标题：俄罗斯入世概念股有哪些？俄罗斯入世概念股票解析

　　俄罗斯入世概念股由来

　　
俄罗斯入世

　　俄罗斯22日正式成为世界贸易组织第156个成员，世贸组织由此覆盖98%的国际贸易。　目前，俄罗斯名义国内生产总值排名世界第11位，拥有约1.43亿人口。俄罗斯入世后，世贸组织将最后一个重要经济体也纳入国际贸易规则之内。分析人士认为，这将为国际贸易的发展以及多边贸易体系的建设注入新的活力。而中国作为俄罗斯最大的贸易伙伴，俄入世无疑将揭开中俄经贸崭新的一页。 分析人士指出，俄罗斯入世会对两国的贸易和投资有全方位的促进作用。俄罗斯入世后关税水平的下降，对中国扩大出口无疑是一个好消息。更重要的是，贸易制度规范化和投资环境的改善则对中俄经贸关系发展有更深远的影响。而以之相对的是机电、纺织产品、乘用车等出口企业将受益，俄罗斯入世概念股也应运而生。

　　俄罗斯入世概念个股解析

　　俄罗斯入世概念个股一：天山纺织

　　天山纺织：业绩扭亏为盈 重组完成第一步

　　通过发展自主品牌以及国内销售情况的改善，公司2010年中报扭转了一季度亏损的局势，实现了盈利。2010年上半年实现利润总额2196022元，同比下降11.79%，归属于上市公司股东的净利润2785961元，同比下降3.45%，每股收益0.0077元，同比下降3.75%。

　　受金融危机影响，公司国外销售营业收入4987.14万元，同比下降23.62%。但通过自主品牌、销售渠道等建设，公司国内销售实现营收7251.41万元，同比增长44.89%，这是公司毛利率增长的主要原因。其中，羊绒衫实现营收5559.63万元，毛利率同比增长7.15%。

　　新疆凯迪投资有限责任公司重组天山纺织（000813）完成第一步，2010年7月9日完成了股权转让过户手续，至此，新疆凯迪投资持有天山纺织206，354，457股，占公司总股本的56.78%成为公司控股股东。重组接下来需要完成的是西拓矿业的资产注入。据公司公告，该矿资产在2010年和2011年都不会产生盈利，对该矿产资源的开发过程中存在一些不确定性因素，但矿产资源的注入将从根本上改变天山纺织的主营业务及盈利情况，值得期待。

　　公司新控股股东凯迪投资承诺：保证天山纺织2010年不亏损、2011年实现净利润不低于1000万元、2012年实现净利润不低于2000万元，若未实现上述利润目标，不足部分将以现金方式补足，以充分保护上市公司及中小股东利益。这一承诺将促使公司采取改善经营的措施，保证公司在主营业务未转变前能保持业绩的增长。我们预计公司2010年、2011年EPS 为0.01元、0.011元，给予公司中性评级。

　　俄罗斯入世概念个股二：鲁泰A

　　鲁泰A：估值偏低 建议买入

　　2010上半年公司实现营业收入22.47亿元，同比增长21.95%；实现利润总额4.63亿元，同比增长53.31%；实现归属于上市股东的净利润3.67亿元，同比增长39.20%，实现每股收益0.37元，略高于我们的预期5%。

　　目前募投项目中的1000万米大提花女装高档面料生产线已经投产，300万件衬衫生产线，也有部分生产线进入试产阶段，预计2010年可释放50%左右，预计全年色织布和衬衫的总产能分别达到1.4亿米和1650万件，同比增长8%和10%。再考虑产品价格提升，预计2010、2011年营收分别增长16%和10%。

　　国内品牌与营销网络建设的推进速度较慢，至2010年底，仅完成计划投资的7.72%，仅在北京、上海等国内主要城市开设衬衣专卖店36 家，2010上半年国内销售额同比增长17%，考虑到国内销售管道建设的前期投入以及品牌推广的销售费用也会逐渐增加，预计近3年国内市场部分较难实现盈利。

　　我们略调高公司盈利预测5%，预计公司2010、2011年将分别实现净利润7.36亿元和8.30亿元，同比分别增长29.09%和12.76%。目前股价对应的A股2010、2011年的PE分别为13.2倍和11.7倍，给予买入的投资建议，目标价12元；B股2010、2011年的PE分别为7.7倍和6.8倍，给予买入的投资建议，目标价7.5港元。

　　俄罗斯入世概念个股三：伟星股份

　　伟星股份：下游需求旺盛 业绩持续高增长

　　2010年1-9月，公司实现营业收入13.23亿元，同比增长36.32%;营业利润2.43亿元，同比增长48.61%;归属母公司净利润1.81亿元，同比增长45.09%;摊薄后每股收益为0.88元。

　　2010年三季度，公司实现营业收入5.40亿元，同比增长31.08%;营业利润1.18亿元，同比增长27.28%;归属母公司净利润0.84亿元，同比增长21.34%;摊薄后每股收益为0.40元。

　　下游需求旺盛，提升业绩。公司主营纽扣和拉链的生产及销售，其中近86%的收入来源于国内下游纺织服装企业。受益于纺织服装行业企稳回暖，加之公司前期募投项目新增部分产能有所释放，报告期内公司产销规模实现一定幅度的增加。考虑到四季度下游行业需求将继续保持旺盛，预计公司全年主营业务收入有望实现34%左右的增长。

　　产能的逐步释放将是促进后期业绩增长的驱动因素。随着募投项目新增产能陆续释放，公司产能紧张的压力将得到有效的缓解，同时为公司后期业绩稳定增长提供了有力的支撑。另外，随着新品的推出，公司毛利率水平亦将得到改善。

　　风险提示：1)汇率变动风险;2)上游原材料价格及劳动力成本上涨，打压毛利率的风险。

　　盈利预测与评级：预计2010-2012年公司的EPS分别为1.14元、1.40元和1.69元，以10月22日27.04元收盘价计算，对应动态市盈率分别为24倍、19倍和16倍，维持“增持”的投资评级。

　　俄罗斯入世概念个股四：孚日股份

　　毛巾产品增长势头良好，营业收入同比提升29.09%。毛巾系列产品收入占比71.5%，上半年公司在各个市场对产品进行了不同程度的提价。公司目前产能利用率达到100%，未来公司不会走产能扩张的发展方式，将通过提高现有生产线的生产效率和外协方式来满足需求的增长。内销市场增长较快，毛利率略低于外销，但增长前景可期。

　　需求不足与高成本共同造成装饰布业务毛利率仅为1.9%。为保证装饰布产品的高质量，公司采购了最为先进的生产设备，但国外中高档订单减少、内销订单毛利较低、固定资产折旧费用高等因素，导致了装饰布业务的低毛利率。公司7 月27 日公告对全资子公司装饰织物公司进行增资(作价1.3 亿元棉纺设备和自有货币资金5000 万元)，以增强装饰布业务的盈利能力，盈利情况还需持续关注。

　　晶体硅分装业务快速增长，上半年实现净利润1，254.86 万元。公司分装技术较成熟，产能50Mw，产品定位中高端，售价在1.6 欧元/瓦，高于同类产品。晶体硅分装产品由德国博世公司负责销售，无需担心需求问题。计划年内增加30 万Mw 的产能。CIS 薄膜太阳电池项目盈利预期好，目前还在进行调试，预计今年不会有利润贡献。

　　盈利预测。预计2010、2011 年可以实现每股收益0.18 元、0.25 元，根据公司2010 年8 月16 日收盘价10.32 元计算，2010、2011 年的PE 分别为57.3 倍和41.28 倍，公司纺织业务稳步增长，晶体硅和薄膜电池业务前景看好，但目前估值水平偏高，给予“中性”评级。(宏源证券（000562） 刘志茹)

　　俄罗斯入世概念个股五：七匹狼

　　七匹狼：稳扎稳打 业绩持续增长奠定基础

　　2010年1-9月，公司实现营业收入15.78亿元，同比增长8.37%;营业利润2.36亿元，同比增长29.02%;归属母公司净利润1.81亿元，同比增长35.90%;摊薄后每股收益为0.64元。

　　订货会大量商业票据未结算，导致收入增速放缓。从历史数据看，公司每年3月和9月举行的订货会，基本可分别确认春夏及秋冬销售收入85%左右的份额，通常其中25%左右的订金需在订货时支付。然而，公司于今年9月召开的秋冬订货会的大部分订金仍以商业票据形势存在，报告期内未做结算，故较去年同期公司收入同比增速有所放缓。但该部分未到期应收票据有望在四季度确认，届时公司收入将有大幅度的提升。

　　毛利率稳步提升，费用控制得当。单一外延式扩张向内生性增长转变的策略效果明显，在提升毛利率水平的同时，实现了有效的自我控制。报告期内，前三季度公司综合毛利率为40.96%，同比提升1.99个百分点，其中三季度单季毛利率同比增加0.49个百分点，达到40.38%;另外，因开店速度明显放缓，公司三项费用中的销售费用大幅下滑，拉低整体费用率水平。前三季度，公司销售费用率同比下降2.69个百分点，降至13.56%，其中三季度单季下滑至12.62%，同比和环比分别下滑2.33和7.28个百分点。后期，随着直营比重的不断提升，公司毛利率水平有望进一步提高，并且合营及联营方式将有助于降低开设直营店的费用。

　　风险提示：1)生产成本上涨，打压毛利率的风险;2)商业店铺租金持续上涨的风险。

　　盈利预测与评级：预计2010-2012年公司的EPS分别为0.95元、1.21元和1.53元，以10月22日32.52元收盘价计算，对应动态市盈率分别为34倍、27倍和21倍，维持“买入”的投资评级。