标题：15日机构强推买入 6股极度低估

产品结构调整、品牌建设突破、营销渠道拓展是公司内生性增长的动力。公司在保证传统优势产品——幕墙胶的稳定增长下，成功开拓了防水、防霉、无毒的室内装饰用胶等新产品，提供专业的家装胶全套化解决方案，下游领域应用不断拓展；公司凭借硅橡胶独有的优异性能，加大品牌建设工作，“硅宝”荣获“中国驰名商标”称号；公司在以前单一经销商模式基础上，增加了面向门店的流通胶，拓展了渠道和市场，营销模式优化。三重内生性增长动力保证了公司业绩在2012 年相对低迷的市场环境中继续保持稳定增长。

未来将分享新一轮城镇化建设纵深推进的机会。全国房地产行业销售和开建均维持反弹格局，行业景气指数继续向上。公司产品用途日益拓宽，未来几年业绩有望迎来更快速增长。

维持买入评级。我们认为公司产品结构的调整、品牌和渠道建设的深化，未来将充分分享新一轮城镇化建设的机会。

我们上调公司2012-2014 年的EPS到0.62/0.81/1.04 元，对应PE 为18.8、14.4 和11.2 倍，维持“买入”评级。（国海证券[12.48 -0.87% 股吧 研报]）