太平洋证券股份有限公司
关于山东龙泉管道工程股份有限公司
首次公开发行股票并上市之发行保荐工作报告
保荐机构(主承销商)
(云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层)
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声 明
保荐机构及其保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》和《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
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释 义
除特别说明，在本发行保荐工作报告中，下列词语具有如下意义：
龙泉管道、发行人、
指 山东龙泉管道工程股份有限公司
公司
董事会、监事会 指 山东龙泉管道工程股份有限公司董事会、监事会
股东大会 指 山东龙泉管道工程股份有限公司股东大会
辽宁盛世 指 辽宁盛世水利水电工程有限公司，发行人全资子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
保荐机构 指 太平洋证券股份有限公司
申报会计师 指 山东天恒信有限责任会计师事务所
2008 年度、2009 年度和2010 年度或2008 年12月31 日、2009 年
报告期，最近三年 指
12月 31 日和 2010 年 12 月31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：除特别说明，在本发行保荐工作报告中，财务数据均为合并财务报表数据。
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第一节 项目运作流程
一、内部的项目审核流程
为加强对太平洋证券股份有限公司(以下简称“公司”或“保荐机构”)投资银行业务的管理，防范和控制业务风险，提高投资银行项目质量和工作效率，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等法律法规，公司制定了
《太平洋证券股份有限公司投资银行业务立项管理办法》(以下简称“立项办法”)、《太平洋证券股份有限公司内核工作办法》(以下简称“内核办法”)，对各具体投资银行项目的立项、执行及内核均作了相应规定，根据上述《立项办法》和《内核办法》的相关规定，保荐机构成立了立项委员会专门负责项目的立项评审工作，成立了内核委员会专门负责项目申报前的内核工作。立项委员会和内核委员会的日常工作由质量控制部负责，具体负责相关文件的受理、会议通知、会议组织、表决结果统计、整理汇总相关会议意见、建立工作档案等。公司内部具体的项目审核流程如下：
(一)项目立项
1、项目前期尽职调查
项目在具体立项前需经项目组对其进行必要的前期调查，经项目组前期调查且项目组认为可行的基础上，编制完成《投资银行业务项目立项申请表》等立项申请文件，并提交给所在部门。
2、项目立项申请
项目组编制完成上述立项申请文件后，由所在业务部门向质量控制部提出项目立项申请。
3、项目立项审核小组
质量控制部在收到完整的立项申请文件后，根据项目实际情况合理确定立项审核小组成员及小组组长，同时将会议通知、立项申请文件等材料以电子邮件或书面形式送达各立项审核小组成员。
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4、项目立项评审会
项目立项评审会议由立项审核小组组长主持。立项审核小组成员根据《立项办法》规定的相关立项标准对项目进行审核，并最终形成审核结论。
(二)签订项目协议、项目小组进场进行尽职调查
经审核同意立项的项目，保荐机构与客户签订相关合作协议或合同，安排包括保荐代表人在内的项目组成员进场，对项目进行进一步的尽职调查。
(三)质量控制部跟踪核查
在项目组对已立项项目进行尽职调查期间，质量控制部要对项目进行跟踪和核查，以便对项目进行全过程质量监控。
(四)项目申报前的内核审查
1、项目内核申请
项目组在完成尽职调查，制作整理完成必要的项目内核申报文件后，由所在部门以书面形式对内核申报文件发表意见并向质量控制部提出书面内核申请。
2、质量控制部初审
质量控制部在收到完备的内核申报文件、部门意见和内核申请后对被评审项目进行初审，并在5日内出具初审意见，并由内核委员会主任决定是否召开内核评审会议。
3、召开项目内核评审会议
在内核委员会主任同意召开内核评审会议后，质量控制部应及时将内核材料和质量控制部初审意见送达内核委员，并于5日内组织召开内核评审会议对拟申报项目进行评审。
4、根据内核评审意见进行整改，并视整改情况出具正式《内核意见》
对于经内核评审会议审议通过的项目，项目组应根据内核评审会议的反馈意见，要求企业整改相关问题，完善申请材料，并将修改后的申请文件及企业整改情况说明报质量控制部。质量控制部负责审查材料修改情况，符合内核会议反馈
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意见要求的，向项目组正式出具《内核意见》，办理发出申请文件的签署手续。
二、本次证券发行项目的立项审核主要过程
项目组在对本次证券发行项目进行了必要的前期调查后，于2010年10月18
日向本保荐机构提出了项目立项申请并提交了立项申请报告，公司根据当时的实际情况组成了包括陈军、熊艳、程正茂、张磊、吴鸿雁、吴晓明、鲁元金、唐卫华、张见在内的立项审核小组，并于2010年10月22日召开项目立项评审会议。立项小组成员与项目组就项目前期调查情况进行了详细沟通，经与项目小组充分讨论后一致同意对本证券发行项目予以立项。