标题：投资简报：援疆座谈会16日召开 关注三类股

中石油推进混合所有制 油改股或再度活跃

中国石油12日盘后公告，拟以西气东输管道分公司管理的与西气东输一、二线相关的资产及负债，以及管道建设项目经理部核算的与西气东输二线相关的资产及负债出资设立东部管道公司。之后，通过产权交易所公开转让所持东部管道公司100%的股权。公告称本次股权转让，有利于促进发展混合所有制经济，优化公司资产配置和融资结构。

点评：若按评估后净资产成功出让，中石油将获得一次性收益近100亿元。中石油此前已在西气东输三线建设上率先引入民间资本，此次将一二线相关资产负债打包转让，意味着业界一直期待的油气行业“管网分离”改革或提上日程。专家指出，油气管输领域垄断程度远甚于油气其他领域，主干网从中石油剥离后，衔接问题将迎刃而解，将激发各类资本进入油气生产领域，有助于提升油气设备、油气管道的总需求，玉龙股份（601028）、杰瑞股份（002353）等公司有望受益。此外，中石化混合所有制改革方案也计划6月出炉，油改概念股或再度活跃。

援疆座谈会16日召开 关注三类股

据悉，中央企业暨19援疆省市国有企业产业援疆座谈会确定将于16日在乌鲁木齐召开。据目前确定的会议安排显示，会议规划非常高。除中央相关部委领导以及自治区兵团主管领导参加外，40家央企及15家在疆央企分支机构负责人也将参加会议，这些企业中不乏疆内多家上市公司的控股股东。其中，参会的40家央企中包括西部建设（002302）、国统股份（002205）、天山股份（000877）的控股股东；15家在疆央企分支机构包括天利高新（600339）的控股股东。另外，国内重量级别的油气类公司、基建交通类央企均参加会议。

点评：从目前的信息看，新疆是西部建设以及丝绸之路的重要区域，相信此轮援疆政策力度较大，预计新疆板块行情仍有充足时间和空间。继续关注油气、基建交通、农牧等相关股票。

水泥业严格差别电价政策 加快淘汰落后产能

发改委网站12日发文，从今年7月1日起，对淘汰类水泥企业实行更加严格的差别电价政策，每度电加价0.4元，并允许各地在此基础上进一步加价。

点评：此前虽然有部分省份提出差别电价，但加价幅度并不高，更有一些地方政府为保住一己利税，使落后产能在“大限将至”时躲过一劫。未来随着政策趋严，有望进一步扶优除劣，扩大龙头企业盈利空间。目前四川、新疆、宁夏等西部省区的水泥落后产能占比较大，当地上市公司包括四川金顶（600678）、天山股份（000877）、宁夏建材（600449）等。

环氧丙烷厂家集体提价 多重利好加速涨势

12日，国内环氧丙烷企业集体提高出厂价200元-300元/吨，主流报价近12800元/吨，涨幅近3%。提价原因一是行业供给短期内大幅减少，包括今年投产的国内最大吉神30万/吨装置因缺少部件无法按期开车，投产时间不定。同时，国内第二镇海炼化28.5万/吨装置正进行为期45天大修，库存吃紧；二是原料丙烯、液氯价格高位形成支撑；三是下游价格传导顺利。

点评：业内认为，3月底以来，环氧丙烷价格回落的主要因素是行业开工提升致供给增加，目前该因素正发生大幅改善，且持续时间或在一个月以上。供给吃紧将或使价格有望重新攀升至14000万/吨以上水平，行业二季度盈利或超预期。A股公司中，滨化股份（601678）环氧丙烷年产能20万吨且拥有液氯资源，成本优势明显；方大化工（000818）今年计划生产环氧丙烷11.5万吨，配套下游聚醚产能具备一体化优势。

LED和手机双轮驱动 蓝宝石行业进入景气周期

受益于下游LED芯片需求旺盛，继3月调价后，近期2英寸蓝宝石衬底从4美元涨至7美元，4英寸蓝宝石衬底从30美元涨至35美元。业内认为，蓝宝石应用逐步扩大有助价格延续涨势。拟在A股上市的全球最大玻璃盖板厂商蓝思科技最新披露招股书显示，将投入18亿元用于蓝宝石扩产，由于产能远超过iPhone需求，市场推断公司将生产手机用蓝宝石盖板等，并供应给非苹果阵营手机。

点评：业内认为，LED照明应用暴发叠加蓝宝石手机盖板渗透率提升，蓝宝石长晶及相关设备需求将大幅提升甚至出现供应缺口。A股公司中，天通股份（600330）拥有自主研发的大尺寸长晶炉设备，形成了从长晶、掏棒、切磨抛的完整产业链；大族激光（002008）即将向苹果提供首批激光切割机，未来有望占据手机蓝宝石切割70%-80%市场份额。

扶持政策将出 再生资源行业盈利向好

近日商务部表示，要加快出台再生资源回收体系中长期规划，进一步扩大回收规模。在金属价格弱复苏和行业政策扶持的推动下，再生资源回收行业出现盈利改善契机。

点评：A股公司中，东江环保（002672）主营工业废物资源化利用，公司此前曾因金属价格下降导致业绩不佳；秦岭水泥（600217）在4月底公告重组预案，转型电子废弃物回收处理商，公告中称金属等商品价格的变动将影响回收拆解物价格，进而影响回收处理利润。

涨价概念获市场认同 猪价大涨或刺激养殖股

近来，猪价持续不断上涨。杭州世纪联华配送中心的相关负责人表示，白条肉的批发价自5月初以来迅速反弹，从约每斤7元上涨到目前的每斤10.9元，短短十天内每斤涨了将近五成。据物价部门监测，近期广东、广西、福建、吉林等地猪肉价格大幅上涨，而广州惠州、福建龙岩、江西南昌生猪成交价突破7元/斤，创出今年元旦以来的最高价。

点评：近期镍、R22制冷剂涨价均引发了股票市场中相关股票大幅上涨，从市场情绪来看，“涨价概念”已经获得市场高度认同。分析认为，猪价近期这种报复性上涨历史上较为罕见，目前不少投资者均转向于看猪价反弹甚至反转，而国家对猪肉的收储也因猪价的快速反弹而宣告失败，猪价有望步入新的上升周期。可关注猪肉养殖板块，如罗牛山（000735）（000735），大康牧业（002505）（002505），雏鹰农牧（002477）（002477）等。