标题：投资哪些银行理财产品

　　越来越多的银行推出各种各样的银行理财产品，长期的，短期的，保本的，不保本的，固定收益的，非固定收益的……很多普通家庭在挑选这些产品时，往往看花了眼。2011年，该如何选择银行理财产品呢？不妨听听业内人士的意见。

　　可以关注挂钩海外市场的产品

　　过去一年，金砖四国的股票中，A股跌幅最大，因此可以考虑分散投资到海外股市。

　　东亚银行财富管理部总经理陈柏轩认为，从经济角度分析，今年的流动性过剩仍将继续。一方面，国际上的流动性可能继续增加，美国的量化宽松三也有机会推出。另一方面，从国内的情况看，虽然加息、提高准备金率等的预期都比较强，但这对市场恐怕只有短期的心理影响，因为随着经济好转，企业盈利水平提高，流动性仍将充裕。

　　陈柏轩认为，今年压在今后新兴市场国家的股票市场会从中受益，货币也具备升级能力，因此，他认为今年投资境内、境外的市场都可以。承受风险能力比较高的投资者可以考虑投资大型股票，例如银行、保险、能源类股票或基金。

　　在银行理财产品方面，可以考虑挂钩海外市场标的的保本或者部分保本产品，也可以配置一部分投资海外股市、亚洲债券的非保本理财产品。

　　陈柏轩分析说，过去一年，金砖四国的股票中，A股跌幅最大，因此可以考虑分散投资到海外股市。亚洲债券去年升值15%左右，表现出色。而亚洲很多国家和地区的货币，例如新加坡、印尼、泰国、香港等地的货币去年兑美元的升值速度都高于人民币，因此，投资者不妨放宽眼界，分散投资。

　　在大宗商品方面，陈柏轩比较看好农产品（000061）、贵金属等在今年的表现，他认为也可以配置部分挂钩这类大宗商品的理财产品。

　　陈柏轩表示，一般来讲，短期理财产品的回报率大多在3-4%左右，很难追上CPI的步伐，所以，建议稳健型的投资者以2-3年的期限进行投资的话，可以考虑配置年化收益率在7-9%的一些保本和部分保本的浮动收益理财产品。还有些结构性理财产品，波动较大，但收益较高，可根据自己的风险承受能力操作。

　　结构性产品创新可能成为亮点

　　国内银行在理财产品方面将重点发展以组合资产管理业务和以人民币衍生交易为基础的结构性产品。这类产品可能成为以后的亮点。

　　中国光大银行（601818）上海分行零售部总经理奚洁先生表示，国内银行在理财产品方面将重点创新发展以组合资产管理业务和以人民币衍生交易为基础的结构性产品。这类产品可能成为以后银行理财产品的亮点。

　　奚洁认为，银行可以充分发挥在债券市场的优势，包括参与银行间债券市场国债、金融债以及央行票据等交易，承销短期融资融券、中期票据等优势，积极提高债券资产的投资管理能力，为投资者提供银行主动管理类基金型稳健收益理财产品。

　　另外，信贷类的固定收益类产品也值得关注。奚洁介绍说，银行可以充分发挥在信贷市场的优势，在监管政策允许范围内，将部分优质信贷资产成为银行理财产品的主要基础性资产，为投资者提供固定收益类产品。

　　在产品创新方面，奚洁认为，银行可以与国内投资银行或其他机构合作，创新发展基于“上海银行间同业拆借利率”（Shibor）、沪深股指、人民币汇率以及部分A股股票价格等人民币资产或价格相关的衍生交易的结构性理财产品。

　　此外，奚洁表示，银行理财市场的培育，需要真正形成“卖者有责、买者自负”的市场氛围。目前监管部门对“卖者有责”方面已经明确制订了比较系统的规定，银行理财的销售合规性有了提高。与此同时，购买理财产品的投资者也应该加强理财产品的投资风险意识。