标题：九月份首选股票组合

　　八月份的市场表现不济，我们包括买入和卖出的首选股票组合获得了4.21%的加权平均回报，跑赢同期国企指数9.65%。推荐卖出的四个股票都获得了较好的回报，期间平均跌幅9.43%。

　　同样按加权平均的买入组合获得了2.13%的正回报，主要贡献来自于舜宇光学、统一中国、华晨中国等中期业绩超出市场预期的股票。虽然获利颇丰，但该等个股未来增长比较明确，估值还处于合理期间，我们继续保留在买入组合中。

　　我们把中海石油化学剔出买入组合，因为中期业绩未如预期，且行业前景不如之前乐观，组合中已有中化化肥，从市净率来看后者更具安全边际。

　　买入组合新加入了光大国际。公司刚完成了配股，作为环保龙头，行业前景明朗，盈利比较稳定，我们认为下跌风险不大。

　　买入组合新加入了中国利郎。其中期业绩略超出预期，部分打消了我们之前的担忧。利郎和波司登、凤凰卫视等都具有较高的现金比重和较为稳定的现金流，是我们推荐的重要支撑。

　　中粮包装的中期业绩略超预期，业务较为稳定，继续推荐。我们认为中国平安可以受益于利率下降的趋势，其表现会跟随市场。

　　零售行业的情况未见好转，我们对百货类个股维持谨慎态度。继续推荐卖出金鹰商贸。

　　华泰研究所认为钢铁价格还有下跌风险，继续推荐卖出马钢及鞍钢等强周期个股。