成长风格基金持续较好的原因主要有两个:一是市场风格契合经济转型,有业绩和预期支撑;二是弃“大”投“斜,成长板块流动性充裕。
尽管6月A股市场出现暴跌,抹去了基金上半年较为亮丽的业绩,但是基金上半年总体业绩仍然获得正收益,并且大大跑赢大盘。
2013年上半年中国经济复苏力度趋弱,拖累A股市场整体震荡下行。上半年上证综指报收于1979.21点,半年跌幅12.78%。不过,市场分化较为严重,在主要市场指数中,创业板上半年大涨41.72%,涨幅居首;而上证50指数下挫16.43%,跌幅最深。
在行业方面,申万一级行业指数上半年多数走低,信息服务以32.58%的升幅领涨;采掘下跌30.58%,跌幅最大。期间货币投放前宽后紧,前5个月资金价格平稳,6月以来出现异常攀升。通胀下行,股市疲弱,债券市场表现不俗,中证全债指数上涨2.418%。
股基表现出色
股市的走势直接影响了基金的业绩。2013年上半年中国基金总指数上涨1.87%,主动型偏股基金表现较好,指数基金和QDII基金业绩垫底。其中336只主动型股票基金平均净值上涨5.61%,大幅跑赢大盘,领涨各类基金;相反,指数基金整体表现最差,169只被动指数基金平均净值下跌8.19%,27只增强指数基金平均净值下跌6.60%,业绩在各类基金中居于末位。混合基金方面,146只偏股混合基金平均净值上涨4.89%。26只平衡混合基金平均净值上涨1.86%,16只偏债混合基金平均净值上涨3.55%。
在股票基金中,上投摩根新兴动力、易方达创业板ETF(指数型)和融通创业板(指数型)净值分别增长41.55%、40.95%和39.39%,增幅位列前三甲。混合基金中,宝盈核心优势以27.47%的涨幅居于偏股混合基金首位;上投摩根双息平衡上涨14.83%,在平衡混合基金中涨幅最大;泰达宏利风险预算上涨16.61%,涨幅居偏债混合型基金首位。
低风险品种基金方面,148只二级债基平均净值上涨2.74%,130只一级债基平均净值上涨3.12%,73只中长期纯债基金平均净值上涨3.06%,5只短期纯债基金平均净值上涨1.91%,35只保本基金平均净值上涨1.72%,171只货币市场基金平均净值上涨1.79%。
虽然欧美股市上半年表现较好,但受累新兴市场指数走低,以及黄金和大宗商品价格下挫,74只QDII基金平均净值下跌5.24%,其中富国中国中小盘以15.38%的涨幅居首。