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与A股市场2011新年以来的委靡不振形成鲜明的对照,海外市场尤其是欧美市场却涨声一片。让投资者至今仍然心有余悸的QDII,不但成为2011年1月前两周唯一整体表现正收益的权益类产品,而且是1月以来平均收益最高的基金产品。
展恒理财基金研究中心数据显示,在监测的25只QDII基金产品中,截止2011年1月24日,近一个月以来有18只实现正收益。其中华安香港、嘉实海外(070012,基金吧)等QDII回报均超过2%。几乎所有2007、2008年成立的“海外先驱”们都一马当先呈现不错的正收益,成为拉动QDII 1月份业绩的主力军。
“春风得意”的QDII在进入新年后新产品的发行与募集速度也有所提升。开年不到一个月就有5只QDII产品募集成功或正在募集,据市场人士分析,2011年QDII的发行会突破60只大关,产品数量将是2007-2010年总计发行数量的2倍以上。
QDII扬眉“兔”气,海外“先驱“一马当先
QDII新年第一个月的业绩表现可谓扬眉“兔”气,不仅跑赢大盘获得正收益,更将股票型基金远远甩开。据展恒理财基金研究中心统计,截止1月24日,沪深300指数下跌4.63%,股票型基金平均收益为-7.28%,QDII平均收益为0.55%。
在展恒基金研究中心监测的25只QDII基金产品中,截止2011年1月24日,近一个月以来有18只实现正收益,其中华安香港、嘉实海外等QDII回报均超过2%。
成立于2007、2008年成立的“海外先驱”们全部取得正收益,成为拉引QDII1月份业绩的主力军。成立于2007年10月的嘉实海外最近四周回报率为2.24%,在2010年曾有出色业绩表现的上投摩根亚太优势(377016,基金吧)股票也获得了1.32%的收益。
据展恒基金研究中心统计,2010年所有QDII产品的平均收益率为2.52%。其中成立满一年的9只产品中,2010年收益率最高的是上投摩根亚太优势 股票,其收益率为11.53%。而2010年新成立的QDII产品中,整体表现较好,其中有13只产品收益为正,平均收益为3.68%。
新发QDII青睐新兴市场 美国股市预期表现给力
受海外市场调整的影响,QDII上周(1.17-21日)普跌,终结了今年以来连续几周的上扬。通过数据分析可以发现,上周跌幅较大的几只QDII都是以投资亚太市场为主,可见全球资金向欧美等发达经济体的回流的趋势已经形成。
最近正在募集的3家QDII主要都是面对新兴市场。例如上投摩根全球新兴市场股票(378006),主要投资于新兴市场以及在其他证券市场交易的新兴市场 企业,期望通过深入挖掘新兴市场企业的投资价值,实现基金资产的稳健增值。该基金拟投资的新兴市场主要包括:巴西、印度等21个国家或地区。招商标普金砖 四国指数以金砖四国为投资主题,90%以上的股票资产投资于在发达市场证券交易所上市的巴西、俄罗斯、印度和中国公司股票(含存托凭证)。
近期,占据全球主要股指涨幅前列的几乎都是发达国家的股指。西班牙IBEX35指数、希腊雅典ASE综合指数更是双双以超过9%的涨幅位居涨幅榜的前两位。法国巴黎CAC40指数、道琼斯欧洲50价格指数、道琼斯工业平均指数分别位居涨幅榜的第四、第六和第八位。
占据跌幅榜第四到第七位的分别为印度孟买Sensex30指数、印尼雅加达综合指数、泰国证交所指数和菲律宾马尼拉综合指数,跌幅也均超过了7%。 2010年至今,不少QDII看好新兴市场的投资潜力,但随着通胀压力的持续升温,相关国家出现政策转向也日益成为QDII基金的担忧所在。
一份券商的研究报告指出,金融危机之后,投资者到新兴市场寻求增长机会将是长期趋势。2011年美国经济复苏很可能超出预期,美国股市的表现将强于新兴市场。(展恒理财基金研究中心 赵鑫)