标题：世界杯开始了 股市上涨了

现成的案例，会让我们更加清楚看到市场的荒谬生态。6月之前，股市被极度看空，且证据充分：如新股重启，市场可能像去年那般资金紧张，还有神秘莫测的世界杯魔咒，以及十次九次下跌的“6月魔咒”。意外的是，这一个星期，市场不但没有下跌，反而顽强地逐步上涨。

上周就认为，所谓的“世界杯魔咒”、“6月魔咒”并不靠谱。仔细去理解其中的逻辑，会发现二者故弄玄虚，牵强附会。同样，新股发行被认为是重大利空，市场同样不理会。本周新股重启消息发布当日，大盘反而上涨。

一切的一切，都说明一个过时的道理：我们逻辑中的利空利多，其实意思不大。

股市在6000点的时候，所谓的利好会被股市忽略，因为股价已经透支。就像一家公司真正发布一个新产品的时候，股价反而下跌。股市的运行规律，并不是按照我们的数学模型运行。我们算到某一个产品发布，公司销售很好，然后业绩增长，于是股价上涨。事实上，在你算出这些逻辑之前，市场里的聪明资金早已经帮你计算过了。

从年初以来，一直坚持认为，目前上证指数很难大幅下跌，再创新低。截至目前，在各种看低股市的声音面前，股市最终还是没有跌下去。

股市的指数是一个聪明的人，是一个消息灵通的人。虽然它可能在某一天情绪化，在某个分时图上出现光大证券的“乌龙指”。但笔者始终相信，在大的时间框架下面，股市涵盖了太多的基本面信息，不需要你自作聪明去分析经济运行、货币松紧，它的走势已经预测了半年后的经济情况。

市场声音极其繁杂。在世界杯开幕之前恐吓你要暴跌，在6月之前提醒你、6月是个死亡之月的那些人，现在却突然不见了。人们也不再记得这些看空的人了，市场本就如此短视。

要在海量的信息中保持独立，有两种办法：一是做最聪明的资金，做最聪明、最专业、消息最灵通的人。这样的人，往往会看到股市未来的真相；二是看股市大势，因为大势就是聪明资金的行为轨迹。

最近，对于传统行业，如钢铁、有色、煤炭等，公募私募几乎都达成了一致，以至于笔者跟他们一交流，他们均认为：没戏，最多反弹一下。

看看我们的传统行业，下跌真的很惨烈，简直是被抛弃：武钢股份从最高的近20元跌到现在的近2元，中国远洋从2007年最高的67元跌到现在的3元，中国最大的红酒公司张裕总市值不到200亿，大商股份总市值约100亿元。

一些公司的股价之低，不禁让笔者产生疑问：如果这些公司的股价未来上涨两倍，绝无可能吗？当然，我们也绝不需要专业的理由来否定这种可能性：比如产能过剩、航运业低迷，比如国外红酒纷纷进入国内市场、电商冲击很大等。

因为你会发现，只要股价涨起来，涨得够多，人们自然会自圆其说，给那些陌路的公司一个完美的新故事。就像去年的苏宁云商可以从5元涨到近15元一样。中国的股市只需要一个故事，以便股指从2000点重新回到6000点。