标题：海富通股票证券投资基金

　　 基金托管人：中国银行(2.57, 0.00, 0.00%)股份有限公司

　　 报告送出日期： 二〇一四年七月十九日

　　 §1重要提示

　　 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　 本报告中财务资料未经审计。

　　 本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

　　 §2基金产品概况

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　　 §3主要财务指标和基金净值表现

　　 3.1 主要财务指标

　　 单位：人民币元

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　　 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　 3.2 基金净值表现

　　 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　 海富通股票证券投资基金

　　 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　 （2005年7月29日至2014年6月30日）

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　　 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年8月22日至2007年11月23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5％。同时满足第14章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。

　　 §4管理人报告

　　 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

　　 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　 4.3 公平交易专项说明

　　 4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　 报告期内，公司根据证监会[微博]2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　　 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

　　 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

　　 4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　 2014年二季度，上证综指在宏观经济持续疲弱、政府频出微刺激政策、IPO再度开闸下维持窄幅震荡，略有上涨；创业板则走出V字反弹行情。4月，在经济下行压力加大的情况下，政府连续出台了铁路建设、棚户区改造、小微企业减税、“定向降准”等一系列微调政策，这些政策的出台均以经济托底为主线，对股票市场的刺激作用相对有限。5月，市场在经济疲弱、IPO临近和新国九条、地产限购政策松动、再贷款等利好政策的交互影响下艰难前行。月底超预期反弹的汇丰PMI数据等积极因素给市场带来一些上涨动力，尤其是中小板和创业板在前期调整后，5月底出现较大幅度的反弹。6月，在稳增长政策作用下，经济企稳预期增强，IPO的再度开闸短期内对资金面影响较大，不过由于本次新股中签率较低，机构参与热情逐渐下降，月末IPO对市场资金的分流效果已经不再显著，加上央行[微博]在季末连续进行公开市场净投放，资金面在临近季末时点也维持着相对宽松的状态，月末各指数均有所上涨。就中信证券(11.85, 0.16, 1.37%)一级行业指数表现来看，二季度国防军工、计算机、通信和传媒等行业涨幅领先，交通运输、商贸零售、食品饮料和纺织服装等行业表现较弱。

　　 本基金在第二季度对股票资产配置比例未作较大变动，仓位相对较低。本基金二季度配置了电子、化工染料、食品饮料、医药、新能源汽车、节能环保等行业。

　　 4.5 报告期内基金的业绩表现

　　 报告期本基金净值增长率为0.17％，同期基金业绩比较基准收益率为 0.76％，基金净值跑输业绩比较基准0.59个百分点，主要原因为本基金二季度仓位较低。

　　 4.6 市场展望和投资策略

　　 展望三季度，鉴于2013年三季度高基数的影响，经济增速依然存在压力，预计政府将进一步加大微刺激力度。基于此，市场将随着经济数据和政策变化而继续宽幅波动。鉴于周期类资产业绩难以出现趋势性拐点，以创业板为代表的成长类资产取代周期类资产成为市场情绪的风向标。随着中报临近，成长类资产又将面临新一轮业绩和估值压力。但符合经济升级趋势、政策扶持方向等相关资产，其股价有望随着业绩的逐步释放而震荡上行。

　　 本基金将继续以股票配置比例变动来应对系统性风险变化。资产选择上，政策受益型资产如地产等和代表未来经济发展方向的成长类资产后续值得重点跟踪。