标题：两公司非公开发行股票 万马电缆重组提高产业集中度

每经记者 郑佩珊 发自成都

停牌一个月之后，万马电缆(002276，前收盘价7.07元)重组方案出台。此次，万马电缆将三家公司纳入旗下。据悉，万马电缆拟向电气电缆集团、万马电缆高管张德生、金临达实业发行股份购买其持有的万马高分子100%股权；向电气电缆集团、天屹通信高管潘玉泉、天屹通信高管张云发行股份购买其持有的天屹通信100%股权；向电气电缆集团、万马特缆高管王一群、普特实业发行股份购买其持有的万马特缆100%股权。发行股份数量约为1.53亿股，购买价格拟为6.61元/股。

本次交易标的预估值合计为10.09亿元，其中万马高分子预估值为4.02亿元，预估增值率为152.81%；天屹通信预估值2.07亿元，预估增值率为241.36%；万马特缆预估值为4亿万元，预估增值率为529.03%。

同时，万马电缆将通过询价的方式向符合条件的不超过10名（含10名）特定对象非公开发行股份募集配套资金，金额不超过本次交易总金额的25%，即2.52亿元。配套融资所募集资金拟用于补充流动资金。募集配套资金的发行价格不低于5.95元/股，发行股份数量约为4239.49万股。

万马电缆表示，本次重组将实现万马集团旗下电线电缆业务的整体上市，进一步提高上市公司的整体盈利水平。一位行业分析师指出，当今电缆行业存在行业集中度低、技术力量分散、产品科技含量不高等情况，行业洗牌是为提高集中度。

士兰微（600460，前收盘价10.79元）8日表示将非公开发行股票，发行对象不超过10名特定投资者，数量合计不超过8500万股（含8500万股），且不低于3，000万股（含3000万股），发行价格将不低于9.59元/股。

本次募集资金总额不超过8.8亿元，拟用于成都士兰半导体制造有限公司一期工程项目，计划投资 10亿元，拟用募投资金7亿元；剩余1.8亿用于补充营运资金。募集资金将主要投向都一期工程项目照明用LED芯片业务和功率模块、功率器件产品业务。

本次募集资金项目实施后，成都士兰可实现新增年产43.56亿颗照明用LED芯片、3000万块功率模块产品、5.4亿只功率器件产品的生产能力。经测算，本次募集资金项目实施后，本次募集资金项目达产后，可实现年销售收入14.04亿元；销售利润率为19.47%，投资回收期为7.82年。但士兰微表示，该项目投产后，公司仍面临因产能迅速扩张而导致的产品销售风险。

士兰微表示，近年来，随着国家对于西部工业开发给予的越来越多的关注，同时由于成都、重庆地区拥有良好的人文环境及相对较低成本的生产因素，成都、重庆地区已经成为发展微电子产业的重要地点之一。