标题：明年谁的戏份足低值个股故事多

这轮蓝筹股行情如果不买入券商等权重股，不仅难以跑赢大盘，还存在满仓踏空的亏损风险。现在随着金融板块进入震荡，再追进去风险太大。眼光不妨放开一点，因为即使站在3000点之上，经过大面积估值修复的A股市场仍有不少板块存在被低估的嫌疑。预期追求大蓝筹，不如悄悄潜伏这些低值个股，省心省力。

A股市场历来喜欢“听故事”，有“故事”可讲的公司更易得到资金的青睐，如果行业或公司估值偏低同时还有“故事”可讲，股价的上涨则具备了更大的可能性。

基础建设

大单春风劲吹

故事：今年APEC会议一个重要主题是加强全方位基础设施与互联互通建设。由于APEC经济体与一带一路经济带重合度极高，一带一路政策已经成为一项着眼于亚太地区的政策。业内人士认为，一带一路的规划实施和中国走出去战略要求中国公司在海外建设更多的基础设施，包括港口、铁路、公路、能源通道等。因此，拥有大量海外基建业务的上市公司会成为直接受益者。今年以来，国内企业获得的海外铁路类订单超过1000亿元，尤其是进入10月份，中国高铁在国际市场上开花结果的消息频传。明年类似故事还有很多。

低估值：基础建设板块行业整体15.25倍的动态市盈率略相比最近一年和三年的估值中枢已有所偏高，和近几次重要历史底部相比也仅次于2008年1664点时25.95倍的平均水平，不过，随着本轮大面积估值修复行情的发展，目前板块整体的动态估值仍较全部A股的平均水平略低，但近期的大幅上涨也让个股短期走势存在一定的风险。

关注个股：中国交建(601800,股吧)、中国中铁、中国电建(601669,股吧)等

零售百货

国企改革有戏

故事：一般零售行业多为国有企业，2015年国企改革将有望成为贯穿全年的投资主线。近期国企改革动作频繁，而国内商业企业市场集中度较低，并购整合有利于提升市场集中度和向上游品牌的溢价能力，同时电商冲击也使得市场对于一般零售业的预期降到了谷底，国企改革有利于提升百货零售公司的预期。

低估值：虽然行业2014年7月份以来出现一波较大幅度上涨，但横向比较看，行业涨幅仍处于相对低位，明显落后于大盘。而在增量资金驱动市场行情轮动下，低估值、高分红、业绩稳定的零售板块有望迎来整体估值修复的机会。

关注个股：王府井(600859,股吧)、大商股份(600694,股吧)、鄂武商A、新世界(600628,股吧)、银座股份(600858,股吧)等

电力

电力改革催化

故事：近日，多个消息称新电改方案已经上报相关部门，有望年底出台。据了解，新电改方案除了延续深圳试点的基本思路，还提出要改变电网企业集电力输送、电力统购统销、调度交易一体的状况，逐步破除电网垄断。预计电改在2015年将实质性铺开，在原来的基础上将再进一步。电力板块有望迎来政策推动、估值修复双引擎下的新行情。

低估值：目前，电力板块的整体市盈率仅有14.63倍，不仅明显低于1664点和2319点低点时的估值水平，相比近三年15.24倍的估值中枢也仍尚有一定距离。

关注个股：东方能源(000958,股吧)、华电国际、华能国际(600011,股吧)、国电电力(600795,股吧)等

铁路运输

运价改革加快

故事：11月中旬国务院常务会议部署加快推进价格改革，发改委在12月12日表示明年将加快推进价格改革。市场预期，由社会资本投资控股的新建铁路客票及运输价格有望率先放开。铁路市场化提价可改善铁路盈利能力，并能增加对民营资本吸引力，从根本上解决铁路融资问题。

低估值：目前铁路运输股的估值水平较市场平均水平更具价值，12月16日板块的平均市盈率仅为12.54倍，相比全部A股的平均水平也仍有一段距离。

关注个股：广深铁路、大秦铁路(601006,股吧)、铁龙物流(600125,股吧)等

两大板块受益预期提升

MSCI概念

市场很久就开始吹起A股指数纳入摩根斯坦利（MSCI）指数的风潮，此举首先对银行股有较大利好。今年年初，有关中国A股纳入MSCI新兴市场指数的讨论就曾引发市场热烈讨论。最新的动态是，MSCI亚太区股票研究主管前不久表示，MSCI明年有可能宣布将A股纳入指数。如果明年A股如愿被纳入摩根斯坦利指数，则对于低估值的银行股来说是一次重大机会。

土地流转概念

中央农村工作会议12月下旬即将召开，会议主题或是推进土地改革，从资本市场看，拥有大量土地，包括工业用地、集体建设用地的上市公司迎来土地资源价值重估机会，一旦土地流转市场放开，相关行业包括农机生产、销售等个股将迎来价值重估的脉冲行情。