非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

非公开发行股票募集资金使用

可行性分析报告

二○一一年九月

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非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

一、募集资金使用计划概述

本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 250，000 万元(含 250，000 万元)，

在扣除相关费用后将用于以下项目:

序号项目名称项目投资额募集资金投入额

向天津海吉星农产品物流有

1限公司增加投资，用于天津翰224，198 万元不超过 160，000 万元

吉斯国际农产品物流园项目

向广西海吉星农产品国际物

流有限公司增加投资，用于广

2116，785 万元不超过 40，000 万元

西海吉星农产品国际物流中

心项目

3偿还银行贷款50，000 万元不超过 50，000 万元

合 计390，983 万元不超过 250，000 万元

公司董事会将根据项目的实际进展和本次非公开发行情况，对上述项目的募

集资金投入顺序和金额进行适当调整。公司董事会可根据募集资金实际到位时

间，安排具体还款计划。本次非公开发行实际募集资金不能满足项目投资需要的

部分将由公司自筹资金解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进展

情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后置换审议本次发行的股东大会

决议公告日后所投入的自筹资金。

二、募集资金投资项目可行性分析

(一)天津翰吉斯项目和广西海吉星项目建设的可行性分析

1、农产品批发市场业务的市场容量巨大

(1)2002 年以来，我国农产品批发市场业务增长迅猛

根据《中国商品交易市场统计年鉴(2010)》，我国年交易额亿元以上的农产

品批发市场数量由 2002 年的 1189 家增至 2009 年的 1603 家。农产品批发市场数

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量不断增加的同时，单位市场年交易额也在不断扩大，由 2002 年的 3.65 亿元增

至 2009 年 8.54 亿元。具体情况见如下图。

数据来源:《中国商品交易市场统计年鉴(2010)》

我国农产品批发市场业务迅猛增长的直接驱动因素为农副产品需求总量巨

大和我国 70%以上的农副产品流通需通过农产品批发市场完成。《中国食物与营

养发展纲要》指出 2010 年我国人均主要农副产品消费量分别为:蔬菜 147 公斤，

水果 38 公斤，食用植物油 10 公斤，食糖 9 公斤，肉类 28 公斤，蛋类 15 公斤，

奶类 16 公斤，水产品 16 公斤，该纲要还推算出如要保障我国充足的农副产品供

给，2010 年全国主要农副产品生产总量的安全保障目标分别为:粮食 5.7 亿吨，

豆类 2300 万吨，蔬菜 3.7 亿吨，水果 7300 万吨，油料 3400 万吨，糖料 1.3 亿吨，

肉类 7600 万吨，蛋类 2700 万吨，奶类 2600 万吨，水产品 5000 万吨。仅以蔬菜

和水果计算可知，我国每年约有 3.1 亿吨蔬菜和水果需要经过农产品批发市场流

通。

(2)城镇化水平的提升将有利于农产品批发市场业务增长

蔬菜和水果是我国农产品批发市场交易的主要品种。《中国食物与营养发展

纲要》指出 2010 年我国城市居民人均蔬菜消费量为 160 公斤、水果消费量为 52

公斤，分别比农村居民人均的 140 公斤及 30 公斤高出约 14%和 70%。

分析显示，城镇居民人均农产品消费量远高于农村居民，具体见下图。

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数据来源:国联证券研究所

第六次人口普查显示我国当前人口总数约为 13.7 亿人，政府工作报告提出

到 2015 年我国城镇化比率将提高 4 个百分点。这意味着未来我国居民对蔬菜和

水果的总需求量将继续增加，将有利于农产品批发市场业务增长。

(3)天津翰吉斯项目和广西海吉星项目所处地区的市场容量能够满足其未

来发展

①天津翰吉斯项目市场容量分析

天津翰吉斯项目定位为面对京、津、唐(环渤海经济区核心城市)的“销地

型”市场+聚散我国南北农副产品的“中转地型”市场。统计数据显示，北京、

天津及唐山的常住人口约为 4000 万人，根据《中国食物与营养发展纲要》，该地

区每年仅蔬菜及水果的消费量就分别高达 588 万吨和 152 万吨，其中需通过农产

品批发市场完成的流通量分别约为 412 万吨和 106 万吨。此外，根据公司长沙等

农产品批发市场的运营经验，天津翰吉斯项目交通便利，通过一定时间培育后，

预计每年将会有至少等量于面向京、津、唐销售的农副产品在此中转。综上所述，

天津翰吉斯项目所处市场的容量能够满足其未来发展。

②广西海吉星项目市场容量分析

广西海吉星项目定位为面向南宁的“销地型”市场+聚散我国及东盟 10 国农

副产品的“中转地型”市场。统计数据显示，南宁的常住人口约为 666 万人，根

据《中国食物与营养发展纲要》，南宁市每年仅蔬菜及水果的消费量就分别约为

98 万吨和 25 万吨，其中需通过农产品批发市场完成的流通量分别约为 69 万吨

和 18 万吨。此外，南宁是广西北部湾经济区的核心城市，也是东盟和我国的“桥

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头堡”城市，未来中转业务发展潜力巨大。根据公司长沙等农产品批发市场的运

营经验，广西海吉星项目通过一定时间培育后，预计每年将会有至少等量于面向

南宁销售的农副产品在此中转。综上所述，广西海吉星项目所处市场的容量能够

满足其未来发展。