标题：月入20000元 通胀时代买房还是买股票？

　　潘先生，职业：医生。收入：20000元/月。潘先生属于积极投资型的投资者。

　　目前家庭资产状况：

　　1. 基金：20万元

　　2. 股票：15万

　　3. 私家车一部

　　4. 按揭20万元，月供3000元/月

　　5. 流动资金约10万

　　理财目标：想将手中的基金与股票抛售，花大约30万元购买二套房

　　一、财务分析

　　潘先生月收入约20000元，年收入约24万元，年支出约72000元，年结余比率约为30%，正好是一般参考值为30%，表明家庭投资能力偏中上。贷款还款比例占3000/20000*100%= 15%，属于比较适宜的月供标准，潘先生总体生活水平比较好，没有较大压力。

　　总体看来，家庭财务状况较好，偿债能力较强，房贷是家庭唯一负债。目前家庭资产主要问题是保障及生息资产偏少，同时需要为儿女的教育等提供储备。

　　二、理财方案

　　1、现金规划

　　A)一般收入较稳定家庭，需要有部分额家庭储备金以应对突发状况。潘先生家庭的储备金建议保留5万元，这部份资金流动性要求高，一般建议投资短期保本型银行理财产品，如招商银行岁月流金系列、或者人民币日日金。

　　B)部分基金可以进行赎回，对于持有的债券型基金或者货币型基金，建议操作赎回，投资于通胀状况下收益比较高的股票黄金理财产品。

　　C)观望外汇理财产品，针对目前汇率不稳定各国政府频繁干预的情况，对于外币理财持谨慎态度，不推荐。

　　2、家庭风险保障规划

　　建议夫妇双方都购买大病和意外商业保险，让家庭的抗风险能力保持较高水平，建议可考虑增加配置住院医疗费用保险。

　　3、子女教育费规划

　　按现在一般小孩教育费用每年3万元计，如果需要留学按每年20万元计(大学4年+研究生2年)共计120万元。建议立即为子女建立教育金专项账户，每月1.28万元定投于年回报率为7%的优质基金。

　　4、投资规划

　　1)针对于潘先生描述的10万元资金，可部分投资于收益率为10% 组合产品中，如过年化收益率为8%，则5万元一年受益为4000元，这一部分可算是稳定收益，风险性较小，可挑选信托投资产品进行操作。

　　2)股市可挑选十二五概念股进行长线操作，或者挑选近期牛股进行短线操作，金额可以达到3~5万元，建议以短线为主。偏股型的基金可以进行定投，可以操作长期，可投入资金约1万元。

　　3)房产市场近期调控未明朗，建议观望为主，等房价实质性下跌的情况下买入，房产保值效果相对较好

　　4)贵金属投资比率可以占投资份额的百分之五，建议持有实物黄金为主。

　　三、总体建议：在高通胀情况下，建议持有和操作高收益的投资品种。而不要将其抛售购买居住式房产，可考虑商铺等投资型房产。

　　特别提示：以上规划仅作为参考意见，投资有风险，请谨慎抉择。