市场回顾:
大盘弱势震荡,股票型基金占比大幅缩减。截止2014年4月22日,市场上共1662只基金,资产净值总额34024.56亿元,净值较2013年增加4720亿。从占比来看,货币市场型基金占比较2013年大幅提高,占比由2013年的30.14%上升到一季度的45.15%。而股票型基金、混合型基金和债券型基金占比下滑较多,分别下跌8.19%、3.75%和2.8%,其它类型的
基金净值总额占比变化不大。2014年一季度
宏观经济数据继续下滑,周期性行业继续大幅下跌,而新型消费类行业继续表现抗跌。总体上看,申万行业表现较分化。
仓位配置:现金占资产净值上升,开放式基金仓位继续回落。2014年一季度,所有基金股票投资占基金净值的比例为41.43%,较2013年四季度减少幅度11.72个百分点。而基金持有债券占资产净值的比例为26.95%,较2013年四季度增加幅度了13.20个百分点。至2014年一季度末,现金占资产净值的比例由原来的30%增加至48.98%。
2014年一季度股票型基金仓位为78.29%,较2013年四季度的79.36%下降了1.07个百分点;2014年一季度混合型基金仓位为64.40%,较2013年四季度的67.26下降了2.86个百分点。
行业配置:教育、卫生和社会工作、科学技术和文化娱乐市值增长率较高。从配置比例来看,2014年一季度,基金于
制造业、金融业、信息技术服务业和房地产业配置比例较高,分别为64.99%、10.27%、5.53%和4.71%。不过,与行业市值配置比例相比较,上述基金配置比例高的仅仅制造业和信息技术服务业较大幅度超过了行业市值配置比例,超过比例为25.77%和1.93%,而金融业在基金比例虽然占比较大,不过与行业标配比例相比下降了13.14%。
从2014年一季度市值增长情况看,卫生和社会工作、教育、文化体育和娱乐业和科学技术研究服务受到基金追捧,市值增加分别为20.35亿、5.13亿、3.25亿和3.24亿,对应的增长比例为58.53%、194.30%、2.69%和7.90%。而制造业、金融业、信息技术服务业、批发和
零售业、租赁和商务服务业受基金主动减持金额较高。
个股配置:2014年一季报显示,个股配置集中度有所下降,如下所示市值。1季度受到基金偏爱的股票有
伊利股份、万科A、
中国平安、
格力电器、
浦发银行、
民生银行、
招商银行、
兴业银行、
贵州茅台和
东华软件,其中前八只股票基金出现了减持情况,而贵州茅台和东华软件出现了增持,股价也表现为正收益。
一季度基金增持股份较多的股票有
中信银行、TCL集团、
金风科技、
平高电气、
正和股份、
中兴通讯、
佛山照明、
大族激光、
国投电力和东华软件,除中信银行股价表现下跌,其它个股都有不错的表现