投资者在投资基金时总会遭遇各种风险，而其中也包括了系统风险。确切的说，这里所说的系统风险具体是指某一市场的风险，如股票市场风险、债券市场风险 等。因此，规避系统风险应该具体到规避某一市场的风险。无论是国内还是在国际上，在基金总量中股票型基金的数量最多。而股票市场系统风险规避的方法主要有两种：一是有对冲机制下的规避法；二是无对冲机制下的规避法。
第一是有对冲机制下的规避法。有对冲机制是指市场中存在着一种以上能够做空的金融产品，有效地利用他们就可以规避股票市场风险。股指期货就是这样一种对冲工具，那么投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？
金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定赢利。在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地防范系统风险。
结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。当然，也可以根据市场状况灵活操作。
值得注意的是，若持有股票组合头寸规模不大，且组合市场系统风险相关性比较低，没有必要进行保值。此外，套期保值操作也有风险。在实际操作中，套期保值面临较多的不确定性，可能影响保值效果，比如组合价值、期限匹配等。因此，投资者要了解保值原理，熟悉操作程序，认识影响保值效果的因素，只有在充分准备的情况下，才能够有效地规避市场系统性风险，锁定收益或者构建组合的成本。
第二是无对冲机制下的规避法。由于股票市场上无对冲机制，要完全规避其系统性风险的可行办法是抛售股票而持有国债及货币资产。但是，对基金公司来说，这是不可行的，基金面临的股票市场风险是无法有效避免的。
但是，对于投资者来说，如果能够做好风险防范，是可以在目前的条件下，有效地规避股票市场风险。
首先，利用股票型基金、债券型基金、货币市场基金和QDII等多资产的配置来规避股票市场的风险。在我国目前股市没有对冲机制的情况下，进行多资产配置是规避股市系统性风险的有效途径。例如，股票型基金与债券型基金之间一般存在着“跷跷板效应”，可以利用他们之间的这种关系进行风险对冲。
其次，根据买入系数、持有系数和卖出系数及时卖出风险大的基金，买入风险小的基金。利用决策支持系统，在买卖系统正好相反的基金之间进行调整，可以达到规避股票市场系统风险的目的。
最后，利用船小好调头的特点，及时转战债券型基金、货币型基金和保本型基金。