额投资，每个月投300元，后来见收益不错，又追加了投资，每月投1000元。2008年股市“跌跌不休”，乔女士眼看着自己的基金资产天天缩水，到现在亏损近30%，乔女士说：“有人告诉我基金定投要放大到10年以上才能看到效果，我虽然一直坚持着，但现在坚持的动力越来越弱。”乔女士开始怀疑定投这种理财方式，不知要不要继续投资下去?

　　诊断：浦发银行西安分行理财经理惠慧表示，想做好基金定投，首先要对市场环境有一个大致的估计;其次，投资资金至少是3-5年内不急用的，而且在一段时间内，有余钱能持续购买，只要经济长期健康成长，股市就会长期向上，定期买基金这种投资方式就能收到较好的回报。

　　招商银行西安分行理财师曾平表示，基金定投是一种长期的投资策略。这种长期，一般指三年，但五年以上才更有意义。一般来说，经济运行是有周期的，股市运行也是有周期的，在这个周期内，投资者在高位、低位都有购买，长期下来，持仓成本近似于市场的平均成本，而市场不可能永远在平均成本以下运行。基金公司专业理财的能力只有通过较长时间，才能够通过基金的净值更好地体现出来。中国银行陕西省分行营业部理财经理谢娅莉也表示，经常调整定投方案，增加投资成本，并不利于理财目标的实现。

　　通病2：营养不良症——基金搭配品种单一

　　症状：很多新基民都表示，在买基金时会选净值低的基金，有的基民会买同一家基金公司的好几个基金，或者买了好几家基金公司的同一类型等等。这些不合理的搭配常常导致收益不稳定，或收益偏低或风险提高。

　　诊断：惠慧建议，投资者在选购基金时要理性地看待基金的风险及收益。购买基金前一定要对所选基金公司有一个详细了解，并且要合理地搭配好股票型、债券型等基金的比例。如果是10年以上的长期投资，基金配置比例可以参考指数20%、股票30%、混合30%、债券20%;如果是3-5年左右的中期投资，可以考虑长期业绩稳健的混合型基金，考虑80%的混合型基金+20%的债券型基金，或者20%的股票基金、50%混合基金、30%债券基金等。

　　曾平表示，投资者对于股票型或偏股型基金的选择应尤为慎重，一般来说，建议投资者按照“80定律”进行投资，即指股票或股票类投资产品占总资产的合理比重，等于80减去年龄，再添上一个百分号(%)。比如，40岁可以用40%的资产投资股票，其风险在这个年龄段是可以接受的，而在50岁时投资股票比例在30%为宜。此外，基民应关注国家宏观政策，例如，加息会导致债券市场价格下跌，当投资人判断中国经济进入加息周期时，应回避债券型基金的投资。

　　通病3：知识缺乏症——盲目跟风受损失

　　症状：在 “体检”当中，患有“基金知识缺乏症”的患者不在少数，“基民”赵军峰在来信中表示，由于他对基金缺乏一定的认识，都是听从身边朋友意见或在网上查询选择排名靠前的基金来选购。在市场环境不好的时候，他对手中的基金失去了信心，又不知道该如何操作，因此就采取了不闻不问的态度。

　　诊断：惠慧经理提醒投资者，首先，应该了解你想买的基金是哪家基金管理公司的，它还有哪些产品，收益水平如何。基金公司的整体业绩尤其重要。除了你准备投资的基金外，该公司其他基金的业绩表现也很优异才能证明该投资团队的管理能力。其次，还应该关注它的累计回报、过往每年的收益情况，以判断其优劣。

　　此外，还必须知道这个基金属于哪一类，有哪些特点和风格。据悉，基金的分类有很多种，按照基金的基准资产配置比例，可分为股票型、偏股型、配置型等;按照投资理念，可分为价值型基金、成长型基金;在投资目标上，可分为成长型、收益型、平衡型。关注同类的其他基金表现如何，这样才具有可比性。