浙商证券有限责任公司
鲍翔
仓位小幅下降
根据基金智库数量化基金投资选择系统的测算,446只偏股型开放式基金(包括股票型基金和混合型基金,不包括指数型基金,下同)的平均仓位截止周五(2012-9-14)出现小幅度减仓,偏股基金平均仓位为69.91%,下降0.84个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体表现为小幅主动减仓,调整的幅度为0.76个百分点,选择主动增仓的基金占比大约为32.
33%。其中股票型基金仓位为74.58%,主动减仓0.87个百分点,混合型基金仓位63.61%,主动减仓0.59个百分点。上证综指一周下跌0.07%,中小板下跌0.45%,基金净值下跌0.65%,其中股票型基金下跌0.
69%,混合型下跌0.
58%。
从调仓分布来看,小幅增仓的基金小幅减少
从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,减仓幅度在0%~5%之间的基金占比为66.67%,而增仓幅度在0%-5%的基金占比为32.33%,综合来看,主动增仓的基金数量比上周下降10个百分点,机构投资者对后市持较谨慎态度。
从仓位分布情况来看,中高仓位基金数量小幅减少
从全部偏股型基金的仓位分布来看,与前一周相比,中高仓位的基金的数量小幅减少。仓位在90%以上的基金数量占比达24.81%,比上周下降3个百分点。此外,我们还观测到,有894%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限,与前一周相比上升0.85%。同时,18.72%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限。