标题：机构解析：周二热点板块及个股探秘（附股）

　　行业观点。

　　总体来说,我们保持我们的判断,由于限制三公消费、电商冲击等因素将持续存在,中长期零售行业仍然处于困境,整体仍然难有业绩和估值的大幅提升,我们维持“中性”评级。我们认为,变革是传统实体零售企业突破行业困境的唯一出路。

　　下周上海国资国企改革将有进展,建议关注上海本地相关个股,如:友谊股份(11.41,-0.100,-0.87%)(600827)、老凤祥(26.95,0.320,1.20%)(600612)。上海国资改革大会拟于7日召开,会议有望正式推出上海国资国企改革的混合所有制实施指导意见。我们认为,下半年零售行业最大亮点是国资国企改革方案的落实和先行案例带来的二级市场投资机会。在此投资思路下,建议关注国企改革确定性强,有望借力改革提升或进一步提升经营效率、业绩和竞争力的公司;除此之外,行业低迷时期,在国资国企改革的推动下,零售业有望迎来并购浪潮和集中度的提升。建议关注借力扩张的零售行业龙头,如永辉超市(6.85,-0.050,-0.72%)(601933),以及潜在并购标,如中百集团(7.93,0.050,0.63%)(000759)、欧亚集团(600697);最后,建议关注拥有差异化商业模式有利于突破行业困境的公司,如永辉超市(601933)、海宁皮城(13.06,0.190,1.48%)(002344)。

　　风险提示。

　　消费增速低于预期;国企改革方案落实不达预期;新业态冲击持续。（华安证券 王俊杰）