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■本报记者 赵子强 任小雨
编者按：截至昨日，已有1137家公司公布了2013年半年报，107家公司前十大流通股股东显现券商身影，其中67家公司成为券商增持或新进品种。从行业角度看，券商今年二季度对申万23类一级行业均有增持，从增持公司家数占行业内已公布半年报公司家数比例情况看，电子(12.90%)、纺织服装(10.81%)、商业贸易(10.26%)等三行业受券商青睐，券商分别对三行业16只个股进行建仓或增持，增持市值达5.22亿元。今日本版特对上述行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。
纺织服装
券商增仓4只个股
据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，纺织服装行业共有37家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有5家纺织服装类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有4家公司股票被券商新进和增持，占比10.81%。券商二季度累计增持纺织服装类公司股份数量为744.22万股，累计增持市值达6574.56万元。
具体来看，上述4只券商二季度新进和增持的纺织服装股，持股数量分别为：四海股份(5.24, -0.01, -0.19%)(295.92万股)、奥康国际(14.36, 0.02, 0.14%)(273.30万股)、朗姿股份(23.85, -0.10, -0.42%)(185.00万股)和美尔雅(6.81, 0.04, 0.59%)(115.00万股)。
从市场表现来看，这4只个股中，有3只个股7月份以来涨幅跑赢大盘(上证指数同期上涨4.74%)，它们分别为：朗姿股份(17.63%)、美尔雅(13.59%)和四海股份(8.47%)。
国泰君安认为，品牌服饰方面，近期部分子板块轮番上涨，但基本面未出现明显好转个股上涨后都出现回落。库存消化和精细化管理速度超预期的公司表现脱颖而出，从2012年7月份以来品牌服饰板块估值一路回归至历史底部区域，行业处于去库存期，今年中报净利润稳定增长的公司主要通过控费实现，推荐主品牌增速超预期的森马服饰(21.81, -0.09, -0.41%)；户外行业增速超预期的户外龙头探路者(11.170, -0.16, -1.41%)；单店增速和去库存快于市场预期的朗姿股份。纺织制造方面，周期性行情将持续到年底，外棉近期涨幅较大，内外棉价差进一步收窄，有利于龙头提升毛利率，继续推荐色纺纱龙头百隆东方(8.40, -0.02, -0.24%)、华孚色纺(4.95, 0.07, 1.43%)。
电子 券商增仓8只个股
据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，电子行业共有62家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有12家电子类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有8家公司股票被券商新进和增持，占比12.90%。券商二季度累计增持电子类公司股份数量为2398.98万股，累计增持市值达33087.70万元。
具体来看，上述8只券商二季度新进和增持的电子股，持股数量分别为：新纶科技(18.34, 0.54, 3.03%)(938.66万股)、瑞丰光电(13.190, 0.21, 1.62%)(781.80万股)、英唐智控(9.610, -0.12, -1.23%)(478.91万股)、丹邦科技(43.15, 3.45, 8.69%)(289.27万股)、劲胜股份(19.890, 0.57, 2.95%)(220.26万股)、宜安科技(15.880, 0.04, 0.25%)(67.68万股)、高德红外(25.80, 0.54, 2.14%)(59.03万股)和福星晓程(24.280, 1.08, 4.66%)(52.00万股)。
从市场表现来看，这8只个股中，有6只个股7月份以来涨幅跑赢大盘(上证指数同期上涨4.74%)，它们分别为：丹邦科技(87.53%)、英唐智控(37.24%)、高德红外(16.91%)、劲胜股份(14.59%)、新纶科技(10.83%)和福星晓程(9.69%)。
齐鲁证券认为，围绕信息消费和宽带中国战略寻找投资机会。其一，国家关键信息基础设施投资组合：LTE板块推荐中兴通讯[微博](17.20, 0.33, 1.96%)和世纪鼎利(14.120, 1.28, 9.97%)；三网融合板块推荐数码视讯(29.210, 0.05, 0.17%)和同洲电子(9.11, -0.59, -6.08%)；云计算板块推荐浪潮信息(41.70, 0.71, 1.73%)和科大讯飞(46.68, 0.38, 0.82%)；下一代互联网(IPV6)板块推荐星网锐捷(19.65, -0.29, -1.45%)和国脉科技(6.13, 0.02, 0.33%)；光纤宽带网络板块推荐烽火通信(20.94, 0.13, 0.62%)和光迅科技(31.28, 0.30, 0.97%)。其二，移动互联网投资组合：深耕移动互联网细分领域的企业推荐神州泰岳(19.340, 0.00, 0.00%)和顺网科技[微博](51.800, 2.87, 5.87%)。其三，文化传媒投资组合：具备电视屏平台价值的公司推荐百视通(32.65, 0.83, 2.61%)和乐视网(30.810, 0.94, 3.15%)；具备制作和发行优质大片的华谊兄弟(41.700, 1.97, 4.96%)和光线传媒(38.120, 0.79, 2.12%)；具备开发精品游戏的华谊兄弟和掌趣科技(40.960, 0.00, 0.00%)。其四，终端消费投资组合：LTE终端产业链中变化最大的依次是射频芯片、电池、天线、摄像模组。射频芯片板块推荐国民技术(20.080, 0.48, 2.45%)；电池板块推荐德赛电池(67.20, 0.80, 1.20%)；天线板块推荐硕贝德(22.680, -0.24, -1.05%)；摄像模组板块推荐欧菲光(46.40, 0.40, 0.87%)。
商业贸易 券商增仓4只个股
据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月21日，商业贸易行业共有39家公司披露了半年报，其中，今年第二季度共有7家商业贸易类上市公司前十大流通股股东中出现券商身影，有4家公司股票被券商新进和增持，占比10.26%。券商二季度累计增持商业贸易类公司股份数量为1788.14万股，累计增持市值达12507.58万元。
具体来看，上述4只券商二季度新进和增持的商业贸易股，持股数量分别为：合肥百货(5.49, -0.04, -0.72%)、欧亚集团(18.05, 0.02, 0.11%)、文峰股份(6.85, 0.01, 0.15%)和大东方(4.11, -0.04, -0.96%)。
从市场表现来看，这4只个股中，有3只个股7月份以来涨幅跑赢大盘(上证指数同期上涨4.74%)，它们分别为：文峰股份(11.76%)、大东方(9.21%)和合肥百货(6.76%)。
华泰证券(8.45, -0.07, -0.82%)(行情，问诊)认为，在渠道价值的重塑过程中，抢先贴合新的供需结构、创造附加值的零售企业，将可以享受估值的溢价，三类企业可享受溢价：第一类是技术溢价，如苏宁云商(7.53, -0.06, -0.79%)等企业，基于成型的实体连锁网络，利用IT等各项技术切入线上(包括移动互联)，在技术变迁背景下及时掌握新的消费信息，推动线上线下协同发展；第二类是社会溢价，如红旗连锁(16.25, -0.03, -0.18%)、永辉超市(11.60, -0.15, -1.28%)等企业，拥有密集的门店网络，能够满足特定需求，提供适销商品和服务的电商企业；第三类是品牌溢价，如潮宏基(12.40, -0.37, -2.90%)、老凤祥(18.75, -0.29, -1.52%)、上海家化(55.02, 0.16, 0.29%)等企业，拥有专业深厚的商品运营能力，同时打造了自有品牌，能够在消费者从商品认知到品牌认知的转变过程，继续享受渠道供给扩张所带来的份额提升。
投资策略方面，华泰证券表示，关注中报业绩超预期的个股；在零售渠道价值重塑的背景下享有品牌溢价和社会溢价的零售企业(如潮宏基、红旗连锁、苏宁云商)值得重点关注。此外，永辉超市基本面良好，公司在股价下跌过程中估值已进入可介入区间，建议关注。