标题：八大分析师指点8月机会 五人看好地产股

■8月投资展望

本报记者舒娅疆苏启桃

8月1日，上证指数[0.02%]以1.77%单日涨幅为A股迎来“好彩头”。时处月初，A股大盘在本月将会如何发展？本月市场又会有哪些板块、题材成为热点？哪些行业值得关注？ 《金融投资报》记者为此展开了采访。

刘景德

信达证券研发中心副总经理

节能环保、信息、医药及海洋经济值得关注

近几日国家政策频出，基建投资政策也已出台，8月份A股开门红，是否此间种种也预示着盘中热点比较明确。刘景德认为，8月份A股还会呈现一个反复震荡的格局，围绕2000点浮动，总体来说，上涨的可能性要大一些。7月份收盘在1993点，8月份的收盘应该在这之上，但是不可太过乐观，涨幅有限。“目前来看，政策面预期已趋于稳定，国家对房地产的调控也不提了，8月份地产股应该比较活跃。另外，国家对信息、环保等行业出台重点支持政策，新兴行业受到市场密切关注，信息和环保在8月也有可挖掘的潜力。现在的大盘指数已在一个比较低位运行，所以8月份指数继续往下跌的可能性不大。”刘景德对8月的走势存比较乐观的态度。

对于8月份重点关注板块，其表示：“8月可集中于节能环保、信息以及医药板块。因为国家在调结构的过程中，政策和财政上对节能环保、信息等产业保持支持态度并且支持力度较大，政策和财政的大力支持对这两大板块来说必定是一个利好。可能未来科技类的概念、符合国家产业政策调整方向的这些板块会反复活跃。再看医药板块，这是难得的不受周期性影响的行业，8月份其也颇值得关注。”此外，其还指出，像传媒、网游等之前一直热炒的板块，在8月份也可能还会反复活跃。

另外，刘景德也对海洋工程板块个股看好，“海洋工程这一块未来的发展前景是非常广阔的，国家又这么重视，将来投资的力度、规模可能相当大。当然，现在直接受益的还是一些工程或者相对方便的前期准备工作的品种，所以短期不一定马上就有突破的表现，但是从中长期来看，是非常值得关注的。”

吴启权

中信建投[-2.41%]策略分析师

关注地产、券商、农业以及成长领域股票

对于A股在8月的走势预期，中信建投证券策略分析师吴启权认为，短期内市场难有趋势性上升。“6-7月是‘双底’验证关键期，当前已经具备‘双底’底部的条件，但短期流动性偏紧导致资金成本上升有可能对‘双底’底部造成扰乱，在真正观测到‘双底’反弹之前市场难以出现趋势性的上升。”吴启权指出：“7月过后资金紧张的局面应会有所缓解，市场短周期有三种可能模式，我们倾向于反弹和弱复苏模式。”

从投资机会的角度来看，吴启权看好周期性的地产、券商板块，非周期[0.08%]性的农业板块，此外他还指出，成长领域内的股票持续值得关注。

“在底部过程，市场对经济和政策的预期都可能会出现反复，只有看到短周期真正反弹后，才会相信‘周期逆袭’，在这之前，‘周期逆袭’或许表现出较强的间歇性，但我们并不认为有系统性的风险。在‘逆袭’过程中，地产及其产业链等与经济增长相关行业、券商为主的早周期行业、价格敏感的上游行业可能会有所表现。当前市场投资者对成长股风格具有强烈的偏好，短周期在低库存、低价格以及叠加政策因素后，‘周期逆袭’有可能达到2012年12月到2103年2月的‘逆袭’时间和空间。”他表示道。

姜丕军

东兴证券策略分析师

关注信息服务、信息设备、铁路、环保和海洋经济

8月市场或将呈现弱势似乎成为接受记者采访的大部分分析师们的共识。东兴证券策略分析师姜丕军告诉记者：“8月份市场上悲观的因素并不少。虽然国内经济出现大幅下滑的可能性并不大，但从经济本身来看是比较弱势的，在这种情况下，市场会围绕一些政策预期而展开，因此我认为A股在8月可能会存在一些政策方面的机会。”

围绕管理层近期政策指向与相关预期和“稳增长”的作用影响之下，姜丕军认为可关注五个方面的板块机会：信息服务、信息设备、铁路、环保和海洋经济。“信息服务和信息设备行业在接下来可能会有一些较大的动作，例如企业更多引入民营资本等行动，板块内的相关机会值得期待。铁路方面，铁路货运提价的可能带来市场的积极预期，行业未来可能还会有投资，由此带来一定阶段性机会。环保主要是指空气治理、污水处理和土地治理领域，具体来看包括一些处理尾气排放、污水处理和种树等业务的公司，通过对这些行业的投入，既可以稳定收入又可以调整结构，因此建议有所关注。此外，海洋经济近期以来也是中央高层较为关注的一个领域，对于有争议的海域，目前我们的利用几乎都还没有展开，南海地区也几乎没有打井，未来国内可能在这方面会采取部门联合的方式展开工作，海洋经济相关概念股票或将有所表现。”

姜丕军还指出，金融、地产股票可以适当进行波段操作，不过两个板块再向上走的趋势并不具有可持续性。

张刚

中原证券策略分析师

挖掘节能环保、铁路基建、航天军工潜力

“之前因为主板市场的调整非常充分，大家对经济下行的预期也得到了政策面的回应，最新的中央会议，政策有所转向，近期集中释放稳增长的型号，并提出要实现7.5%的年度增长目标，而随着增加城市基础设施及铁路投资、加快棚户区改造、节能及信息设施建设等在未来几个月逐渐见效，经济企稳复苏比较明确了。”政策面的影响始终是市场关注的一个焦点，张刚也如是表示，“另一方面，市场几方面的担忧也在慢慢得到解决，首先是对经济下滑的担忧，上边说到的政策面的基调其实已经解决了这方面的担忧，而资金面趋紧的问题，央行启动的逆回购操作，使得市场资金面继续呈现缓解的态势。第三个担忧就是对IPO开闸的预期。等待IPO重启，市场一直比较敏感，但是我认为即便是重启了对市场的冲击可能也仅是一个短暂的冲击，因为IPO重启，一开始发行的股票应该都比较优良而且估计规模不是很大。再有就是外盘的一个影响，现在来看的话，外盘没有大的危机。”综上张刚所述，8月应该会出现向上反弹的可能，据其预估如果能够达到2300~2350已经是最好的局面，整个8月可能会维持震荡趋势。而其认为，大的政策已基本定调，未来市场的上升还需要政策面不断地推动。

谈及投资热点和机会，张刚认为：“从长的方向来看，节能环保、新能源、铁路基建、航天军工，以及前期炒作的电子信息、互联网等行业都值得重点关注。”对此，企业给出了缘由：“因为在新一届政府产业升级、产业政策新的投资方向指引下，国家在这些行业的投资力度较大，这些行业或产业存在投资机会，比较明确的是，未来应该会受到机构和投资者的追捧。”而从短期来看，其认为，基于市场对经济的预期和对政策的解读，房地产、银行、煤炭、有色金属、券商等板块亦有投资机会。

陆水旗

华鑫证券首席策略分析师