标题：大鳄换仓：巴菲特青睐电信 淡马锡持中资银行股

⊙记者 王宙洁 ○编辑 阮奇

关注资本大鳄动向的投资者总是翘首以盼每季度末结束后的第45天，因为在这一天，他们可以一窥大鳄们投资组合的秘密。按照规定，管理股票资产超过1亿美元的基金必须在这一天前向美国证交会提交名为13F表格的文件，列明前一个季度所持美国上市股票、期权和可转债。

在此次发布的13F文件中，一些行业出现大鳄扎堆的情形，一些则遭遇多头离场。“股神”巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司在二季度选择买入有线电视和电信商，分析师称这两大行业景气度在提升。而保尔森及索罗斯则是黄金类资产的拥护者，显示出对未来走势的信心。

巴菲特青睐电信及有线电视业

根据13F表格，今年二季度，伯克希尔买入美国第四大的有线电视商及电信服务商Charter，此前Charter曾有意竞购时代华纳有线。截至二季度末，伯克希尔持有230万份Charter的股份，按照14日的收盘价格计算，这笔投资的总价值约为3.61亿美元。

此外，伯克希尔还在二季度将其对电信商Verizon的持股增加36%至1500万股，基于14日的美股收盘价格，这笔持仓的市值约为7.35亿美元。

研究公司Jackdaw的分析师简·道森指出，对Charter和Verizon的押注可能反映出将电信和有线电视看作成熟行业的观点，这两者是蓝筹企业，可能更稳定且风险更少。

巴菲特对DirecTV的持仓相较于前一个季度下跌32%至2350万股，但保尔森在二季度末持有价值8.501亿美元的DirecTV股份。

而其他机构投资者方面，哈佛大学旗下资产管理公司买入了美国保险业者Protective Life 及美国食品巨头Hillshire Brands的股份。绿光资本在二季度买入媒体商Time。保尔森则抛售美国航空、先锋自然资源公司、油气生产商Hess及通用汽车的股份。

中国企业受到关注

在此次仓位调动中，一些中国企业受到关注。文件显示，新加坡国有投资公司淡马锡在二季度买入中国科技与消费公司在美国上市的股票。其中包括60.2139万份电商京东的美国存托凭证(ADR)，并净买入60.3764万份安全软件生产商猎豹移动的ADR。

彭博的数据显示，作为中国银行业最大的外资投资者，淡马锡持有中国工商银行、中国建设银行和中国银行的股票，价值200亿美元。淡马锡还投资于阿里巴巴，后者即将在美国上市，可能成为美国历史上最大的IPO。此外，淡马锡还持有20万股58同城的股票。

老虎环球管理公司则披露在二季度新买入了奇虎360的股份。

除了中概股，其他一些科技股同样引起注意。Baupost集团则在二季度买入电商EBay的股份，老虎环球管理公司则买入流媒体视频供应商Netflix。淡马锡则买入150万股美国上市的旅行软件与数据公司Sabre 的股票。

一些生物技术方面的企业也受到关注。哈佛资产管理公司在二季度买入外科设备制造商Covidien。Baupost集团买入生物制药商Theravance。

保尔森和索罗斯仍是黄金忠实拥趸

尽管金价经历波动，保尔森和索罗斯依然是黄金类资产的忠实拥护者。保尔森旗下对冲基金二季度维持其在全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR黄金信托的持仓，与此同时索罗斯基金管理公司大幅提高了对黄金开采股的投资。

根据13F表格，死忠多头保尔森领导下的对冲基金拥有1023万股SPDR，为连续第四个季度持仓水平保持不变。鉴于纽约金价在二季度环比攀升近3.5%。这相当于为保尔森带来约4530万美元的获利。而今年一季度金价涨幅6.5%。

此外，保尔森还增加对加拿大金矿商Agnico Eagle的持股，并维持对金矿商Nova Gold的持仓规模 。

不过，索罗斯则降低了对黄金企业Barrick Gold 的持仓，但同时买入更多Market Vectors金矿指数的ETF。他还将对阿根廷国有石油公司YPF的持仓翻倍。

去年，美国经济走强促使市场预期美联储决策者将削减刺激措施规模，再加上投资者对黄金失去信心，金价全年下跌28%，创30年来最大跌幅。但今年迄今累计涨幅已经超过9%。

对冲基金大佬斯蒂文·科恩旗下Point72资产管理公司则增加对能源累企业的持仓。该公司在二季度买入147万份油田服务供应商Baker Hughes的股份，并增加对石油勘探公司Whiting Petroleum的持仓