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标题:观察:本周24家公司解禁 225股逆势下跌

1楼
二懵 发表于:2014/11/3 11:07:00
【新闻评论】

  根据沪深交易所的安排,本周深沪两市共有24家公司的解禁股上市流通,解禁股数共计21.56亿股,其中,沪市3.36亿股,深市18.20亿股。以10月31日收盘价为标准计算的市值为303.11亿元,其中,沪市8家公司为52.01亿元,深市16家公司为251.11亿元。本周两市解禁股数量比前一周25家公司的12.69亿股,增加8.87亿股,增加幅度为69.90%。本周解禁市值比前一周的205.53亿元,增加了97.58亿元,增加幅度为47.48%,为年内偏高水平。

  今年前10个月,上证指数上涨14.38%。个股层面,牛劲迸发,板块轮动持续性尚佳,赚钱效应正在显现。同时,很多股票积累较大涨幅,获利盘抛压不时涌现,选股难度大增,从远远跑输大盘个股中淘金也是一种策略。

  证券时报数据统计显示,今年以来涨幅超过100%的股票有199只,涨幅超过50%的股票有858只,涨幅超过20%的更多达1723只。在高送转、重大资产重组、业绩大幅增长等催化剂支撑下,营口港、利达光电、松辽汽车、新开普等牛股录得300%以上涨幅。由于混合所有制改革、自贸区等热点题材经过数番轮动,在资产重组消息或预期之下中小市值股票涨幅更是惊人。部分踏空行情投资者如果追求安全边际则面临几乎无股可选的局面。

  同时,数据显示,部分股票严重跑输大盘,有225只股票今年以来累计录得跌幅,其中20只股票下跌20%以上。今年以来,跌幅最大的前5只股票为双汇发展、大华股份、海宁皮城、富瑞特装、杰瑞股份,这也是A股市场仅有的跌幅超过30%的5只股票。

  逆势下跌的股票有如下特征:一、基金重仓股。双汇发展有28只公募基金入驻,另有多家QFII、RQFII和社保基金组合驻扎,前10大股东有8家是机构投资者。大华股份前10大股东有一半是机构投资者,第三季度仍有19家公募基金入驻;海宁皮城算不得基金重仓股,但前10大流通股东机构席位也有5席,其中社保组合2家、保险1家、公募基金1家、私募基金1家。富瑞特装有13家基金驻扎,前10大流通股东6家是机构,其中4家基金、2家社保组合。杰瑞股份是典型的基金重仓股,前10大流通股东6家是机构,其中5家基金、1家社保组合,入驻的基金总数较往年减少,但仍多达39家。

  二、业绩下滑。双汇发展今年前三季度净利润同比增长11%,但相对于去年的高增速明显下滑,相对前年势头则下滑更明显。大华股份前三季度营收增长43%,净利增长18%,比起去年61%、前年85%的净利润高增速也是下滑。海宁皮城前三季度净利润增长率0.17%,2013年度为47%。富瑞特装今年前三季度净利润增长率9.6%,2013年度利润增速则超过100%。不过,并非所有的逆势下跌股都存在增长乏力的情况。跌幅榜第5名杰瑞股份保持了较高的增长,今年前三季度净利润增长率仍高达46%。跌幅榜第6名光明乳业在2013年度30%的利润增长基础上,今年前三季度又实现了32%的净利润增长。

  三、上一年度已有较大涨幅。今年逆势跌幅较大的基本为去年积累巨大涨幅的牛股。今年跌幅前列的个股中,去年双汇发展涨65%、大华股份涨76%、海宁皮城涨57%,富瑞特装、杰瑞股份作为2013年的明星牛股涨幅分别高达132%、117%;北京君正去年涨207%(今年跌19%)、德赛电池去年涨130%(今年跌21%)、光明乳业去年涨128%(今年跌29%)、华谊兄弟去年涨284%(今年跌15%)……

  分析人士指出,从表面看,部分机构重仓白马股远远跑输大市,是因在今年中小市值股票主导的题材轮动中,游资不愿给机构重仓股抬轿而股性不够活跃,又因业绩增速放缓,遭遇部分机构减持,买盘不济因此录得跌幅;但这些股票即使业绩增速放缓,也是基于以往高增长率的高基数,从净资产收益率等财务指标看,依然比许多热炒的利润负增长股票业绩远要优良,这些股票的细分行业龙头地位也多数未遭颠覆;从市场角度说,前期涨幅过大、今年上涨无以为继,这是大部分今年逆势下跌股的主要面目。从数据上看,2013年涨幅翻倍的个股,今年大部分走势较为难看,从一个跨年周期的角度看,其实反映了这样一个心理预期:去年、今年的整体板块轮动中,部分去年涨幅过大的股票今年调整,部分去年走势弱的股票今年走牛。

  分析人士指出,从选股角度,由于一年时间的消化,部分个股在沪指创年内新高时股价却处于年内低点,寻找风险在一定程度上得到释放、业绩前景依然不错的股票,可以布局来年行情。同时,2013年的翻倍牛股在2014年逆势下跌,也提示今年诸多牛股需谨防明年走势反转。

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