标题：周一机构一致最看好的十大金股

中电远达：受益于脱硝市场井喷，后续高增长可期

非环保资产剥离，收入下降，净利提升，盈利能力增强

报告期内，公司实现营业收入11.69亿，较去年同期下降41%，实现净利润7624.6万元，比去年同期增长67.7%，主要是由于将非环保资产剥离所致。剥离非环保资产后，公司综合毛利率水平由去年同期的9.35%提升至19.83%；同比环保业务利润总额，今年上半年比去年同期实现增长78%。

今年上半年脱硝催化剂放量，对整体业绩提升贡献度最大

公司上半年脱硝催化剂销售出现井喷，达8110立方米(去年同期完成销售2874立方米)，实现增长182%。催化剂业务在利润总额中占比由8.5%提升至39%，比去年同期增长717.39%。

环保工程新开工及在建项目创历史新高，脱硫BOT稳步增长

上半年受益于脱硝技改市场增长，环保工程业务新开工项目15个，完成脱硫、脱硝装置168小时试运19套，同比增加67.59%；脱硫特许经营实现利润总额8624万元，由于较去年同期新增三个变更募投特许经营项目产生效益，同比增加19.45%。

下半年脱硝催化剂高增长持续，定增后可提升公司特许经营运营规模

环保部规定“现有燃煤电厂应于2014年上半年全面完成脱硝改造”，预计今年下半年脱硝催化剂出货量将持续高增长；今年6月公司公告非公开发行预案，收购完成后公司运营规模将提升近60%，后续将显著受益于脱硝补贴。公司目前发展路径清晰，脱硝脱硫EPC、运营及催化剂销售步入发展快车道，后续工业水处理及节能业务业绩可期，预计2013-2015年EPS为0.47/0.61/0.71元，买入评级。

风险提示：催化剂订单低于预期；运营项目利用小时下降等。