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罗列6月25日至今所有异动榜上榜公司，其中有机构席位积极参与(5席以上)的并不是特别多，其中万科A[-4.53% 资金 研报]、阳光城[-3.51% 资金 研报]、福星股份[-3.21% 资金 研报]为地产股，亚厦股份[-3.48% 资金 研报]、广田股份[-2.26% 资金 研报]属于建筑装饰板块，而索菲亚[-1.25% 资金 研报]则属于家装家具行业。这六家公司中，机构席位无一例外均处于净买入状态。要将这几个板块联系到一起，一个主题词自然而然就迸发出来——城镇化。
市场在上周的表现可谓惊心动魄，6月24日上证综指单日下跌5.3%，创下近4年最大单日跌幅，之后的25日盘中更是一度下跌近6%，最低至1849.65点，但之后市场如同涅槃重生一般，硬是收出一根阳线，日内双向波幅之高近10年罕见。恐慌性下跌中过分宣泄的空方力量明显有矫枉过正之意，压抑良久的多方力量开始再拾信心，短期反弹情绪持续酝酿。
罗列6月25日至今所有异动榜上榜公司，其中有机构席位积极参与(5席以上)的并不是特别多，主要有以下公司：万科A、深天马A[-0.92% 资金 研报]、阳光城、福星股份、亚厦股份、广田股份、索菲亚、三聚环保[-2.48% 资金 研报]、国机汽车[3.81% 资金 研报]和山东黄金[-4.79% 资金 研报]。这其中深天马A、国机汽车为机构出逃，基本都处在卖出席位上。三聚环保机构多空分歧较大，买卖席位较为均衡，且当日成交额达到历史新高，当日成交5.18亿元，其中三家机构买入约1.2亿元，另有两家机构卖出约1亿元。山东黄金复牌开盘跌停，但龙虎榜数据显示，有四家机构席位在低位吸筹，虽然总金额有限，但机构买入占当日成交额比重超过20%。
剩下的几家公司中万科A、阳光城、福星股份为地产股，亚厦股份、广田股份属于建筑装饰板块，而索菲亚则属于家装家具行业。这六家公司中，机构席位无一例外均处于净买入状态。要将这几个板块联系到一起，一个主题词自然而然就迸发出来——城镇化。
数据显示，装饰工程板块的亚厦股份28日的龙虎榜上，共有8家机构席位参与，其中4家买入近9000万元，4家卖出约6500万元，机构净买入约2500万元；广田股份当日7家机构席位参与，3家买入约8300万元，4家卖出约6800万元，机构净买入约1500万元，值得注意的是广田股份当日有单机构席位买入近7000万元，占比当日成交量近40%，占流通市值2%，如此大手笔较为罕见。万科A、阳光城、福星股份以及索菲亚机构参与均非常积极且机构净买入比例较高。
城镇化的推进会给很多板块带来增量需求，从而给行业内龙头公司带来机会，但由于此次城镇化的目标更多偏重于质上，而非一味地铺摊子、扩基建，因此传统的水泥、机械等行业并没有受到市场关注，反而是建筑装饰板块最近表现出日趋抢手的趋势，另外地产股在前期大跌之后安全边际上升，且地产确是城镇化过程中受益最直接的板块之一。
投资者可适当关注城镇化概念，如果反弹如期而至，相应个股或许会有更好表现。（证券时报）
城镇化短期利好刺激有限
“未来5年改造1000万户棚户区外，全面放开中小城市落户限制……”城镇化路径终于在上周四(27日)尘埃落定。受此消息影响，前期持续下跌的房地产相关板块以上涨相迎，带动指数暂时企稳。
对房地产、建材板块利好有限
自今年初以来，市场一直在预期新型城镇化方案的出台，但却迟迟未果。在6月26日召开的第十二届全国人大常委会第三次会议上，国家发改委主任徐绍史在《国务院关于城镇化建设工作情况的报告》中称，我国将全面放开小城镇和小城市落户限制，有序放开中等城市落户限制，逐步放宽大城市落户条件，合理设定特大城市落户条件，逐步把符合条件的农业转移人口转为城镇居民。同时提出将加快棚户区改造工程。
截至2012年我国的城镇化率已从1978年的17.9%提升至52.57%，与世界平均水平相当。随着户籍制度的逐步放开，预计我国城镇化率将以每年1%的速度上升，到2030年我国城镇化率将达到70%。而城镇化率每增加1%，就意味着有超过1000万的农村人口进城。据专家估算，每增加1个城市人口，需要增加10万~20万元投资。这意味着城市每年增加1000万人口，将撬动40万亿元的投资。对于未来5年棚户区的改造计划，据业内人士初步估算，每年200万~300万套棚户区的改造建设将拉动2000亿~3000亿的投资额。城镇化进程明确的消息极大地提振了市场人气，消息发布当天水泥股早盘纷纷高开，而房地产股也绝地逢生，连超级大盘股万科A在上周五(28日)盘中都曾经一度涨停。
不过，分析师们认为城镇化对房地产、建材相关个股利好刺激有限，本届政府提出新型城镇化的目标并不会大肆建城，而且房地产和建材的行业基本面也不会因为城镇化而短期内发生逆转。产能过剩与去库存是目前建材行业的状态，生意社分析师赵雪告诉记者，目前建材行业供过于求现象比较明显。1~4月份水泥产量同比增长8.4%。经过了第二季度的销售旺季，水泥库存量有了明显的下降，目前库存普遍在50%~60%。但是随着旺季的结束，在产能没有降低的前提下，库存量还将走高。
浙商期货分析师徐涛对本刊说， 1~5月份平板玻璃的产量增长了7.5%，产能增加了30多亿公斤，截至6月21日玻璃库存为13多亿公斤。如此庞大的数量，凭目前规划的5年1000万户的改造，只能算是杯水车薪。解决目前建材类产品的根本在于淘汰落后产能，促进供需平衡。而棚户区的改造虽然对于房地产行业而言，1000万户规模极为有限，也将为房地产行业提供一定的盈利空间，而且政府也出台了六项措施来加强棚户区改造。中金公司房地产行业分析师宁静鞭认为，“加快保障房以及棚户区建设将会满足一些刚需对于房子的需求，起到一定的稳定房价的作用。”
中长期拉动低端消费
棚户区改造主要是为了改善居民住房环境，提高居民的生活质量。从而缓解房地产市场价格虚高对于消费的“挤出效应”，释放出更多的内需消费力。中信证券[-2.36% 资金 研报]房地产分析师陈聪认为，“这相当于政府对于中低收入、住房环境不好的居民给予资金上的补贴。使他们可以有钱去花在其他方面”。由于棚户区改造的居民消费能力并不强，其消费水平还处于中低端，未来将会拉升居民对于服装、生活用品等低端消费品的消费能力。
随着近年来“家电下乡”的以旧换新、节能补贴等政策到期，家电上市公司整体存货周转呈现放慢态势，截至去年年报，存货周转已经下降到了5.15次，而2010年报则为6.43次，家电企业只能以打价格战来维持销售。此次由棚户区改造拉开的新型城镇化大幕，对于家电行业来说无疑是重获希望。但在盘面表现上，家电板块个股却对此反应平平，反倒是受益于城市绿化的东方园林[-2.71% 资金 研报]等园林股，以及装饰装修股亚厦股份、洪涛股份[-2.58% 资金 研报]、金螳螂[-1.52% 资金 研报]等相对较为强烈，而食品饮料股双汇发展[0.02% 资金 研报]、得利斯[-3.89% 资金 研报]、青岛啤酒[0.23% 资金 研报]、伊利股份[1.40% 资金 研报]也在最近两个交易日股价有所上涨。
中航证券分析报告上表示，“随着新型城镇化的不断推进，户籍制度不断放开，人民群众的居住环境得以改善，随着这些措施的落实将会稳定城市中农民工的数量，从而会促进农民工的消费”。但是由于城镇市场与农村市场的收入还存在着一定的差距，而收入又决定了消费的能力。因此，在新兴城镇化的推进过程中，未来直接受益的将是中低端消费。(证券市场红周刊)