标题：中国首发表美国全球监听纪录 两类股“保驾护航”
近期，信息安全受到重点关注，中央国家机关政府采购中心要求采购的计算机类产品不允许安装Win8操作系统，国家互联网信息办公室也将出台网络安全制度，相关部门的推进力度明显超出了市场预期。
深圳一家基金公司投资总监表示，去年6月份斯诺登事件爆发后，信息安全问题得到空前重视。去年11月，十八届三中全会决定设立国家安全委员会，今年2月，中央网络安全和信息化领导小组成立，信息安全被摆放在了一个前所未有的高度上了。
该投资总监还表示，禁止采购Win8操作系统，这说明国家信息安全措施的推进和落实超出了市场预期，去IOE已落实到实施层面。
华泰证券(7.89, -0.04, -0.50%)计算机行业研究员马仁敏表示，今年4月微软[微博]宣布停止对Win XP系统提供服务支持，而目前国内仍然有大量办公电脑使用该系统，由此可能引发的信息泄露风险非常大。工信部也表示，将继续加大力度支持国产操作系统的研发和应用，并希望用户使用国产操作系统。在此背景下，国产化操作系统无疑最为受益。
网络信息安全是自主可控的重要构成，在安全网络环境构造中具有重大意义。启明星辰(18.11, 0.24, 1.34%)、卫士通(34.06, 1.48, 4.54%)、绿盟科技(87.220, 2.06, 2.42%)、北信源(19.910, -0.34, -1.68%)、蓝盾股份(18.370, 0.59, 3.32%)、任子行(29.290, 0.00, 0.00%)、拓尔思(22.100, 1.38, 6.66%)等多家公司在此领域进行布局。
另一方面，IT进口替代进程中的代表公司值得重点关注，包括天玑科技(27.130, -0.32, -1.17%)、中国软件(19.88, 1.13, 6.03%)、东方通(59.800, -0.80, -1.32%)、浪潮信息(29.87, 0.35, 1.19%)、太极股份(32.45, 0.46, 1.44%)等。
市场范围和潜力扩大 安全厂商全方位受益
信息安全的市场结构和应用范围：
传统上信息安全主要覆盖保密和涉密单位，重点针对国家重要的部门进行安全防护。随着小组成立，网络安全将覆盖到更基础的互联网，网络和信息安全的市场空间和需求将明确提升。
信息安全产品构成：
网络安全和信息化小组的成立意味着网络安全和信息安全的需求进一步提升，市场范围从原来的小市场变成一个应用领域更加广泛的巨大市场，安全产品的市场从政府、能源、电信、金融等大型客户将拓展到更多的小企业及个人用户，产品特征也有新的需求。
概念股：
国信证券指出，虽然当前板块整体估值偏高，但是在业绩加速的情况下，成长性将有机会化解高估值，且网络安全及信息化领导小组成立之后，相关的政策预计将逐步明确，行业仍有持续的事件催化，在行业整体的刺激下预计估值将维持在比较高的位臵。建议按照整个板块配臵，即卫士通、启明星辰、绿盟科技、任子行、北信源和美亚柏科(19.590, 0.39, 2.03%)。
【概念股】
立思辰(21.730, 0.37, 1.73%)：教育信息化核心标的，看好智能笔项目前景
研究机构：海通证券(9.30, -0.03, -0.32%)日期：2014-1-28
事件：
立思辰1月28日公告，公司2013年净利润约为6054万元~6519万元，增长30%~40%。传统业务企稳回升，教育信息化业务实现较快增长。
同时公司公告，拟使用超募资金840万元充实控股子公司立思辰合众注册资本，并用于研发智能笔项目。
点评：
公司净利润增长符合预期，教育信息化发展取得成效。12年年底公司调整整体战略，将自身定位为"内容效率与安全专家"，将教育信息化作为公司的重点战略发展业务。13年年初，公司收购北京合众天恒100%股权，进一步加强在教育信息化领域的竞争力。13年10月，立思辰教育云服务平台在北京朝阳区落地，是北京市首个数字校园云服务平台。公司净利润增长较好，主要受益于传统业务企稳回升和教育信息化业务的快速增长。
智能笔项目应用场景广泛，丰富公司教育信息化产品内容。智写笔项目是以智写笔为主体硬件设备配以不同的软件，从而形成智课堂、智比赛、智辅导等一系列产品。智能笔主要针对学生汉字书写能力退化，课堂书写内容不能电子化保存等问题，通过在纸与电脑之间架起一座桥梁，提高学生书写频率，实现传统与现代化、信息化的统一。智写笔项目与公司教育板块"一站式解决方案提供商"的定位深度契合。
智能笔主要的应用场景包括：
1.课堂教学。课上，学生利用智写笔在普通的笔记本、练习本上自由书写笔记，智写笔自动将这些书写信息上传到电脑，或者学生通过答题器上的按键对客观题提交选项答案。教师可通过平板、PC、教学屏实时查看学生学习状态、笔记提交结果，并及时统计、查看、批注、反馈，以此评阅学生练习结果，掌握学生理解程度及思考过程，及时调整教学内容和节奏。
2.课后作业。课后，学生可以直接脱机使用智写笔完成课后作业，智写笔会自动记录学生完成作业的内容及完成作业的时间，作业形成电子文件，教师可以在线查看、批改并反馈。家长可以登陆平台，下载查看自己孩子的练习内容，了解自己孩子在校的学习状态和进度。
3.课后辅导。学生课后自我学习遇到困难的时候，可以登录答疑平台进行提问，老师在家可以利用智写笔的课后辅导系统进行答疑，此系统可以方便记录老师的答疑过程，最终形成学校的珍贵的特色答疑平台题库资源。
智能笔市场空间巨大。随着我国教育信息化市场的发展，未来所有在校学生及老师均存在配备智能笔的需求。而教育信息化走在前列的部分发达地区，智能笔预计将快速普及。仅以北京某小区为例，2015年小学生就达到15万人。而通过智能笔记录的学生答题记录，以及教师答疑互动过程，将成为珍贵的教育资源，为后续教育信息化深入应用打好数据基础。2014年作为智能笔的研制和试销之年，预计收入较为有限，但公司希望到2017年此项业务实现上亿元收入。
最纯正教育信息化公司，绝对稀缺标的。一方面我国教育经费支出持续上升，2013年教育支出占GDP比重首次超出4%；另一方面，教育信息化成为改善教育质量，实现教育公平的重要抓手，受重视程度不断提升。研报判断未来几年教育信息化有望复制此前医疗信息化的快速发展历程，在此过程中造就一批大市值公司。而目前教育信息化市场极为分散，缺乏有实力的大公司。一大批初创公司主要投入在线教育领域，尤其是成人教育、技能教育、考试教育领域。只有少数公司具备K12普教信息化市场的竞争力。立思辰作为资本市场上唯一将K12普教市场信息化作为核心发展战略的上市公司，在资本实力和软件能力上具有明显优势，研报认为其将是教育信息化发展过程中，受益最为明显和确定的公司，长期重点推荐。
暂维持"增持"评级，6个月目标价15.00元。公司目前处于筹划重大资产重组停牌中，后续发展存在较大不确定性，研报暂不调整公司的盈利预测和评级，预测2013~2015年公司EPS分别为0.24元、0.30元、0.43元，给予6个月目标价15.00元，对应约50倍2014年市盈率。公司复牌后，研报将及时跟踪，并给出最新的投资建议。
主要不确定性。教育信息化发展不确定性，传统业务发展不确定性，外延式并购的整合能力。