本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
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决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
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浙江巨龙管业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
释 义
在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
一、一般术语
发行人、公司、本
公司、股份公司
指
浙江巨龙管业股份有限公司或根据文意指变更前的浙江巨龙管
业集团有限公司及其前身金华市巨龙管业有限公司、金华市仁
高制管有限公司
福建巨龙指福建省巨龙管业有限公司
重庆巨龙指重庆巨龙管业有限公司
江西巨龙指江西浙赣巨龙管业有限公司
河南巨龙指河南巨龙管业有限公司
公司章程指浙江巨龙管业股份有限公司章程
公司章程（草案）指浙江巨龙管业股份有限公司章程（上市草案），自上市之日起生效
股东大会指浙江巨龙管业股份有限公司股东大会
董事会指浙江巨龙管业股份有限公司董事会
监事会指浙江巨龙管业股份有限公司监事会
巨龙控股指浙江巨龙控股集团有限公司及其前身金华巨龙控股有限公司
维科创投指浙江维科创业投资有限公司
维美创投指维美创业投资有限公司及其前身杭州维美进出口有限公司
巨龙商品混凝土指金华市巨龙商品混凝土有限公司
巨龙钢化玻璃指金华市巨龙钢化玻璃有限公司
巨龙投资指金华市巨龙投资有限公司
巨龙物流指金华巨龙物流有限公司
白龙桥加油站指金华中油白龙桥加油站有限公司
红旗巨龙建材指
陕西红旗巨龙建材有限公司，2009年 5月 26日变更名称为陕
西秦盛管业有限公司
正方交通指浙江正方交通建设有限公司
中国证监会指中国证券监督管理委员会
长城证券、保荐机
构、主承销商
指长城证券有限责任公司
天健会计师指
天健会计师事务所有限公司，系由浙江天健会计师事务所有限
公司、浙江天健东方会计师事务所有限公司更名而来
本次发行指发行人本次向社会公开发行不少于 2,350万股 A股的行为
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浙江巨龙管业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
A股指
上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币认购和进行
交易的、每股面值
1.00元人民币的记名式人民币普通股股票
元指人民币元
农行金华城西支行指中国农业银行股份有限公司金华市城西支行，本公司开户银行
CCPA 指
中国混凝土与水泥制品协会（Concrete Cement Products
Association）的英文缩写
报告期、最近三年指 2008年、2009年、2010年和
2011年
1-6月
二、专业术语
混凝土预制构件指以混凝土为基本材料预先在工厂制成的建筑构件
预应力指
预加应力的简称，在预应力原理和技术运用最广泛的预应力混凝土
结构中，通常是以预拉的高强钢筋的弹性回缩力对混凝土结构施加
一个预设的应力，使混凝土在荷载作用下以最适合的应力状态工
作，从而克服混凝土性能的弱点，充分发挥材料强度，达到结构轻
型、大跨、高强、耐久的目的。预应力是提高混凝土制品强度的方
法之一
PCCP 指
预应力钢筒混凝土管（Prestressed Concrete Cylinder Pipe）的英
文缩写，指在带有钢筒的混凝土管芯外侧缠绕环向预应力钢丝，并
制作水泥砂浆保护层而制成的管道，包括内衬式预应力钢筒混凝土
管（PCCPL）和埋置式预应力钢筒混凝土管（
PCCPE），主要适用
于大中型管道输水项目
PCP指
预应力混凝土管（
Prestressed Concrete Pipe）的英文缩写，指在
混凝土管壁内建立有双向（环向和纵向）预应力的预制混凝土管，
包括一阶段管（YYG）和三阶段管（SYG）
RCP 指
钢筋混凝土排水管（Reinforced Concrete Drainage Pipe）的英文
缩写，指将配有环向筋和纵向筋的钢筋骨架装入模具内，通过离心
（或悬辊、芯模振动、立式振动等）成型方式将混凝土密实成型的
一种钢筋混凝土输水管道
自应力管指
自应力混凝土输水管，利用自应力水泥的膨胀力张拉钢筋而产生预
应力的钢筋混凝土管
DN 指公称直径，表示部件尺寸的数值（不同于用螺纹尺寸表示的部件）
km 指公里，长度单位
注：本招股说明书摘要除特别说明外所有数值保留
2位小数，如出现总数与各分项数
值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
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浙江巨龙管业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
一、股东自愿锁定股份的承诺
本公司控股股东巨龙控股、实际控制人吕仁高先生及其关联方吕成杰先生、
吕成浩先生承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
本次发行前持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
本公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让其本次发行前
持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
持有公司股份的全体董事、监事、高级管理人员承诺：自公司股票在深圳证
券交易所上市交易起一年内，不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份，也
不由公司回购该部分股份；在公司任职期间，每年转让的股份数量不超过其所持
公司股份总数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让其持有的公司股份；离
职六个月后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量不超过所
持有本公司股份总数的百分之五十。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、本次发行前滚存未分配利润的安排
根据公司 2009年年度股东大会及 2011年第一次临时股东大会决议，本次
发行前的滚存未分配利润全部由本次发行后的新老股东按持股比例共享。截至
2011年 6月 30日，本公司经审计的未分配利润（母公司口径） 7,951.29万元。
三、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险
（一）行业竞争加剧的风险
PCCP具有抗渗、抗拉、抗压、耐腐蚀、耐磨损、使用寿命长等特点，是
国外大中型输水工程中普遍采用的优质复合管道。我国生产和应用 PCCP的时
间较短，尽管目前市场发展较快，已逐步为各级水利建设主管部门、设计院所及
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水务企业所接受，PCCP替代
DIP和
PE管等成为趋势，市场容量逐年扩大，
但总体上仍处于发展的初期阶段。
目前，国内主要生产
PCCP的企业约有
50余家。近几年来，行业主要企业
增加投资，扩大产能，同时潜在竞争者不断增加，行业竞争趋于加剧。
公司
PCCP业务订单主要通过投标方式取得，项目承接是持续发展的重要
环节。本公司长期从事混凝土管道生产和销售并积累了丰富经验，但在
PCCP
领域起步较晚，本公司
2003年开始生产
PCCP，2006年开始批量生产
PCCP，
PCCP业务逐年增加，承接项目的管材口径逐年增大。但与行业内一些进入时
间较早企业相比，大口径
PCCP业务收入占比相对较低，不利于公司迅速做大
规模。公司在浙江之外设立的四家全资子公司主要定位在以承接
PCCP工程为
主，如无法顺利承接到规划中的项目，特别是不能获得大口径
PCCP订单将对
公司的发展带来不利影响。
本公司针对这一发展瓶颈，充分发挥技术和成本优势，通过专门设立大项目
招投标部，配备专门人员，加强与设计院所的沟通和合作，加强与客户和施工单
位的合作，提供完善的售后服务和技术支持等措施开拓大口径
PCCP业务，先
后承接了郑州市生态水系输水工程、福建莆田金钟水利枢纽引水配套工程等项
目。公司在设立福建巨龙等子公司时，亦对子公司所在地辐射半径内的区域市场
进行了详尽的评估和调研。在争取大口径
PCCP工程的同时，发挥公司多年从
事中小口径
PCCP生产和销售的经验与优势，持续拓展各地水务企业等下游客
户，减少对单一大口径
PCCP工程的依赖。
（二）钢材、水泥等主要原材料价格上涨的风险
报告期内，本公司主要原材料为钢材、水泥和砂石等，砂石用量虽大，但占
比较低，供应较为充足。原材料价格上涨导致生产成本增加，因本公司合同履行
周期相对较长且大部分合同锁定产品销售价格，销售价格调整幅度较小，且这种
调整滞后于原材料价格变动，短期内不能完全抵消原材料价格上涨带来的风险。
2008 年、2009 年、2010年和
2011年
1-6月，钢材占发行人同期营业成
本的比重分别为
58.55%、53.74%、52.23%和
51.09%，水泥占发行人同期营
业成本的比重分别为
8.08%、9.92%、11.57%和
14.34%。
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浙江巨龙管业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
2007年至 2008年上半年，钢材价格基本呈上涨态势，受金融危机影响，
2008年第三季度开始钢材采购价格出现急速下滑，2009年钢材采购价格较平
稳，2010年下半年以来持续上涨；2010年第四季度以来，华东地区水泥价格受
限电限产等因素影响持续上涨， 2011年上半年虽有所回落但仍处于高位。钢材、
水泥等原材料价格的上涨对公司经营业绩稳定性造成影响。
针对这种情况，公司项目招投标及签订合同时，充分考虑钢材等主要原材料
价格波动的因素，通过签订补充协议或增加合同保护性条款等方式削弱原材料上
涨影响。采购部与供应商签订采购框架协议，控制采购时点和采购量，通过支付
预付款、规模采购等获得价格优惠，降低原材料价格波动所带来的影响。
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第二节 本次发行概况
股票种类人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00元
发行股数和比例 2,350万股，占发行后公司总股本的 25.13%
发行价格
16.15元/股（通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，由发
行人和主承销商根据初步询价结果和市场情况确定发行价格）
市盈率
34.36倍（按扣除非经常性损益前后的净利润孰低除以本次发行后
的总股本 9,350万股全面摊薄计算）
本次发行前每股净资产
3.28元（按 2011年6月30日经审计的归属于母公司的净资产除
以本次发行前总股本 7,000万股计算）
发行后每股净资产 6.10元/股
发行市净率
2.65倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确
定）
发行方式网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法
人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行前股东所持股
份的流通限制和自愿锁
定股份的承诺
本公司控股股东巨龙控股、实际控制人吕仁高先生及其关联
方吕成杰先生、吕成浩先生承诺：自股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也
不由本公司回购该部分股份。
本公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转
让其本次发行前持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
持有公司股份的全体董事、监事、高级管理人员承诺：自公
司股票在深圳证券交易所上市交易起一年内，不转让或者委托他
人管理已经持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在公
司任职期间，每年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的
百分之二十五，离职后六个月内，不转让其持有的公司股份；离
职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股份数量
不超过所持有本公司股份总数的百分之五十。
承销方式余额包销
预计募集资金总额 379,525,000元
发行费用概算 38,923,575元
预计募集资金净额 340,601,425元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称：浙江巨龙管业股份有限公司
英文名称：ZHEJIANG DRAGON PIPE MANUFACTURING CO.，LTD.
注册资本：7,000 万元
法定代表人：吕仁高
有限公司设立日期：2001年 6月 26日
股份公司设立日期：2009年 8月 25日
住所：金华市婺城新区临江工业园区（白龙桥镇湖家）
邮政编码：321025
联系电话：0579-82200256
传真：0579-82201396
互联网地址：http://www.zjjlgy.com
电子信箱：zjjlgy@163.com
二、发行人的历史沿革及改制情况
（一）发行人设立方式
2009年 8月 15日，本公司召开股东会，全体股东同意以 2009年 6月 30
日为基准日整体变更设立股份有限公司。根据天健会计师 2009年 7月 17日出
具的浙天会审[2009]3339号《审计报告》，截至 2009年 6月 30日，本公司经
审计后净资产为 129,198,896.99元，其中 70,000,000元折成 70,000,000股股
份，每股面值人民币 1元，余额 59,198,896.99元计入公司资本公积。
2009年 8月 25日，本公司在金华市工商行政管理局办理了工商变更登记，
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